AlphaFi : Plateforme DeFi tout-en-un basée sur BSC

Les amis, aujourd’hui parlons d’un projet assez intéressant dans le monde de la blockchain, il s’appelle AlphaFi, abrégé en ALF. Pas d’inquiétude, je vais vous présenter tout ça dans un langage simple et accessible, comme une discussion entre amis, en évitant autant que possible les termes techniques qui font mal à la tête. Même si vous êtes totalement novice en blockchain, vous aurez une idée générale après cette lecture. Gardez en tête que tout ce que je dis ici vise à faciliter la compréhension, ce n’est pas un conseil d’investissement !

Qu’est-ce qu’AlphaFi

Imaginez que vous avez un peu d’argent de côté et que vous souhaitez le faire fructifier sans devoir surveiller chaque jour des produits financiers ou étudier des stratégies d’investissement complexes. AlphaFi agit comme un “gestionnaire financier” très intelligent. Son principal objectif est d’investir automatiquement vos actifs numériques dans le monde de la blockchain (notamment sur le réseau Sui) dans les opportunités les plus rentables, et de gérer tout cela de façon ordonnée, pour que votre capital grossisse comme une boule de neige, sans que vous ayez à vous en soucier.

Concrètement, AlphaFi est un “optimiseur de rendement”. Il recherche en permanence les meilleures opportunités de gains sur la blockchain Sui, par exemple en fournissant de la liquidité sur des exchanges décentralisés (protocoles DeFi, que vous pouvez voir comme des banques automatiques sur la blockchain), pour gagner des frais de transaction et des récompenses. Ensuite, il réinvestit automatiquement les gains, réalisant ainsi l’effet “intérêts composés”. Tout le processus est automatisé : il suffit de déposer vos actifs, et AlphaFi s’occupe de toute la gestion complexe du rendement en mode “guichet unique”.

Processus typique d’utilisation :

• Dépôt d’actifs : Vous déposez des stablecoins comme USDC, USDT, ou des cryptomonnaies comme SUI, WETH dans le “coffre” (Vault) d’AlphaFi.
• Optimisation automatique : Les smart contracts d’AlphaFi (pensez à des contrats auto-exécutés sur la blockchain) déploient automatiquement vos actifs sur les protocoles DeFi les plus rentables du réseau Sui, comme le coffre CLMM du protocole Cetus.
• Réinvestissement automatique : AlphaFi retire régulièrement (plusieurs fois par jour parfois) les gains générés et les réinvestit dans le coffre, pour que votre capital et vos intérêts continuent de croître ensemble.
• Suivi facile : Vous pouvez suivre à tout moment la croissance de vos actifs sur l’interface AlphaFi, sans avoir à manipuler vous-même les protocoles DeFi complexes.

Vision du projet et proposition de valeur

La vision d’AlphaFi est de devenir la plateforme d’agrégation de rendement “tout-en-un” sur la blockchain Sui, sans intervention manuelle. Sa proposition de valeur centrale est de rendre la finance décentralisée (DeFi, c’est-à-dire des services financiers sans intermédiaires comme les banques) plus simple et plus sûre, afin que davantage de personnes puissent participer facilement et profiter de la croissance de leurs actifs numériques.

Le problème principal qu’AlphaFi souhaite résoudre : pour l’utilisateur lambda, le monde DeFi est trop complexe ! Trop de protocoles, de stratégies, d’opérations, ce qui demande beaucoup de temps et d’énergie à gérer. AlphaFi vise à encapsuler toute cette complexité et à offrir une solution “clé en main” : vous configurez une fois, puis vous oubliez, et vos actifs se valorisent automatiquement en toute tranquillité.

Comparé à des projets similaires, AlphaFi met en avant qu’il est le premier sur la blockchain Sui à se concentrer sur l’optimisation du rendement et à disposer d’un token de protocole. Il est actuellement en tête sur Sui en termes de valeur totale verrouillée (TVL, c’est-à-dire la valeur totale des actifs déposés sur la plateforme).

Caractéristiques techniques

Le cœur technologique d’AlphaFi repose sur ses “stratégies intelligentes” et ses “coffres automatisés”.

• Stratégies intelligentes : AlphaFi intègre les meilleurs protocoles DeFi de l’écosystème Sui, utilisant des algorithmes complexes pour identifier et exploiter les meilleures opportunités de rendement. C’est comme un gestionnaire de fonds expérimenté, toujours à la recherche du meilleur portefeuille d’investissement.
• Réinvestissement et rééquilibrage automatiques : Les coffres réinvestissent automatiquement les gains, et pour des stratégies complexes comme le CLMM, ils ajustent aussi automatiquement la plage de liquidité pour que vos actifs opèrent toujours dans la zone la plus rentable, maximisant ainsi le rendement.
• Blockchain Sui : AlphaFi est construit sur la blockchain Sui. Sui est une blockchain haute performance, réputée pour sa scalabilité et ses faibles coûts de transaction, ce qui offre à AlphaFi une base d’opérations efficace.
• Staking liquide : AlphaFi propose aussi son propre token de staking liquide, stSUI. En résumé, vous pouvez staker vos tokens SUI auprès d’AlphaFi et recevoir des stSUI, ce qui vous permet de gagner des rendements de staking tout en utilisant stSUI dans d’autres activités DeFi, optimisant ainsi l’utilisation de vos fonds.

Tokenomics

Le token natif du projet AlphaFi est ALPHA.

• Symbole du token : ALPHA
• Réseau d’émission : Blockchain Sui
• Quantité totale et mécanisme d’émission : L’offre totale d’ALPHA est limitée à 10 millions de tokens. Lors de l’événement de génération de token (TGE), 1,5 million d’ALPHA sont émis pour la liquidité et l’exploitation. Ensuite, 42 500 ALPHA sont émis chaque jour pendant 100 jours, puis la production est divisée par deux tous les 100 jours, jusqu’à l’arrêt de l’émission au 1000e jour, atteignant le plafond de 10 millions de tokens.
• Utilité du token :
  
  • Récompenses : Les tokens ALPHA servent à récompenser les utilisateurs qui fournissent de la liquidité à la plateforme.
  • Gouvernance : Les détenteurs d’ALPHA peuvent participer à la gouvernance communautaire, voter sur le développement futur et les fonctionnalités du protocole. C’est comme détenir des actions d’une entreprise et pouvoir s’exprimer sur les décisions majeures.
  • Airdrop : Les utilisateurs qui détiennent et stakent des ALPHA peuvent recevoir régulièrement 50% des frais du protocole sous forme d’airdrop. Ces airdrops sont généralement synchronisés avec le cycle de division par deux de l’émission tous les 100 jours.
  • Croissance du protocole : Les frais générés par le protocole servent à racheter des tokens ALPHA et à augmenter la profondeur du pool de liquidité ALPHA-SUI, soutenant ainsi la valeur du token et le développement à long terme du protocole.
• Répartition des frais (mise à jour septembre 2024) : Les frais perçus par le protocole AlphaFi sont répartis comme suit :
  
  • 50% : Achat de tokens ALPHA, envoyés dans la réserve d’airdrop pour les stakers ALPHA.
  • 20% : Constitution de la réserve financière du protocole (auparavant 5%).
  • 5% : Achat de tokens ALPHA-SUI pour augmenter la profondeur de liquidité (auparavant 20%).
  • 25% : Soutien au développement continu du projet et à l’exploitation de l’équipe.
• Frais de performance : AlphaFi prélève 20% de frais de performance sur les gains générés par le réinvestissement automatique. 75% de ces frais servent à racheter des ALPHA, augmenter la liquidité ALPHA-SUI et constituer la réserve.
• Répartition initiale des tokens :
  
  • Communauté (liquidity mining/airdrop) : 60%
  • Développement, exploitation et marketing : 10% (débloqué lors du TGE)
  • Équipe : 25% (verrouillé pendant 1 an, puis déblocage linéaire)
  • Liquidité (DEX, CEX, market makers) : 5% (débloqué lors du TGE)

Équipe, gouvernance et fonds

• Membres clés : À ce jour, l’identité du fondateur d’AlphaFi est anonyme et non divulguée. Dans le monde de la blockchain, certains projets choisissent l’anonymat, ce qui est assez courant mais implique aussi des considérations supplémentaires.
• Caractéristiques de l’équipe : Bien que les membres clés ne soient pas publics, le projet montre, à travers sa documentation et ses mises à jour, un engagement continu envers le développement produit et la croissance de l’écosystème.
• Mécanisme de gouvernance : AlphaFi vise une gouvernance décentralisée. Cela signifie que les détenteurs d’ALPHA pourront voter sur l’orientation future du protocole, les mises à jour de fonctionnalités et l’utilisation des réserves, comme une organisation communautaire où chacun décide de l’avenir.
• Coffre et fonds : AlphaFi constitue une réserve financière grâce aux frais du protocole. Cette réserve vise à renforcer la stabilité financière du protocole, à faire face à la volatilité du marché et à soutenir le développement futur. Actuellement, 20% des frais du protocole sont alloués à cette réserve.

Feuille de route

La feuille de route d’AlphaFi se concentre principalement sur l’expansion de ses produits et fonctionnalités d’optimisation de rendement sur la blockchain Sui.

2024 (réalisé/en cours)

• Deuxième trimestre :
  
  • Lancement des coffres USDC-USDT, HaSUI-SUI, USDC-USDY, utilisant l’agrégation de liquidité concentrée du protocole Cetus.
  • Lancement officiel du token ALPHA.
  • Mise en place du pool de liquidité ALPHA-SUI pour stabiliser la liquidité du token ALPHA.
  • Lancement de la fonction d’échange utilisant toute la liquidité disponible sur Sui, garantissant aux utilisateurs le meilleur prix pour leurs échanges d’actifs crypto.
• Troisième trimestre :
  
  • Lancement de nouveaux coffres SUI-USDC, WETH-USDC, WBTC-USDC, etc.
  • Lancement de coffres mono-actif USDC, USDT, ETH, SUI, agrégés avec les protocoles de premier plan Navi, Scallop, SUILend pour maximiser le rendement.
  • Airdrop pour les stakers ALPHA.
  • Intégration de nouvelles stratégies, y compris des protocoles comme Turbos, Bucket, etc.
• Quatrième trimestre :
  
  • Poursuite des airdrops pour les stakers ALPHA afin d’encourager et soutenir la communauté.
  • Exploration et intégration de stratégies avancées de yield farming, comme l’utilisation de l’effet de levier pour amplifier les gains potentiels, ce qui implique aussi des risques plus élevés.

2025

• AlphaFi indique que la feuille de route 2025 sera publiée après la réalisation des jalons de 2024.

Rappels sur les risques courants

Tous les projets blockchain comportent des risques, AlphaFi n’y fait pas exception. Il est essentiel de bien comprendre ces risques avant de participer :

• Risques techniques et de sécurité :
  
  • Risques liés aux smart contracts : Même après des audits de sécurité complets (les smart contracts d’AlphaFi ont été audités par MOVEBIT et font l’objet d’une surveillance continue avec zeroShadow), il peut subsister des failles inconnues qui, si exploitées, peuvent entraîner des pertes de fonds.
  • Risques opérationnels de la plateforme : Des interruptions réseau ou des pannes système peuvent affecter l’accès à vos fonds ou l’efficacité des stratégies de rendement.
• Risques économiques :
  
  • Risques de marché : Le marché des cryptomonnaies est extrêmement volatil, la valeur des actifs déposés dans les coffres peut fluctuer fortement, impactant les rendements.
  • Risques liés aux actifs sous-jacents : La performance des coffres AlphaFi dépend étroitement des actifs sous-jacents. Si leur valeur ou leurs caractéristiques changent, cela peut affecter le rendement des coffres.
  • Risques des stratégies avancées : Si le projet intègre des stratégies de yield farming avec effet de levier, cela peut augmenter les gains mais aussi considérablement accroître le risque d’exposition et de pertes.
• Risques de conformité et d’exploitation :
  
  • Risques réglementaires : Le cadre réglementaire des cryptomonnaies et des plateformes DeFi évolue constamment. Les politiques futures pourraient avoir un impact négatif sur les fonctionnalités et l’exploitation d’AlphaFi.
  • Risques liés à l’anonymat de l’équipe : L’anonymat de l’équipe signifie qu’en cas de problème, il peut être plus difficile d’obtenir des réponses ou de demander des comptes.
  • Risques liés au retour utilisateur : Certains utilisateurs ont signalé des difficultés lors des retraits, comme la nécessité d’avoir du SUI pour les frais de gas, le coffre ALPHA avec une période de verrouillage de 100 jours et une pénalité de 50% en cas de retrait anticipé, ainsi qu’un support client lent ou des bannissements sur le groupe Telegram. Ce sont des risques potentiels à prendre en compte concernant l’exploitation et l’expérience utilisateur.

Liste de vérification

Pour approfondir votre analyse d’un projet, voici quelques informations clés à vérifier par vous-même :

• Adresse du contrat sur l’explorateur : L’adresse du contrat du token ALPHA est
  0xfe3afec26c59e874f3c1d60b8203cb3852d2bb2aa415df9548b8d688e6683f93::alpha::ALPHA
  . Vous pouvez consulter l’historique des transactions et la répartition des détenteurs sur l’explorateur Sui.
• Activité sur GitHub : Vérifiez la fréquence des mises à jour et le nombre de contributeurs sur le dépôt de code (si public) pour évaluer l’activité de développement du projet.
• Rapport d’audit : Les smart contracts d’AlphaFi ont été audités par MOVEBIT. Vous pouvez rechercher et lire le rapport complet pour connaître les résultats de l’évaluation de sécurité. CertiK a également attribué à AlphaFi une note de sécurité A de 80,60.
• Site officiel et documentation : Consultez le site officiel et la documentation d’AlphaFi (souvent appelée “Docs” ou “Whitepaper”) pour obtenir les informations les plus directes et détaillées sur le projet.
• Activité communautaire : Suivez les plateformes communautaires du projet (Twitter, Telegram, Discord) pour observer l’ambiance des discussions, la réactivité de l’équipe et les dernières actualités.
• Valeur totale verrouillée (TVL) : Sur les plateformes de données DeFi (comme DeFiLlama), suivez l’évolution du TVL d’AlphaFi, un indicateur clé de la taille du projet et de la confiance des utilisateurs. Les données actuelles montrent un TVL entre 51 millions et 128 millions de dollars.

Résumé du projet

AlphaFi est un optimiseur de rendement décentralisé fonctionnant sur la blockchain Sui, visant à maximiser les gains des actifs numériques des utilisateurs grâce à des stratégies automatisées et à l’effet des intérêts composés. Son token natif ALPHA permet la gouvernance communautaire et les mécanismes d’incitation, tout en simplifiant la complexité de la DeFi pour une participation plus large. Le projet investit dans la sécurité, avec des audits et des partenariats avec des sociétés spécialisées.

Cependant, comme tout projet blockchain, AlphaFi présente des risques liés aux failles des smart contracts, à la volatilité du marché, à l’évolution de la réglementation et à d’éventuels problèmes opérationnels. L’anonymat de l’équipe et les retours négatifs sur les retraits et le support client sont des points à examiner attentivement avant de s’engager.

En résumé, AlphaFi propose une solution attrayante pour rendre le yield farming DeFi plus accessible. Mais n’oubliez jamais que l’investissement blockchain est risqué : avant toute décision, effectuez vos propres recherches approfondies (DYOR - Do Your Own Research) et évaluez prudemment selon votre tolérance au risque. Ceci n’est en aucun cas un conseil d’investissement.