La rupia indiana continua a deprezzarsi, raggiungendo nuovi minimi storici rispetto al dollaro statunitense.

Panoramica dei Fondamentali di Mercato

Dollaro Statunitense (USD)

Il Dollaro Statunitense ha registrato un modesto rimbalzo ieri dopo l'annuncio del Presidente Trump di un accordo "quadro" riguardante la Groenlandia, insieme alla sua decisione di sospendere i dazi previsti. Inoltre, Cook della Federal Reserve ha partecipato a un'audizione e sembra improbabile che la Corte Suprema accolga la richiesta di Trump per il suo immediato licenziamento.

A meno che non si verifichi un nuovo aumento delle tensioni geopolitiche, l'attenzione dovrebbe spostarsi verso i prossimi dati economici statunitensi e sulle prospettive dei tassi d'interesse della Federal Reserve per il 2026. I recenti rapporti, in particolare quelli relativi all'occupazione, hanno mostrato un miglioramento. Il perdurare di dati positivi potrebbe rafforzare ulteriormente il Dollaro Statunitense, poiché diminuiscono le aspettative di tagli dei tassi. Attualmente, i mercati stimano circa 47 punti base di allentamento entro la fine dell'anno.

Rupia Indiana (INR)

La Rupia Indiana continua a mostrare una tendenza al ribasso contro il Dollaro Statunitense, con recenti breakout tecnici che ne hanno accelerato il calo verso nuovi minimi storici, nonostante i continui interventi da parte della Reserve Bank of India (RBI).

Ieri, la Rupia ha recuperato brevemente quando l'appetito al rischio globale è migliorato dopo il ritiro da parte di Trump delle minacce di dazi sulla Groenlandia. Tuttavia, questa tregua è stata di breve durata e l'INR ha presto ripreso la sua traiettoria di indebolimento. Fondamentalmente, non ci sono stati cambiamenti significativi.

Il tasso d'inflazione annuale dell'India è salito all'1,33% a dicembre, rispetto allo 0,71% di novembre. Sebbene ciò rimanga ben al di sotto dell'obiettivo del 4% della RBI, si sta avvicinando al limite inferiore della fascia di tolleranza della banca centrale, fissato al 2%. Di conseguenza, i trader non prevedono un ulteriore taglio dei tassi nella prossima riunione della RBI di febbraio.

Sul fronte delle politiche commerciali, i partecipanti al mercato stanno monitorando il rischio di un aumento dei dazi sull'India dopo che Trump ha minacciato di imporre una tariffa del 25% a qualsiasi nazione che faccia affari con l'Iran. Considerata la significativa relazione commerciale dell'India con l'Iran negli ultimi anni, c'è una maggiore vigilanza per potenziali ulteriori escalation.

Analisi Tecnica USDINR – Grafico Giornaliero

Il grafico giornaliero mostra USDINR in forte rialzo su un nuovo massimo storico, avvicinandosi al limite superiore del suo canale di trading intorno al livello di 92.00. Qualora il prezzo raggiungesse questo livello, i venditori potrebbero entrare sul mercato con stop-loss posizionati sopra il canale, puntando a un ritracciamento verso la trendline inferiore. Al contrario, i compratori cercheranno un breakout sopra il canale per alimentare un ulteriore slancio rialzista e nuovi massimi.

Analisi Tecnica USDINR – Grafico 4 Ore

Sul timeframe a 4 ore, una trendline minore in salita sostiene l'attuale tendenza rialzista. È probabile che i compratori utilizzino questa trendline come punto di riferimento, posizionando il rischio al di sotto di essa mentre puntano ad ulteriori massimi. I venditori, invece, osservano un potenziale breakdown sotto la trendline, soprattutto se il prezzo dovesse scendere sotto il livello di 91.00, il che potrebbe innescare una maggiore pressione di vendita verso il limite inferiore del canale.

Analisi Tecnica USDINR – Grafico 1 Ora

Il grafico a 1 ora offre poche nuove informazioni. Si prevede che i compratori cerchino opportunità di ingresso su ritracciamenti vicino alla trendline, mentre i venditori rimangono in attesa sia di un breakdown che di un movimento verso il limite superiore del canale.

Eventi Chiave in Arrivo

• Oggi: Pubblicazione dei dati più recenti sulle richieste di sussidio di disoccupazione negli Stati Uniti.
• Domani: Verranno pubblicati i dati Flash PMI degli Stati Uniti, che chiuderanno le pubblicazioni economiche della settimana.