Il differenziale tra i prezzi spot e futures di Bitcoin crolla, finisce l’era dell’arbitraggio di Wall Street

Secondo ChainCatcher, una delle principali operazioni di arbitraggio nel mercato dei derivati delle criptovalute si sta sgretolando. In precedenza, le istituzioni di Wall Street utilizzavano la strategia "cash-and-carry trade", acquistando bitcoin spot e vendendo futures per catturare la differenza di prezzo. Tuttavia, l'afflusso massiccio di capitali ha ridotto drasticamente questo spread: il rendimento annualizzato è sceso da circa il 17% di un anno fa all'attuale 4,7%, rendendo quasi impossibile coprire i costi del capitale.