Convergence : fonds de couverture à gouvernance décentralisée, au service des rendements et de la liquidité DeFi

Qu'est-ce que Convergence

Imaginez que nous vivons dans un monde numérique, où existent toutes sortes d'actifs numériques, comme les cryptomonnaies. En même temps, nous avons aussi des actifs du monde réel, tels que l'immobilier, les actions ou les obligations. Habituellement, ces deux mondes sont séparés, comme deux pays différents, et il n'est pas facile de communiquer entre eux. Convergence (abrégé CVG) est un projet qui agit comme un pont, visant à relier ces deux mondes, afin que les actifs du monde réel puissent également circuler et être échangés sous forme numérique (ce que nous appelons la « tokenisation ») sur la blockchain.

En termes simples, l'objectif de Convergence est de devenir un protocole de finance décentralisée (DeFi) qui permet aux utilisateurs de convertir des actifs du monde réel (Real World Assets, RWA) en jetons numériques librement échangeables sur la blockchain. Ainsi, même les particuliers peuvent accéder à des opportunités d'investissement qui étaient auparavant réservées aux grandes institutions.

Son scénario principal est de fournir de la liquidité à ces actifs du monde réel tokenisés, afin de faciliter leur achat et leur vente. Par exemple, vous pouvez participer au fonctionnement du protocole en stakant (Staking) vos jetons CVG, ou acheter des « obligations » (Bonds) pour obtenir des jetons à prix réduit, apportant ainsi des fonds au protocole.

Vision du projet et proposition de valeur

La vision de Convergence est de briser les barrières entre la finance traditionnelle et la finance décentralisée, pour les « fusionner ». Sa proposition de valeur réside dans la résolution de certains problèmes fondamentaux du secteur DeFi :

• Introduction de valeur réelle : De nombreux projets DeFi reposent uniquement sur des actifs cryptographiques, tandis que Convergence apporte une valeur plus stable et tangible à la DeFi en tokenisant des actifs du monde réel.
• Réduction du seuil d'investissement : Traditionnellement, investir dans certains actifs du monde réel nécessite un capital élevé ou des démarches complexes. Convergence, via la tokenisation, divise ces actifs en unités plus petites et échangeables, permettant à davantage de personnes de participer.
• Amélioration de la liquidité : En créant des marchés d'échange sur la blockchain, Convergence offre des canaux d'achat et de vente plus pratiques pour des actifs du monde réel qui étaient peu liquides.
• Conformité et stabilité : Compte tenu des caractéristiques des actifs du monde réel, Convergence doit également prêter attention à la conformité lors de sa conception, et fournir des options de collatéral plus stables pour les protocoles DeFi.

Comparé à des projets similaires, Convergence se distingue par sa spécialisation dans la tokenisation des actifs du monde réel et leur intégration dans l'écosystème DeFi, notamment via l'intégration avec des protocoles DeFi existants tels que Stake DAO et Convex Finance, afin d'optimiser les rendements et la participation à la gouvernance.

Caractéristiques techniques

En tant que projet blockchain, les caractéristiques techniques de Convergence se manifestent principalement dans les aspects suivants :

• Basé sur la technologie blockchain : Convergence exploite la transparence, l'immutabilité et la décentralisation de la blockchain pour garantir la sécurité et la fiabilité de la tokenisation et des transactions d'actifs.
• Mécanisme de tokenisation : La technologie centrale consiste à transformer des actifs du monde réel (comme l'immobilier, les œuvres d'art, le capital-investissement, etc.) en jetons numériques sur la chaîne. Cela implique généralement un cadre juridique, l'évaluation des actifs et la rédaction de contrats intelligents, afin d'assurer la correspondance entre le jeton et l'actif réel.
• Échange décentralisé (AMM) : Convergence vise à devenir un market maker automatique (AMM), ce qui signifie qu'il utilise des contrats intelligents pour apparier automatiquement acheteurs et vendeurs, et déterminer le prix des actifs selon un algorithme, fournissant ainsi de la liquidité.
• Mécanisme de staking et de récompenses : Les utilisateurs peuvent verrouiller leurs jetons CVG dans le protocole (staking) pour soutenir le fonctionnement du réseau et recevoir des récompenses. C'est comme déposer de l'argent à la banque pour gagner des intérêts, tout en aidant la banque à fonctionner.
• Mécanisme de gouvernance (Gauges) : Le protocole dispose de la fonctionnalité « Gauges », permettant aux détenteurs de CVG de voter sur la répartition des récompenses de liquidité, une forme de gouvernance décentralisée qui implique la communauté dans les décisions importantes du projet.
• Mécanisme d'obligations (Bonds) : Convergence introduit un mécanisme d'obligations, permettant aux utilisateurs d'acheter des jetons CVG à prix réduit, en échange de quoi ils doivent fournir au protocole d'autres actifs cryptographiques (comme des stablecoins ou des jetons de fournisseurs de liquidité), ce qui aide le protocole à accumuler sa propre liquidité.

Bien que le mécanisme de consensus spécifique ne soit pas détaillé dans les informations publiques, étant donné la nature ERC-20 du jeton, il repose sur le mécanisme de consensus de la blockchain Ethereum pour garantir la finalité et la sécurité des transactions.

Tokenomics

Le cœur du projet Convergence est son jeton natif CVG.

• Informations de base sur le jeton

  • Symbole du jeton : CVG
  • Réseau d'émission : Fonctionne principalement sur la blockchain Ethereum en tant que jeton ERC-20.
  • Quantité totale : L'offre totale de jetons CVG est de 150 000 000.
  • Mécanisme d'émission et inflation/déflation :
    • Récompenses de staking : 42 % des jetons CVG (soit 60 000 000 CVG) seront distribués en récompenses de staking, libérés chaque semaine, sur une période estimée à environ 400 ans.
    • Réduction des émissions : Tous les deux ans, le taux d'émission des récompenses est réduit d'un facteur (racine carrée de 2), cette réduction se poursuit pendant 20 ans, puis une émission résiduelle est maintenue jusqu'à ce que tous les jetons d'inflation de staking soient libérés.
    • Inflation hebdomadaire initiale : L'inflation hebdomadaire initiale est de 60 576 CVG.

• Utilisation du jeton

  • Staking : Les détenteurs peuvent staker des jetons CVG pour recevoir des récompenses du protocole et participer à son fonctionnement.
  • Verrouillage de CVG (CVG Locking) : Verrouiller des jetons CVG peut renforcer le pouvoir de vote de l'utilisateur dans la gouvernance et potentiellement augmenter les récompenses.
  • Votes de gouvernance (Gauges Votes) : Les détenteurs de CVG peuvent voter sur la répartition des récompenses entre les différents pools de liquidité du protocole, influençant ainsi la direction du projet.
  • Obtention de récompenses : Outre les récompenses de staking propres à CVG, les détenteurs peuvent également recevoir des récompenses issues de l'intégration avec des protocoles tels que Stake DAO et Convex Finance, ainsi que des récompenses provenant du trésor du protocole.

• Répartition et déblocage du jeton

  • Récompenses de staking : 42 % (60 000 000 CVG), libérés chaque semaine, sur environ 400 ans.
  • Obligations (Bonds) : 30 % (40 000 000 CVG), libérés sur 240 semaines (environ 4,6 ans). Parmi eux, 8 000 000 CVG serviront de réserve flexible pour de futurs programmes d'obligations.
  • DAO (organisation autonome décentralisée) : 9,5 %, débloqués sur 1,5 an, dont 5 % disponibles au lancement du projet, utilisés pour déployer la liquidité initiale et de futurs incitatifs (comme des airdrops, des activités communautaires, etc.).
  • Équipe : 8,5 %, débloqués sur 2 ans.
  • Investisseurs : 8,5 %. Les investisseurs whitelist reçoivent 33 % au lancement, le reste (67 %) débloqué sur 3 mois. Les investisseurs seed ont une période de verrouillage de 120 jours, puis 5 % sont libérés, le reste (95 %) débloqué sur 15 mois.
  • Partenaires : 0,5 %, alloués aux conseillers et partenaires proches, avec le même calendrier de déblocage que les investisseurs seed.
  • Airdrop : 1 %, détails à déterminer.

Équipe, gouvernance et financement

• Membres clés et caractéristiques de l'équipe

  Concernant les membres clés du projet blockchain Convergence, les informations publiques ne détaillent pas les noms et parcours individuels. Cependant, la tokenomics du projet attribue clairement 8,5 % des jetons à l'équipe, avec une période de déblocage de 2 ans, ce qui indique l'existence d'une équipe dédiée au développement et à l'exploitation.

• Mécanisme de gouvernance

  Le projet Convergence adopte un modèle de gouvernance décentralisée, où le jeton de gouvernance CVG permet aux détenteurs de participer aux décisions clés du protocole. Le mécanisme central de gouvernance se manifeste dans la fonctionnalité « Gauges », où les détenteurs de CVG peuvent voter sur la répartition des récompenses de liquidité entre différents pools d'actifs. Ce modèle vise à permettre aux membres de la communauté de façonner collectivement la direction du projet, réalisant une véritable autonomie décentralisée (DAO).

• Trésorerie et financement

  Le projet dispose d'une trésorerie (Treasury) pour soutenir le développement continu du protocole et la construction de l'écosystème. Les sources de financement incluent la part DAO de la répartition des jetons, ainsi que les actifs accumulés via le mécanisme d'obligations. De plus, le projet a réalisé une IDO (Initial Decentralized Exchange Offering) en mars 2021, vendant 60 000 000 jetons CONV à 0,005 $ chacun, pour un total de 300 000 $. Il y a également eu des ventes privées et des tours de financement seed, pour un total de plusieurs millions de dollars.

Feuille de route

Selon les informations disponibles, le projet Convergence a réalisé une IDO en mars 2021, ce qui constitue une étape historique importante. La documentation du projet décrit en détail le fonctionnement du protocole, y compris le staking, les obligations, les votes Gauges, etc. Cependant, aucune feuille de route détaillée et chronologique (par exemple, les plans de développement pour les prochains trimestres, les lancements de nouvelles fonctionnalités, etc.) n'a été trouvée lors de cette recherche. Généralement, ce type de projet publie ses plans de développement futurs via des annonces officielles, des forums communautaires ou des mises à jour du whitepaper.

Rappels sur les risques courants

Investir dans tout projet blockchain comporte des risques, et Convergence n'échappe pas à la règle. Voici quelques rappels de risques courants, à ne pas négliger :

• Risques techniques et de sécurité :
  • Vulnérabilités des contrats intelligents : Bien que le projet ait subi plusieurs audits (Halborn, Sherlock, Hats Finance), des failles non détectées peuvent subsister dans les contrats intelligents, pouvant entraîner des pertes de fonds.
  • Risques liés à la plateforme : Le protocole peut être confronté à des défaillances techniques, des attaques réseau ou des erreurs de code, affectant son fonctionnement normal et la sécurité des actifs des utilisateurs.
  • Dépendance à des protocoles externes : Convergence s'intègre à d'autres protocoles DeFi tels que Stake DAO et Convex Finance, et les risques de ces protocoles externes peuvent également impacter Convergence.
• Risques économiques :
  • Volatilité du marché : Le marché des cryptomonnaies est très volatil, le prix du jeton CVG peut être affecté par le sentiment du marché, des facteurs macroéconomiques et la concurrence, avec un risque de forte baisse.
  • Risque de liquidité : Bien que le projet vise à fournir de la liquidité, dans des conditions de marché extrêmes, la liquidité des jetons ou des actifs tokenisés peut être insuffisante, rendant les transactions difficiles.
  • Risque lié au modèle économique du jeton : Le mécanisme d'émission et de récompense du jeton (comme l'émission des récompenses de staking) peut influencer le prix du jeton ; si la conception est inadéquate ou si le marché ne réagit pas comme prévu, cela peut entraîner une pression inflationniste.
• Risques de conformité et d'exploitation :
  • Incertitude réglementaire : La réglementation mondiale sur les cryptomonnaies et la DeFi évolue constamment, et de futurs changements réglementaires pourraient avoir un impact négatif sur l'exploitation du projet et la valeur du jeton.
  • Complexité des actifs du monde réel : La tokenisation d'actifs du monde réel implique des questions juridiques, d'évaluation et de transfert de propriété complexes, pouvant entraîner des risques de conformité et des défis d'exécution.
  • Risque d'exécution de l'équipe : Le succès du projet dépend de la capacité d'exécution de l'équipe, du rythme de développement et de la construction de la communauté.

Veuillez noter : Les informations ci-dessus sont à titre éducatif uniquement et ne constituent pas un conseil en investissement. Avant toute décision d'investissement, veuillez effectuer vos propres recherches approfondies (DYOR - Do Your Own Research) et consulter un conseiller financier professionnel.

Liste de vérification

• Adresse du contrat sur l'explorateur de blocs : L'adresse du contrat du jeton CVG est
  0x97ef96193a05953041926217430B21B77be8
  . Vous pouvez consulter cette adresse sur l'explorateur Ethereum (comme Etherscan) pour voir l'historique des transactions, la distribution des détenteurs, etc.
• Activité sur GitHub : Convergence Finance dispose de dépôts actifs sur GitHub, tels que
  official-website-pages
  ,
  staking_site
  ,
  conv-api-doc
  et
  audit-report
  sous l'organisation
  Convergence-Finance
  , montrant une mise à jour et une maintenance continues du code.
• Rapports d'audit : Le projet a été audité par plusieurs sociétés de sécurité, dont Halborn, Sherlock et Hats Finance ; les rapports d'audit sont accessibles via des liens dans la documentation officielle.
• Site officiel : cvg.finance
• Documentation officielle (GitBook) : docs.cvg.finance

Résumé du projet

Convergence (CVG) est un projet blockchain visant à relier le monde de la finance traditionnelle et celui de la finance décentralisée, avec pour objectif principal d'apporter de la valeur et de la liquidité nouvelles à l'écosystème DeFi via la tokenisation d'actifs du monde réel. Grâce à des mécanismes de staking, d'obligations et de gouvernance décentralisée, il a construit un modèle économique de jeton unique, et s'efforce de réduire le seuil d'accès des investisseurs ordinaires à des actifs de qualité. Le jeton CVG a une offre totale de 150 millions, avec un plan de répartition et de déblocage détaillé, visant à encourager la participation de la communauté et le développement à long terme du protocole. Bien que le projet soit proactif en matière d'audits techniques et dispose de dépôts GitHub actifs, comme tout projet blockchain émergent, il fait face à des risques techniques, de marché et réglementaires multiples.

En somme, Convergence offre une perspective intéressante sur l'intégration de la valeur du monde réel dans le secteur DeFi en pleine expansion. Pour ceux qui s'intéressent à la DeFi et à la tokenisation d'actifs, c'est un projet à surveiller. Cependant, n'oubliez pas que le marché de la blockchain et des cryptomonnaies est très risqué. Avant de vous engager, assurez-vous de mener vos propres recherches approfondies, de comprendre tous les risques potentiels et de prendre des décisions en fonction de votre tolérance au risque. Ceci ne constitue en aucun cas un conseil en investissement.