4 actions présentant une grande efficacité et une rentabilité prometteuse

Comprendre l'efficacité d'une entreprise et son impact sur la rentabilité

L'efficacité mesure la capacité d'une entreprise à transformer ses ressources en produits ou services. Cet indicateur est essentiel pour évaluer la faculté d'une société à générer des profits, car les entreprises les plus efficaces sont souvent associées à des performances boursières solides et à de meilleurs rendements pour les investisseurs.

Malgré son importance, il n'est pas toujours aisé de mesurer précisément l'efficacité d'une entreprise. Pour y remédier, les investisseurs s'appuient souvent sur des ratios d'efficacité éprouvés lorsqu'ils analysent des actions potentielles.

Principaux ratios d'efficacité à considérer

• Rotation des créances clients : Ce ratio compare le chiffre d'affaires annuel d'une entreprise à la moyenne de ses créances clients sur quatre trimestres. Il reflète la capacité de l'entreprise à accorder des crédits et à recouvrer ses paiements. Un ratio élevé indique que l'entreprise collecte efficacement ses créances et maintient une clientèle de qualité.
• Utilisation des actifs : Calculé en divisant le chiffre d'affaires total des douze derniers mois par l'actif total moyen des quatre derniers trimestres, ce ratio signale la capacité d'une entreprise à utiliser ses actifs pour générer du chiffre d'affaires. Une valeur élevée traduit généralement une efficacité opérationnelle supérieure.
• Rotation des stocks : Ce ratio mesure le coût de revient des biens vendus sur 12 mois rapporté à la moyenne des stocks sur la même période. Il permet d'évaluer la gestion des stocks d'une entreprise. Un ratio élevé signifie que les stocks tournent rapidement, tandis qu'un ratio faible peut indiquer des ventes lentes et des excédents de stock.
• Marge opérationnelle : Cet indicateur divise le résultat opérationnel des douze derniers mois par le chiffre d'affaires total de la même période. Il montre la capacité d'une société à maîtriser ses dépenses d'exploitation. Une marge opérationnelle élevée révèle une gestion plus efficace par rapport à la concurrence.

Méthode de sélection des actions

Pour renforcer l'efficacité de cette stratégie, un classement Zacks favorable — en l'occurrence, Zacks Rank #1 (Strong Buy) — a été inclus dans le processus de sélection.

Critères utilisés :

• La rotation des stocks, la rotation des créances clients, l'utilisation des actifs et la marge opérationnelle sont toutes supérieures à la moyenne du secteur.

Les entreprises surperformant leurs homologues sectoriels sur ces ratios sont généralement considérées comme plus efficaces.

En appliquant ces critères, la sélection est passée de plus de 7 900 actions à seulement 13 candidates.

Top choix d'actions selon l'efficacité

Voici quatre sociétés remarquables ayant passé avec succès le processus de sélection :

Buenaventura Mining

Buenaventura Mining est un producteur de métaux précieux de premier plan, avec d'importantes opérations minières au Pérou. BVN a affiché une surprise moyenne sur les bénéfices de 80,4 % lors des quatre derniers trimestres.

Veeco Instruments

Veeco Instruments est spécialisée dans la conception et la fabrication d'équipements de procédés pour films minces, utilisés dans la production d'appareils électroniques. VECO a enregistré une surprise moyenne sur les bénéfices de près de 26 % lors des quatre derniers trimestres.

Blue Bird

Blue Bird se consacre à la conception, l’ingénierie et la vente d'autobus scolaires et de composants associés. BLBD a publié une surprise moyenne sur les bénéfices de 23,3 % lors des quatre derniers trimestres.

Eni

Eni compte parmi les principales compagnies énergétiques intégrées au monde. L'entreprise a réalisé une surprise moyenne sur les bénéfices de 13,5 % lors des quatre derniers trimestres.

Découvrez d'autres stratégies d'investissement efficaces

Depuis 2000, les principales stratégies de sélection d'actions de Zacks ont considérablement surperformé le gain annuel moyen de 7,7 % du S&P, certaines stratégies enregistrant des rendements annuels moyens remarquables de :

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Rapports gratuits d'analyse d'actions

• Eni SpA (E) : Rapport gratuit d'analyse d'action
• Veeco Instruments Inc. (VECO) : Rapport gratuit d'analyse d'action
• Buenaventura Mining Company Inc. (BVN) : Rapport gratuit d'analyse d'action
• Blue Bird Corporation (BLBD) : Rapport gratuit d'analyse d'action

Cet article a été initialement publié par Zacks Investment Research.

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