Incluez ces quatre actions GARP dans votre portefeuille pour des gains attractifs

Explorez l’investissement GARP pour une croissance équilibrée et une valorisation

Si vous recherchez un portefeuille d’actions alliant valorisation et croissance, la méthode Growth at a Reasonable Price (GARP) pourrait être idéale. Cette approche permet aux investisseurs de cibler des sociétés sous-évaluées avec un fort potentiel futur. Contrairement aux stratégies traditionnelles mixtes, les portefeuilles GARP se concentrent sur des actions qui offrent les avantages de l’investissement en valeur et en croissance. Parmi les actions GARP prometteuses, on trouve Tapestry, Phibro Animal Health, Autodesk, et Ameriprise Financial.

Critères GARP clés : intégrer croissance et valeur

L’investissement GARP vise à trouver un équilibre en exploitant les atouts des stratégies de valeur et de croissance. Les investisseurs GARP recherchent généralement des actions se négociant en dessous de la valeur du marché ou d’un objectif raisonnable basé sur une analyse fondamentale, tout en s’assurant que ces entreprises possèdent des perspectives solides en matière de flux de trésorerie, de revenus et de bénéfices par action (EPS).

• Facteurs de croissance : Les investisseurs GARP privilégient les sociétés affichant une croissance régulière des bénéfices et des perspectives solides. Plutôt que de courir après des taux de croissance exceptionnellement élevés, ils favorisent une progression stable, généralement entre 10 % et 20 %. Le rendement des capitaux propres (ROE) est un autre indicateur important, les investisseurs GARP cherchant des actions surperformant la moyenne du secteur. Un flux de trésorerie positif constitue également un critère fondamental.
• Facteurs de valeur : GARP s’intéresse aux indicateurs de valeur tels que les ratios cours/bénéfice (P/E) et cours/valeur comptable (P/B). Les investisseurs GARP peuvent accepter des ratios P/E plus élevés que les investisseurs en valeur pure, mais évitent les actions affichant des valorisations excessives.

Sur la base de ces principes, un processus de sélection a été mené pour identifier des actions présentant un fort potentiel de rendement à court terme.

Méthodologie de sélection des actions

En complément des critères ci-dessus, la sélection comprenait des actions ayant un Zacks Rank #1 (Strong Buy) ou #2 (Buy).

• Croissance EPS : Les sociétés présentant une croissance EPS sur cinq ans et des taux de croissance EPS prévus sur 3-5 ans entre 10 % et 25 % ont été retenues, indiquant une amélioration de la performance opérationnelle.
• ROE : Les actions dont le ROE sur l'année écoulée dépasse la moyenne du secteur ont été privilégiées, mettant en avant leur qualité supérieure.
• Ratios P/E et P/B : Seules les actions ayant des ratios P/E et P/B inférieurs à la moyenne du secteur ont été intégrées, suggérant une sous-valorisation.

Parmi les 25 actions retenues par ces filtres, quatre sortent du lot :

Tapestry

Le plan de croissance Amplify de Tapestry devrait stimuler la progression continue jusqu’à l’exercice 2026. La marque Coach a enregistré une croissance du chiffre d’affaires de 25 % au deuxième trimestre de l’exercice, portée par une offre innovante de sacs à main et une hausse des ventes par unité. L’entreprise étend sa présence en Europe et en Grande Chine, qui deviennent des régions clés de croissance. Son canal direct au consommateur a vu une augmentation de la croissance digitale proche de 20 %, reflétant un engagement client renforcé. Après son rapport sur les résultats de février 2026, la direction a relevé ses prévisions de chiffre d’affaires, de marge opérationnelle et d’EPS, anticipant une croissance EPS supérieure à 25 % pour l’exercice 2026. Un dividende trimestriel en mars 2026 et un programme de rachat d’actions de 1,2 milliard de dollars témoignent de la solidité du flux de trésorerie disponible et de la confiance dans la croissance durable des bénéfices. L’estimation du consensus Zacks pour l’exercice 2026 est en hausse de 3,6 % à 6,34 $ par action au cours du mois dernier, et la société a dépassé les prévisions lors des quatre derniers trimestres, avec une surprise moyenne positive de 12,84 %.

Phibro Animal Health

Phibro Animal Health devrait poursuivre sa croissance jusqu’en 2026, soutenue par des fondamentaux solides. L’intégration rapide de son portefeuille Medicated Feed Additive a nettement augmenté les revenus Animal Health. Les produits de spécialité nutritionnelle profitent d’une demande accrue dans les laiteries nord-américaines, et les ventes de vaccins pour la volaille progressent en Amérique latine et en Asie du Sud-Est. La direction a relevé ses prévisions de chiffre d’affaires net pour l’exercice 2026 à 1,45–1,5 milliard de dollars, et prévoit un EPS ajusté entre 2,93 $ et 3,10 $, traduisant la force opérationnelle. La Nutrition minérale se développe aussi, portée par une demande accrue de minéraux traces et de zinc. Le dividende trimestriel annoncé en février 2026 souligne la stabilité financière de la société et son engagement envers les actionnaires. L’estimation du consensus Zacks pour l’exercice 2026 est montée de 2 % à 3,03 $ par action le mois dernier, avec des dépassements des prévisions sur les quatre derniers trimestres, même si la surprise moyenne était de -20,15 %.

Autodesk

Autodesk est très bien placée pour son expansion en 2026, portée par des leviers fondamentaux solides. Sa prévision de chiffre d’affaires fiscal 2027 entre 8,10 et 8,17 milliards de dollars indique une forte dynamique. En février 2026, Autodesk a réalisé son plus gros investissement en startup, en acquérant une participation de 200 millions de dollars dans World Labs pour renforcer sa technologie AI capable de raisonnement spatial. L’intégration d’Autodesk Construction Cloud dans Autodesk Forma, effective dès le 24 mars, va unifier ses offres cloud AECO. La mise à jour Fusion de mars 2026 enrichit les capacités de fabrication et de design. Ces initiatives – leadership dans l’IA, consolidation de plateforme, et accroissement de la monétisation des abonnements – devraient stimuler une croissance durable du chiffre d’affaires et des marges jusqu’à l’exercice 2027. L’estimation du consensus Zacks pour l’exercice 2027 a progressé de 8 % à 12,38 $ par action le mois dernier, la société ayant dépassé les prévisions lors des quatre derniers trimestres, avec une surprise moyenne positive de 7,5 %.

Ameriprise Financial

Ameriprise Financial devrait maintenir sa trajectoire de croissance en 2026, soutenue par l’élargissement des partenariats institutionnels et l’approfondissement du modèle de revenus basé sur les frais. En février 2026, Huntington Bank a choisi Ameriprise comme nouveau prestataire pour son programme d’investissement en détail, ajoutant environ 260 conseillers et près de 28 milliards de dollars d’actifs clients, mettant en avant la solidité de sa plateforme technologique et de planification. Le lancement de Seligman Ventures, une branche de capital-risque de 500 millions de dollars axée sur l’IA et l’infrastructure cloud, marque une diversification significative dans l’activité gestion d’actifs de Columbia Threadneedle. Le Financial Institutions Group en expansion, les flux forts dans les comptes wrap et les retours de capitaux disciplinés renforcent les perspectives de croissance structurelle. L’estimation du consensus Zacks pour les bénéfices 2026 a diminué de 0,3 % à 41,62 $ par action le mois dernier, la société ayant surpassé les estimations lors des quatre derniers trimestres, avec une surprise moyenne positive de 3,49 %.

Découvrez les meilleurs choix d’actions Zacks

Depuis 2000, les meilleures stratégies de sélection d’actions de Zacks ont constamment surpassé le gain annuel moyen de 7,7 % du S&P, réalisant des rendements annuels moyens remarquables :

• +48,4 %
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Rapports d’analyse d’actions gratuits

• Ameriprise Financial, Inc. (AMP) : Rapport d’analyse d’actions gratuit
• Autodesk, Inc. (ADSK) : Rapport d’analyse d’actions gratuit
• Phibro Animal Health Corporation (PAHC) : Rapport d’analyse d’actions gratuit
• Tapestry, Inc. (TPR) : Rapport d’analyse d’actions gratuit