DGLD - Digital Gold Token : Propriété numérique de l'or physique

Qu'est-ce que DGLD - Digital Gold Token

Imaginez, chers amis, que vous possédez un lingot d'or étincelant, bien réel, conservé en toute sécurité dans un coffre-fort en Suisse. DGLD (Digital Gold Token) est le « reçu numérique » ou le « certificat numérique » de ce lingot. Ce n'est pas de l'or virtuel, mais la preuve légale de votre propriété sur ce lingot physique.

En résumé, DGLD est un projet qui numérise l'or physique et le transfère sur la blockchain. Il cible les particuliers et les investisseurs institutionnels qui souhaitent investir dans l'or sans les tracas liés au stockage ou au transport, tout en profitant de la commodité des actifs numériques.

Les principaux cas d'utilisation incluent :

• Propriété de l'or simplifiée : Vous pouvez détenir de l'or via un portefeuille numérique, aussi facilement que n'importe quelle autre cryptomonnaie.
• Transfert mondial : À tout moment, 24h/24 et 7j/7, vous pouvez transférer votre or numérique à n'importe qui dans le monde, aussi simplement qu'envoyer un e-mail, sans passer par les procédures complexes des institutions financières traditionnelles.
• Applications DeFi : DGLD peut être utilisé dans la finance décentralisée (DeFi), par exemple pour le trading ou le prêt sur des plateformes comme Uniswap ou Aerodrome.
• Échange physique : Le plus impressionnant, c'est que vous pouvez échanger vos tokens DGLD contre de l'or physique stocké dans les coffres suisses, à partir d'un gramme minimum.

Blockchain : On peut la voir comme un grand livre numérique public, transparent et infalsifiable, où toutes les transactions sont enregistrées et maintenues collectivement par le réseau.

Standard ERC-20 : Il s'agit d'une spécification technique pour l'émission de tokens sur la blockchain Ethereum, une sorte de « carte d'identité » universelle permettant l'interopérabilité des tokens dans l'écosystème Ethereum.

Vision du projet et proposition de valeur

La vision de DGLD est de redonner vie à l'or, cet actif refuge ancestral, à l'ère numérique. Grâce à la blockchain, il vise à résoudre les problèmes de l'investissement traditionnel dans l'or.

Les problèmes principaux que DGLD souhaite résoudre sont :

• Trop d'intermédiaires dans l'investissement traditionnel : Acheter de l'or physique implique souvent de passer par des banques, des courtiers, etc., avec des frais élevés et des procédures complexes.
• Problèmes de stockage et de liquidité de l'or physique : Stocker de l'or nécessite des mesures de sécurité et d'assurance, et la division ou le transfert de l'or physique est peu pratique.

La proposition de valeur de DGLD repose sur :

• Propriété directe et légale de l'or : Chaque token DGLD représente une propriété directe et légale sur de l'or physique de haute qualité PAMP® dans un coffre suisse, et non un produit dérivé ou synthétique.
• Garantie des coffres suisses : L'or est conservé en toute sécurité par les coffres suisses du groupe MKS PAMP, qui jouit de plus de 60 ans d'expérience et de réputation dans le secteur des métaux précieux.
• Désintermédiation et transparence : Grâce à la blockchain, DGLD élimine les intermédiaires multiples des transactions d'or traditionnelles, rendant le transfert de propriété plus direct et transparent.
• Sans frais de garde ou de gestion : Détenir des tokens DGLD n'entraîne aucun frais de garde ou de gestion, contrairement à de nombreux ETF or ou services de stockage physique.
• Auditabilité : Les réserves d'or de DGLD sont auditées et peuvent être vérifiées via l'outil « Bar Mapper », qui permet de consulter les informations détaillées sur les lingots associés aux tokens.
• Conformité réglementaire : DGLD est émis en Suisse et supervisé par l'organisation d'autorégulation VQF, sous la surveillance de la FINMA, offrant ainsi un niveau institutionnel de confiance et de transparence pour la propriété numérique de l'or.

Comparé à des projets similaires (autres stablecoins adossés à l'or), DGLD met en avant sa propriété directe et légalement exécutoire de l'or physique, ainsi que l'expertise du groupe MKS PAMP.

Caractéristiques techniques

Les principales caractéristiques techniques du projet DGLD sont :

• Plateforme blockchain

  Lancé en 2019, DGLD était initialement tokenisé sur une sidechain Bitcoin. Une sidechain est une « branche » de la chaîne principale (Bitcoin), avec ses propres règles, mais connectée à la chaîne principale pour traiter des transactions spécifiques. En 2022, DGLD a migré vers la blockchain Ethereum, devenant un token standard ERC-20. En décembre 2025, DGLD s'est étendu sur Base, la blockchain Layer-2 développée par Coinbase.

  Sidechain : Imaginez la chaîne principale Bitcoin comme une autoroute très fréquentée, et la sidechain comme une route secondaire qui allège le trafic principal, traite des transactions spécifiques, puis envoie périodiquement les résultats à la chaîne principale.

  Blockchain Layer-2 : C'est comme un « deuxième étage » au-dessus de la chaîne principale Ethereum, permettant de traiter les transactions plus rapidement et à moindre coût, avant de soumettre les résultats finaux à la chaîne principale pour améliorer l'efficacité globale.

• Standard du token

  Le token DGLD suit le standard ERC-20 d'Ethereum, ce qui lui permet d'être utilisé de façon transparente dans les portefeuilles, exchanges et applications décentralisées de l'écosystème Ethereum.

• Smart contract

  Le smart contract de DGLD a été audité de façon indépendante pour garantir sa sécurité. Un smart contract est un code stocké sur la blockchain qui exécute automatiquement des règles et protocoles prédéfinis, comme un distributeur automatique qui délivre le produit si les conditions sont remplies.

• Bar Mapper (cartographie des lingots)

  DGLD propose un outil « Bar Mapper » permettant aux utilisateurs d'entrer leur adresse de portefeuille pour consulter le numéro de série, la date de raffinage, le lieu de stockage et même le dernier rapport d'audit du lingot PAMP correspondant à leurs tokens DGLD. Cela renforce considérablement la transparence et la vérifiabilité.

• Mécanisme de consensus

  Dans sa version initiale sur sidechain Bitcoin, DGLD fonctionnait sur une plateforme appelée « Ocean » avec 5 nœuds signataires, dont au moins 3 nœuds fédérés devaient signer pour valider un bloc. Les clés privées étaient stockées dans des modules de sécurité matériels (HSM) certifiés FIPS 140-2 Niveau 3 en Suisse. Sur Ethereum et Base, DGLD bénéficie des mécanismes de consensus natifs de ces blockchains, comme la preuve d'enjeu (Proof of Stake) d'Ethereum.

  Mécanisme de consensus : C'est comme une réunion d'équipe où il faut un accord pour prendre une décision. Sur la blockchain, le consensus est le protocole qui permet à tous les participants du réseau de s'accorder sur la validité des transactions.

Tokenomics

La tokenomics de DGLD vise à lier étroitement sa valeur à celle de l'or physique, tout en offrant la commodité des actifs numériques.

• Informations de base sur le token

  • Symbole du token : DGLD.
  • Blockchain d'émission : Initialement sur sidechain Bitcoin, migré en 2022 sur Ethereum (ERC-20), puis étendu au réseau Base en décembre 2025.
  • Offre totale et circulation : En janvier 2026, certaines sources indiquent une offre totale et en circulation d'environ 1,66K DGLD, pour une capitalisation d'environ 7,62M USD. Cependant, des plateformes comme CoinMarketCap ont pu afficher une offre et une circulation de 0 DGLD, et une capitalisation de 0 USD, ce qui peut refléter des retards de mise à jour ou des différences de méthodologie. Il est conseillé de consulter le site officiel de DGLD ou un explorateur de blockchain pour des données à jour et précises.
  • Ratio d'adossement à l'or : Initialement, chaque token DGLD représentait un dixième d'once troy d'or physique. Selon les dernières informations, chaque token DGLD représente désormais une once troy (environ 31,1g) d'or physique PAMP® de haute qualité.
  • Inflation / destruction : En 2021, il était mentionné des frais de stockage (demurrage fees) de 1% par an, payés en nouveaux tokens DGLD, ce qui entraînait de l'inflation. Cependant, le site officiel et les dernières sources précisent qu'aucun frais de garde ou de gestion n'est prélevé sur la détention de DGLD. Cela indique que le modèle économique a été ajusté pour supprimer ce mécanisme inflationniste.

• Utilisation du token

  Les principales utilisations du token DGLD sont :

  • Réserve de valeur : En tant qu'actif numérique adossé à de l'or physique, DGLD peut servir de réserve de valeur résistante à l'inflation.
  • Moyen d'échange : Il peut être échangé sur les plateformes prenant en charge DGLD, ou utilisé pour des paiements peer-to-peer.
  • Applications DeFi : Participation à l'écosystème de finance décentralisée, par exemple en fournissant de la liquidité ou en empruntant sur des DEX comme Uniswap et Aerodrome.
  • Échange physique : Les détenteurs peuvent échanger leurs tokens DGLD contre de l'or physique équivalent, à partir d'un gramme minimum.

• Répartition et déblocage du token

  Les détails sur la répartition et le calendrier de déblocage des tokens DGLD ne sont pas explicitement précisés dans les résultats de recherche publics.

Équipe, gouvernance et fonds

• Membres clés et caractéristiques de l'équipe

  Le projet DGLD est émis par Gold Token SA (GTSA), filiale à 100% du leader mondial des métaux précieux MKS PAMP SA. À l'origine, DGLD a été développé par une alliance solide comprenant MKS (Switzerland) SA (du groupe MKS PAMP), CoinShares (plus grand gestionnaire d'actifs numériques d'Europe) et Blockchain.com (fournisseur majeur de produits crypto).

  L'équipe combine l'expérience approfondie du secteur traditionnel des métaux précieux (MKS PAMP, plus de 60 ans d'histoire) et l'innovation dans les actifs numériques.

  MKS PAMP : On peut le voir comme une « maison historique » du secteur des métaux précieux, avec une grande expérience et une réputation élevée, responsable du raffinage, de la frappe, de la conservation et du trading de l'or.

• Mécanisme de gouvernance

  L'émission et le rachat des tokens DGLD sont contrôlés par Gold Token SA (GTSA). GTSA, en tant qu'administrateur, gère les droits sur l'or des coffres, comme le transfert d'or d'un coffre à un autre. Le smart contract de DGLD est audité et fonctionne sur des blockchains publiques comme Ethereum et Base, garantissant la transparence et l'immuabilité des transactions grâce à l'infrastructure sous-jacente.

  Sur la sidechain Bitcoin initiale, la gouvernance impliquait une fédération de 5 nœuds, dont au moins 3 devaient signer les blocs. Sur le réseau Base, la liquidité de DGLD est gérée par Arrakis Finance, afin d'assurer la stabilité et la prévisibilité des échanges.

• Coffres et fonds

  L'or physique représenté par DGLD est conservé en toute sécurité dans des coffres suisses, sous la garde du groupe MKS PAMP. La propriété de l'or n'appartient ni à MKS PAMP SA ni à Gold Token SA, mais directement aux détenteurs de tokens, ce qui offre une protection contre la faillite et le risque de contrepartie.

  Au lancement, DGLD avait déjà numérisé pour 20 millions de dollars d'or. En novembre 2025, MKS PAMP SA a acquis l'intégralité de Gold Token SA, marquant une nouvelle étape stratégique dans la tokenisation des RWA (Real World Assets).

  RWA (Real World Assets) : Désigne la tokenisation sur blockchain d'actifs tangibles ou intangibles du monde réel (immobilier, œuvres d'art, or, etc.), pour les rendre échangeables et gérables numériquement.

Feuille de route

Le parcours et les plans récents du projet DGLD sont les suivants :

• Dates et événements clés

  • Octobre 2019 : Lancement officiel du projet DGLD, initialement sur sidechain Bitcoin, avec 20 millions de dollars d'or numérisés.
  • 2022 : Migration de DGLD de la sidechain Bitcoin vers la blockchain Ethereum, devenant un token ERC-20, ce qui améliore son accessibilité et son intégration avec les applications blockchain.
  • Janvier 2023 : DGLD devient disponible sur des exchanges décentralisés comme Uniswap.
  • Juillet 2025 : Mise à jour de DGLD permettant aux détenteurs d'échanger leurs tokens contre de l'or physique, à partir d'un gramme minimum.
  • Novembre 2025 : MKS PAMP SA acquiert l'intégralité de Gold Token SA, avec l'objectif de relancer et renforcer son produit phare de tokenisation d'or numérique RWA.
  • Décembre 2025 : DGLD est lancé sur le réseau Base (Layer-2 de Coinbase) et devient tradable sur l'exchange décentralisé Aerodrome, élargissant sa présence dans la DeFi.

• Plans et étapes futures

  À ce jour, hormis l'expansion récente sur Base, les informations publiques sur la feuille de route détaillée de DGLD - Digital Gold Token sont limitées. La « Digital Gold Ecosystem Roadmap » mentionnée dans les résultats de recherche semble concerner un autre projet (basé sur Cardano, impliquant minage virtuel et gaming). Les annonces futures de DGLD devraient être publiées via les canaux officiels (site web, réseaux sociaux).

Risques courants

Investir dans tout projet crypto comporte des risques, DGLD n'y fait pas exception. Voici quelques rappels de risques courants :

• Risques techniques et de sécurité

  • Failles logicielles : La blockchain, les smart contracts et les technologies associées peuvent comporter des vulnérabilités ou des bugs, pouvant entraîner la perte de DGLD.
  • Perte de clé privée : Si vous perdez la clé privée contrôlant vos DGLD, votre or numérique sera irrécupérable.
  • Piratage : Malgré la sécurité intrinsèque de la blockchain, les exchanges, portefeuilles ou autres plateformes associées peuvent être exposés à des attaques de hackers.

• Risques économiques

  • Volatilité du prix de l'or : La valeur de DGLD est indexée sur le prix de l'or physique, donc toute fluctuation du prix de l'or impacte directement la valeur de DGLD.
  • Risque de liquidité : Sur les exchanges décentralisés, le prix de DGLD peut s'écarter de celui de l'or physique en cas de liquidité insuffisante.
  • Dépendance à des entités centralisées : Bien que DGLD utilise la blockchain pour la décentralisation, la conservation de l'or physique et la création/destruction des tokens restent dépendantes de Gold Token SA et MKS PAMP.

• Risques réglementaires et opérationnels

  • Risque réglementaire : Le cadre réglementaire des cryptomonnaies et de l'or numérique évolue constamment. Tout changement de politique pourrait affecter la valeur, la légalité ou l'exploitation de DGLD et de Gold Token SA, voire rendre le produit illégal ou inutilisable dans certaines juridictions.
  • Restrictions géographiques : Gold Token SA précise ne pas cibler ni solliciter les particuliers de l'UE/EEE.
  • Risque de fraude et de blanchiment : L'absence de cadre réglementaire clair peut accroître les risques de fraude et de blanchiment, il est donc essentiel de choisir des plateformes réputées.

Non-conseil en investissement : Les informations ci-dessus sont fournies à titre indicatif uniquement et ne constituent pas un conseil en investissement. Avant toute décision, effectuez vos propres recherches et consultez un conseiller financier professionnel.

Checklist de vérification

• Adresse du smart contract sur l'explorateur (Ethereum) :
  0xA9299C296d7830A99414d1E5546F5171fA01E9c8
  . Vous pouvez consulter les transactions et les détenteurs de DGLD sur Ethereum via Etherscan ou tout autre explorateur.
• Activité GitHub : Gold Token SA dispose d'une page GitHub avec des dépôts comme « ocean-wallet » et « config », mais l'activité du code du projet DGLD (notamment pour les versions Ethereum/Base) semble limitée dans les résultats publics, avec les derniers commits datant d'octobre 2020. Étant donné la migration vers Ethereum et Base, le code des smart contracts devrait être consultable sur les explorateurs de blockchain concernés.
• Site officiel : dgld.ch
• Litepaper : DGLD Litepaper

Résumé du projet

DGLD - Digital Gold Token est un projet innovant qui combine l'or physique traditionnel et la technologie blockchain moderne. En émettant un token ERC-20, il permet aux investisseurs de posséder et d'échanger de l'or physique de haute qualité, certifié LBMA et conservé par MKS PAMP dans des coffres suisses, de façon numérique. La valeur centrale du projet réside dans une approche désintermédiée, transparente et échangeable en physique, visant à résoudre les problèmes de l'investissement traditionnel dans l'or et à intégrer l'or dans l'écosystème DeFi en pleine expansion.

Les atouts de DGLD sont son adossement solide à l'or physique (60 ans d'histoire MKS PAMP), sa conformité réglementaire suisse et l'absence de frais de garde. Cependant, les investisseurs doivent être conscients des incertitudes réglementaires, de la volatilité du marché et des risques techniques.

En somme, DGLD offre une option intéressante à ceux qui recherchent la commodité des actifs numériques tout en conservant la valeur refuge traditionnelle de l'or. Mais n'oubliez pas : le marché crypto est volatil et risqué. Avant de vous engager, effectuez une diligence et une évaluation des risques approfondies.

Pour plus de détails, veuillez effectuer vos propres recherches.