Herbalife (NYSE:HLF) Melampaui Ekspektasi Penjualan Q4 CY2025, Saham Naik 11,7%

Perusahaan produk kesehatan dan kebugaran Herbalife (NYSE:HLF) melaporkan

pada Q4 tahun kalender 2025, dengan penjualan naik 6,3% secara tahunan menjadi $1,28 miliar. Panduan pendapatan untuk kuartal berikutnya juga lebih baik dari yang diperkirakan, yaitu $1,28 miliar di titik tengah, 1,4% di atas estimasi analis. Laba non-GAAP per saham sebesar $0,45, 5,6% di bawah konsensus analis.

Apakah sekarang saat yang tepat untuk membeli Herbalife?

“Kami menutup tahun 2025 dengan momentum yang solid, mencatat pertumbuhan penjualan bersih Q4 dan sepanjang tahun serta EBITDA yang disesuaikan di atas panduan. Investasi Cristiano Ronaldo di Pro2col mencerminkan ambisi bersama kami untuk meningkatkan nutrisi dan kebugaran yang dipersonalisasi secara global—menggabungkan sains, data, AI, inovasi, dan komunitas guna meningkatkan kesehatan dan performa jutaan orang.”

Gambaran Perusahaan

Dengan produk pertama yang dijual dari bagasi mobil pendiri, Herbalife (NYSE:HLF) kini menawarkan portofolio shake, suplemen, produk perawatan pribadi, dan program pengelolaan berat badan untuk membantu pelanggan mencapai tujuan nutrisi dan kebugaran mereka.

Pertumbuhan Pendapatan

Kinerja penjualan jangka panjang suatu perusahaan dapat menunjukkan kualitas keseluruhannya. Setiap bisnis dapat mengalami kesuksesan jangka pendek, tetapi yang berprestasi tinggi menikmati pertumbuhan berkelanjutan selama bertahun-tahun.

Dengan pendapatan $5,04 miliar selama 12 bulan terakhir, Herbalife memiliki beberapa produk yang dikenal namun merupakan perusahaan barang konsumen menengah. Ukurannya bisa menjadi kekurangan dibandingkan pesaing yang lebih besar yang mendapat manfaat dari kesadaran merek dan skala ekonomi yang lebih baik.

Seperti yang dapat Anda lihat di bawah, permintaan Herbalife lemah dalam tiga tahun terakhir. Penjualannya turun 1,1% per tahun karena konsumen membeli lebih sedikit produknya.

Pada kuartal ini, Herbalife melaporkan pertumbuhan pendapatan tahunan sebesar 6,3%, dan pendapatan $1,28 miliar melebihi estimasi Wall Street sebesar 3,6%. Manajemen perusahaan saat ini memproyeksikan peningkatan penjualan tahunan sebesar 5% pada kuartal berikutnya.

Melihat ke depan, analis sell-side memperkirakan pendapatan akan tumbuh 2% dalam 12 bulan ke depan. Meskipun proyeksi ini menyiratkan produk barunya akan mendorong kinerja pendapatan yang lebih baik, namun angka ini masih di bawah rata-rata sektor ini.

Perangkat lunak mengambil alih dunia dan hampir tidak ada industri yang luput darinya. Hal ini mendorong permintaan yang semakin meningkat atas alat bantu yang membantu pengembang perangkat lunak melakukan pekerjaannya, baik itu memantau infrastruktur cloud kritis, mengintegrasikan fungsi audio dan video, atau memastikan kelancaran streaming konten.

Uang Tunai adalah Raja

Walaupun laba jelas penting untuk menilai kinerja perusahaan, kami percaya uang tunai adalah yang utama karena Anda tidak dapat menggunakan laba akuntansi untuk membayar tagihan.

Herbalife menunjukkan profitabilitas kas yang sedang-sedang saja dalam dua tahun terakhir, sehingga perusahaan memiliki peluang terbatas untuk mengembalikan modal kepada pemegang saham. Margin arus kas bebas rata-rata 4,2%, kurang baik untuk bisnis barang konsumen.

Jika dilihat secara lebih luas, tanda yang menggembirakan adalah margin Herbalife meningkat 1,7 poin persentase selama setahun terakhir. Kami yakin pemegang saham ingin terus melihat konversi kasnya naik karena ini memberi perusahaan lebih banyak opsi.

Arus kas bebas Herbalife tercatat $79,8 juta pada Q4, setara dengan margin 6,2%. Hasil ini baik karena marginnya 2,6 poin persentase lebih tinggi dibandingkan kuartal yang sama tahun lalu, melanjutkan tren historis yang positif.

Poin Penting dari Hasil Q4 Herbalife

Kami terkesan dengan seberapa besar Herbalife melampaui ekspektasi EBITDA analis pada kuartal ini. Kami juga senang pendapatannya mengungguli estimasi Wall Street. Namun, EPS-nya meleset dan panduan EBITDA untuk kuartal berikutnya di bawah estimasi Wall Street. Secara keseluruhan, laporan ini cukup beragam namun tetap memiliki beberapa hal positif utama. Sahamnya naik 11,7% menjadi $18,47 segera setelah laporan dirilis.

Herbalife mungkin memiliki kuartal yang baik, tapi apakah itu berarti Anda harus berinvestasi sekarang? Kuartal terakhir memang penting, namun tidak sepenting fundamental jangka panjang dan valuasi saat memutuskan apakah saham ini layak dibeli.