Futures Bitget – Guide des ordres TWAP

[Temps de lecture estimé : 5 minutes]

Le TWAP (Time-Weighted Average Price), ou prix moyen pondéré dans le temps, est une stratégie de trading avancée disponible sur le trading de Futures Bitget . Il est conçu pour aider les traders à exécuter des ordres volumineux tout en minimisant l'impact sur le marché et en optimisant les prix d'exécution. En divisant un ordre important en ordres plus petits et en les exécutant automatiquement à intervalles fixes sur une période déterminée, les ordres TWAP sont idéaux pour gérer des trades à volume élevé.

Comment fonctionnent les ordres TWAP ?

L'idée de base d'un ordre TWAP est de diviser un ordre important en plusieurs portions et de l'exécuter progressivement dans le temps. Voici comment cela fonctionne :

1. Division de l'ordre : sur la base de la quantité totale définie par l'utilisateur, le système divise automatiquement votre ordre en portions plus petites.

2. Distribution dans le temps : ces ordres plus petits sont placés à intervalles fixes (par exemple, toutes les 5 ou 10 secondes) au cours de la période sélectionnée.

3. Exécution au prix du marché : chaque ordre est exécuté au meilleur prix du marché disponible à ce moment-là.

4. Réduction de l'impact sur le marché : répartir le volume du trade dans le temps permet de minimiser les mouvements de prix soudains, ce qui est particulièrement utile dans des marchés volatils.

Exemple : une institution a besoin d'acheter 10 000 BTC, mais placer un seul ordre ferait grimper le prix de manière significative.

Stratégie : exécuter le trade à l'aide d'un ordre TWAP

Paramètres :

• Quantité totale : 10 000 BTC

• Durée : 4 heures (240 minutes)

• Taille de l'ordre : 41,67 BTC par minute (10 000 ÷ 240 ≈ 41,67)

• Ou de manière plus réaliste :

• 208,33 BTC toutes les 5 minutes (10 000 ÷ 48 ≈ 208,33)

• Un total de 48 ordres (240 ÷ 5)

Résultat :

• Évite l'impact sur le marché d'un ordre unique important.

• Permet d'obtenir un prix d'achat moyen sur une période de 4 heures.

Tableau comparatif des stratégies

Le tableau ci-dessous compare les ordres TWAP aux ordres Limit ordinaires afin de vous aider à comprendre leurs principales différences en termes d'exécution et d'utilisation.

Fonctionnalités	Ordre TWAP	Ordre Limit ordinaire
Méthode d'exécution	Exécution automatique par lots	Placement unique
Impact sur le marché	Plus faible	Potentiellement plus élevé
Prix cible	Prix moyen au fil du temps	Prix cible spécifique
Idéal pour	Ordres importants	Ordres mineurs
Garantie d'exécution	Aucune garantie d'être pleinement exécuté	S'exécute si le prix est atteint

Comment mettre en place un ordre TWAP ?

Application :

1. Ouvrez l'application Bitget et accédez à la page de trading de Futures.

2. Appuyez sur le menu déroulant Limit / Market et sélectionnez TWAP.

3. Saisissez les paramètres suivants :

• Quantité totale (par exemple, 10 BTC)

• Durée d'exécution (par exemple, 8 heures ; sélection possible de 5 minutes à 24 heures)

• Fréquence (par exemple, 5, 10, 20, 30 ou 60 secondes)

4. Le système affichera automatiquement la quantité estimée par ordre, par exemple ≈ 0,0083 BTC.

5. Sélectionnez Ouvrir long ou Ouvrir short, puis placez l'ordre.

Site web :

1. Ouvrez le site web de Bitget et accédez à la page de trading de Futures .

2. Sélectionnez la stratégie TWAP parmi les options de type d'ordre.

3. Définissez les paramètres suivants :

• Quantité totale (par exemple, 9,017 BTC)

• Durée d'exécution (de 1 minute à 24 heures 59 minutes)

• Fréquence (5 à 60 secondes ; 30 secondes recommandées)

4. Vérifiez la quantité estimée par ordre et assurez-vous que votre compte est suffisamment approvisionné.

5. Sélectionnez Ouvrir long ou Ouvrir short pour placer l'ordre.

Remarque : la stratégie ne sera pas exécutée si le solde de votre compte est insuffisant ou si la quantité totale est inférieure à la taille d'ordre minimale requise.

Remarques supplémentaires

• Si un ordre individuel échoue, l'ensemble de la stratégie TWAP s'arrête. La raison la plus fréquente est "fonds insuffisants pour placer l'ordre", ce qui signifie que votre compte n'a pas pu honorer l'ordre programmé suivant. Pour éviter ces interruptions, assurez-vous que votre compte est suffisamment approvisionné pendant toute la durée de la stratégie.

• Une taille d'ordre minimale est requise : chaque ordre doit valoir au moins 10 USDT ; dans le cas contraire, la stratégie TWAP ne sera pas exécutée.

• Il existe un nombre maximum d'ordres TWAP : chaque compte peut exécuter jusqu'à 30 ordres TWAP actifs simultanément sur la plateforme Futures Bitget.

FAQ

1. Qu'est-ce qu'un ordre TWAP dans le trading de Futures Bitget ?

Un ordre TWAP (Time-Weighted Average Price, ou prix moyen pondéré dans le temps) est une stratégie de trading avancée qui exécute progressivement des ordres importants sur une période donnée, permettant ainsi de minimiser l'impact sur le marché et d'optimiser les prix d'exécution.

2. Comment fonctionne un ordre TWAP ?

Un ordre TWAP divise un ordre important en plusieurs ordres plus petits et les exécute automatiquement à intervalles fixes. Chaque ordre est exécuté au meilleur prix disponible sur le marché pendant la période définie.

3. Quel est le principal avantage des ordres TWAP ?

Les ordres TWAP contribuent à réduire les fluctuations soudaines des prix et à minimiser l'impact sur le marché, ce qui les rend particulièrement utiles pour exécuter des trades à volume élevé sur des marchés volatils.

4. Puis-je choisir la fréquence d'exécution des ordres TWAP ?

Oui. Sur l'application comme sur le site web, vous pouvez sélectionner la fréquence des intervalles d'exécution, qui varie généralement entre 5 et 60 secondes.

5. Que se passe-t-il si mes fonds sont insuffisants lors d'une stratégie TWAP ?

Si un ordre individuel échoue en raison d'un solde insuffisant, l'ensemble de la stratégie TWAP sera interrompu. Pour éviter toute interruption, assurez-vous que votre compte dispose d'un solde suffisant pour couvrir tous les ordres programmés.

6. Quelle est la taille minimale d'un ordre TWAP ?

Chaque ordre dans une stratégie TWAP doit valoir au moins 10 USDT, sinon la stratégie ne sera pas exécutée.

7. Y a-t-il une limite au nombre d'ordres TWAP que je peux exécuter simultanément ?

Oui. Chaque compte peut avoir jusqu'à 30 ordres TWAP actifs simultanément sur Bitget Futures.

8. Quelle est la principale différence entre les ordres TWAP et les ordres Limit ordinaires ?

Les ordres TWAP sont exécutés automatiquement par lots au fil du temps afin d'obtenir un prix moyen, tandis que les ordres Limit ordinaires sont placés une seule fois et ne sont exécutés que lorsque le prix atteint le niveau spécifié.

Clause de non-responsabilité et avertissement sur les risquesTous les tutoriels de trading fournis par Bitget sont uniquement destinés à des fins éducatives et ne doivent pas être considérés comme des conseils financiers. Les stratégies et les exemples présentés le sont à titre d'illustration et peuvent ne pas refléter les conditions réelles du marché. Le trading de cryptomonnaies comporte des risques importants, notamment la perte potentielle de vos fonds. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs. Effectuez toujours des recherches approfondies et comprenez les risques encourus. Bitget n'est pas responsable des décisions de trading prises par les utilisateurs.