Guida CAMT: Il Tesoro e l’IRS hanno emesso una guida CAMT provvisoria che consente a molte società di escludere i guadagni e le perdite non realizzati su asset digitali detenuti al fair value dal reddito CAMT, alleggerendo la potenziale responsabilità fiscale per i grandi detentori di crypto mentre le agenzie finalizzano le regole. Questo riduce gli oneri di conformità immediati per le aziende interessate.
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La guida provvisoria dell’IRS esclude alcuni guadagni non realizzati su asset digitali dal calcolo CAMT.
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Il Senate Finance Committee terrà un’audizione intitolata “Examining the Taxation of Digital Assets” a seguito della guida.
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La Notice 2025-49 e la Notice 2025-46 mirano a ridurre gli oneri di conformità fino all’emissione delle regole CAMT definitive.
Guida CAMT: Tesoro e IRS alleggeriscono le regole CAMT per gli asset digitali — scopri cosa significano le esclusioni per i detentori corporate di crypto e la prossima supervisione del Senato.
Il Senate Finance Committee degli Stati Uniti terrà mercoledì un’audizione sulla tassazione degli asset crypto, a seguito della pubblicazione da parte dell’IRS di una guida di sollievo sulla tassa CAMT dell’era Biden.
Cos’è la guida CAMT provvisoria e chi riguarda?
La guida CAMT del Tesoro e dell’IRS chiarisce temporaneamente l’applicazione della Corporate Alternative Minimum Tax (CAMT) per le aziende con asset digitali. Le notifiche consentono, in molti casi, l’esclusione dei guadagni e delle perdite non realizzati su asset digitali valutati al fair value dall’Adjusted Financial Statement Income (AFSI), riducendo l’esposizione immediata alla CAMT per le grandi società.
Come cambiano i calcoli CAMT le Notices 2025-46 e 2025-49?
La Notice 2025-49 spiega le modifiche all’AFSI ai sensi delle Sezioni 55, 56A e 59 dell’Internal Revenue Code. Specifica che, a seconda dei principi contabili applicabili, le aziende possono escludere le variazioni non realizzate al fair value sugli asset digitali dal reddito CAMT. La Notice 2025-46 fornisce un sollievo procedurale complementare per facilitare la conformità mentre vengono redatte le regole definitive.
Un estratto dalla Notice 2025-49. Fonte: IRS Perché questo sollievo è importante per i grandi detentori corporate di crypto?
Il sollievo è rilevante perché la CAMT, introdotta come parte dell’Inflation Reduction Act del 2022, impone una tassa minima del 15% sul reddito da bilancio per le grandi società. Senza l’esclusione, le aziende che riportano ingenti guadagni non realizzati su asset digitali potrebbero affrontare responsabilità CAMT significativamente più elevate.
Ad esempio, i commenti dei giornalisti finanziari sottolineano che grandi detentori con notevoli guadagni non realizzati in crypto — come Strategy — avrebbero potuto affrontare miliardi di dollari in ulteriori addebiti CAMT in assenza di sollievo. La guida provvisoria mitiga questo potenziale impatto in attesa delle regole definitive.
Quando si terrà l’audizione del Senate Finance Committee e chi testimonierà?
L’audizione del Finance Committee “Examining the Taxation of Digital Assets” è programmata per mercoledì. Il presidente Mike Crapo guiderà la sessione, con la partecipazione di leader fiscali del settore tra cui Lawrence Zlatkin (Coinbase, vice presidente fiscale) e Jason Somensatto (Coin Center, policy director). L’audizione segue le raccomandazioni del White House Digital Asset Working Group per adeguare le regole fiscali riconoscendo le crypto come una nuova asset class.
Metriche Bitcoin di Strategy. Fonte: Strategy Domande Frequenti
La CAMT si applicherà ai guadagni non realizzati su crypto per tutte le aziende?
Non necessariamente. L’applicazione dipende dai principi contabili dell’azienda e dal fatto che gli asset digitali siano detenuti come asset al fair value. La guida provvisoria chiarisce i criteri di idoneità ma le regole definitive forniranno indicazioni certe.
Come dovrebbero prepararsi le aziende alle regole CAMT definitive?
Le aziende dovrebbero documentare i trattamenti contabili per gli asset digitali, valutare gli impatti sull’AFSI, consultare consulenti fiscali e monitorare gli aggiornamenti del Tesoro e dell’IRS. Le notifiche provvisorie offrono chiarezza temporanea ma le aziende dovrebbero prepararsi a una possibile riconciliazione all’arrivo delle regole definitive.
Punti Chiave
- Sollievo normativo: La guida provvisoria consente di escludere alcuni guadagni non realizzati su asset digitali dall’AFSI CAMT.
- Supervisione: Il Senate Finance Committee esaminerà la tassazione degli asset digitali in un’audizione pubblica.
- Azione: Le società dovrebbero rivedere le classificazioni contabili, le posizioni fiscali e aggiornare i flussi di lavoro di conformità in vista delle regole CAMT definitive.
Conclusione
La guida provvisoria CAMT di Tesoro e IRS offre un sollievo immediato a molte società che detengono asset digitali chiarendo le esclusioni per guadagni e perdite non realizzati al fair value. Gli operatori di mercato, i professionisti fiscali e i legislatori seguiranno l’audizione del Senato per ulteriori indicazioni politiche mentre vengono sviluppate le regole CAMT definitive. COINOTAG monitorerà gli aggiornamenti e fornirà analisi di follow-up.
