Analyste Bitunix : L'escalade de Houmuz se poursuit, les risques macroéconomiques s'intensifient

BlockBeats News, 13 mars, le sentiment de risque sur les marchés mondiaux continue d’être influencé par la situation au Moyen-Orient. Trump a déclaré que les États-Unis dominent la production mondiale d'énergie et qu'une hausse des prix du pétrole profiterait davantage aux États-Unis, tout en soulignant la nécessité d'empêcher l'Iran d'obtenir des armes nucléaires. Parallèlement, le nouveau Guide Suprême iranien, Khamenei, a affirmé qu'ils continueront de bloquer le détroit d'Ormuz et qu'ils n'excluent pas d'ouvrir un nouveau front, ce qui accroît encore les risques sur l'approvisionnement énergétique.

Dans ce contexte de choc énergétique et d’escalade des conflits, les anticipations de politique macroéconomique ont évolué. Le marché a fortement réduit ses paris sur une baisse des taux de la Fed cette année, l’anticipation actuelle pour une baisse totale des taux sur l’année n’étant que d’environ 20 points de base, ce qui montre que le marché des taux réévalue l’incertitude politique liée à l’inflation et à la géopolitique. Parallèlement, le gouvernement américain débat toujours de la possibilité d'escortes navales pour les pétroliers traversant le détroit d'Ormuz, et le marché reste très vigilant quant à la sécurité de la chaîne d'approvisionnement énergétique.

La volatilité du marché de l'énergie se répercute sur les actifs mondiaux. L'Agence internationale de l'énergie a abaissé ses prévisions de croissance de l'offre pétrolière et averti que le conflit au Moyen-Orient pourrait provoquer la plus grande perturbation d'approvisionnement de l'histoire. Avec des prix du pétrole qui restent élevés, les marchés boursiers mondiaux sont généralement sous pression, les capitaux privilégiant la gestion de liquidité à court terme plutôt qu'une allocation de risque à long terme.

En ce qui concerne le marché crypto, la structure à court terme de BTC reste en range. D’après l’observation de la carte thermique des liquidations de produits dérivés, la zone autour de 71 300 reste un niveau clé pour la liquidation des positions courtes et la concentration de liquidité au-dessus du prix, formant ainsi une résistance à court terme ; plus haut, la zone 72 000–73 500 présente encore une densité élevée de positions courtes à effet de levier. À la baisse, un support de liquidité secondaire peut être observé autour de 69 000, tandis qu’une zone plus concentrée de positions longues se situe autour de 68 800.

La structure globale montre que, dans un environnement dominé par les conflits macroéconomiques et l’incertitude énergétique, le marché crypto à court terme continue d’être caractérisé par des balayages de liquidité dans la fourchette. Tant que la liquidité de liquidation des shorts au-dessus de 71 300 n’est pas efficacement absorbée, le prix du BTC devrait rester dans une structure oscillante, attendant de nouveaux déclencheurs directionnels issus d’événements macroéconomiques.