Rapporto giornaliero UEX di Bitget｜Le dichiarazioni di Trump spingono l’oro al rialzo; S&P raggiunge un nuovo massimo storico; le azioni di società di storage brillano nei risultati finanziari (28 gennaio 2026)

I. Notizie calde

Movimenti della Federal Reserve

I candidati favoriti sostengono che Bitcoin sostituirà l'oro

• Rick Rieder, favorito per la presidenza della Federal Reserve, ha dichiarato pubblicamente che Bitcoin supererà l'oro come strumento di conservazione del valore e ha suggerito agli investitori di allocare questo asset.
• Punti chiave: la previsione di Rieder raggiunge una probabilità del 46%, aveva già previsto nel 2020 che la funzionalità di Bitcoin fosse superiore a quella dell'oro; recentemente ha criticato la Federal Reserve per il taglio dei tassi troppo lento, allineandosi con il punto di vista di Trump.
• Impatto sul mercato: queste dichiarazioni rafforzano la legittimità degli asset crypto e potrebbero spingere più fondi istituzionali verso il settore delle valute digitali, migliorando il sentiment di mercato.

Materie prime internazionali

Dichiarazioni di Trump sulla svalutazione del dollaro fanno impennare il prezzo dell'oro

• Il presidente degli Stati Uniti Trump ha affermato che la volatilità del dollaro è sotto controllo ma ha lasciato intendere una possibile manipolazione del cambio, causando un rapido calo dell'indice del dollaro ai minimi di quattro anni.
• Punti chiave: il prezzo dell'oro segna nuovi record superando i 5190 dollari/oncia; le valute non americane si rafforzano, il renminbi offshore si avvicina a quota 6.93; Trump critica la politica monetaria giapponese.
• Impatto sul mercato: la domanda di beni rifugio cresce spingendo i prezzi dei metalli preziosi e potrebbe accentuare la volatilità dei cambi a livello globale, influenzando gli scambi delle materie prime.

Politiche macroeconomiche

Il Congresso degli Stati Uniti negozia per evitare la parziale chiusura del governo

• Il leader repubblicano del Senato ha dichiarato di essere in trattativa con la Casa Bianca per le questioni di finanziamento, mentre i Democratici chiedono di limitare le politiche migratorie di Trump come condizione per lo stanziamento dei fondi.
• Punti chiave: la scadenza per l'allocazione dei fondi è il 30 gennaio, il Dipartimento della Sicurezza Nazionale è al centro dell'attenzione; i due partiti cercano una lista dettagliata delle misure di controllo dell'immigrazione richieste dai Democratici.
• Impatto sul mercato: un eventuale fallimento delle trattative potrebbe causare turbolenze di breve periodo nei mercati, aumentando l'incertezza e la domanda di asset rifugio.

Gli Stati Uniti avvertono la Corea del Sud di non discriminare le aziende tecnologiche americane

• L'amministrazione Trump ha minacciato di imporre dazi più alti ai Paesi che discriminano le aziende tecnologiche americane, con particolare attenzione rivolta all'e-commerce coreano Coupang e alle regole sull'AI.
• Punti chiave: il vicepresidente americano ha parlato con il primo ministro sudcoreano; i colloqui commerciali bilaterali sono stati cancellati a dicembre scorso.
• Impatto sul mercato: ciò potrebbe aggravare le tensioni commerciali tra Stati Uniti e Corea del Sud, influenzare la performance dei titoli tecnologici e minare la stabilità della catena di fornitura globale.

Gli Stati Uniti chiedono all'India di ridurre ulteriormente gli acquisti di petrolio russo

• Il rappresentante commerciale degli Stati Uniti ha dichiarato che, nonostante i progressi, l'India deve impegnarsi di più per ottenere una riduzione dei dazi, sottolineando che la tentazione dello sconto rappresenta un ostacolo.
• Punti chiave: i negoziati durano da mesi; l'India, godendo degli sconti sul petrolio russo, non è disposta a sospendere completamente gli acquisti.
• Impatto sul mercato: le pressioni geopolitiche potrebbero aumentare la volatilità dei prezzi dell'energia e influenzare l'equilibrio tra domanda e offerta nel mercato petrolifero globale.

I tassi d'interesse elevati continuano a frenare la crescita dei prezzi delle case negli Stati Uniti

• I tassi elevati sui mutui hanno portato la crescita annua dei prezzi delle case a novembre a fermarsi all'1,4%, con una lieve diminuzione dei prezzi reali.
• Punti chiave: in 15 delle 20 principali città si è registrato un calo congiunturale; la crescita dei prezzi delle case è inferiore all'inflazione di 1,3 punti percentuali.
• Impatto sul mercato: il rallentamento del mercato immobiliare potrebbe frenare la spesa dei consumatori, influenzando indirettamente il ritmo di ripresa dell'economia nel suo complesso.

II. Analisi del mercato

Performance materie prime & forex

• Oro spot: massimo registrato a 5190 dollari/oncia, nuovo record storico, attualmente a 5178 dollari/oncia.
• Argento spot: in rialzo dell'1,55% a 113,7 dollari/oncia, maggior rialzo giornaliero registrato.
• Petrolio WIT: in calo dello 0,02% a 62,38 dollari/barile, influenzato dall'attenzione degli investitori sui dati delle scorte.
• Indice del dollaro: in rialzo dello 0,27%, a 96,02.

Performance delle criptovalute

• BTC: in rialzo dell'1,26% a 89.402 dollari, rimbalzo dal minimo di 87.300 nel breve termine.
• ETH: in rialzo del 3,70% a 3.022 dollari, recupero grazie al supporto tecnico.
• Capitalizzazione totale delle criptovalute: in rialzo dell'1,2% a 3,12 trilioni di dollari, trainata dal miglioramento del sentiment dopo le liquidazioni a leva.
• Liquidazioni di mercato: liquidazioni totali per 750 milioni di dollari, rapporto long/short equilibrato.

Performance degli indici azionari USA

• Dow Jones: in calo dello 0,83% a 49.003 punti, penalizzato dal settore sanitario.
• S&P 500: in rialzo dello 0,41% a 6.978 punti, nuovo record di chiusura.
• Nasdaq: in rialzo dello 0,91% a 23.817 punti, trainato dai settori chip e tecnologia.

Movimenti dei giganti tecnologici

• Nvidia (NVDA): in rialzo di oltre l'1,1%, beneficiando della ripresa della domanda di semiconduttori.
• Apple (AAPL): in rialzo di oltre l'1,12%, sostenuta dalle attese di innovazione di prodotto.
• Microsoft (MSFT): in rialzo di oltre il 2,19%, grazie all'ottimismo sulla crescita dei servizi cloud.
• Amazon (AMZN): in rialzo di oltre il 2,63%, grazie alla solidità dell'e-commerce e dell'AI.
• Meta (META): in rialzo dello 0,09%, sostenuta dagli ordini nel settore comunicazione ottica.
• Google (GOOGL): in rialzo dello 0,39%, con la stabilità del business delle ricerche.
• Tesla (TSLA): in calo dello 0,99%, penalizzata dal calo di valore del brand. Motivazioni principali: la maggior parte dei giganti tech beneficia della ripresa della domanda di chip e AI, mentre Tesla soffre per l'impatto politico di Musk sulla reputazione aziendale.

Osservatorio sulle variazioni settoriali

Settore semiconduttori in rialzo dell'1,59%

• Azioni rappresentative: Lam Research (LRCX), in rialzo di oltre il 7%; Applied Materials (AMAT), in rialzo di oltre il 4%.
• Fattori trainanti: la ripresa della domanda di memorie e previsioni sugli utili ottimistiche spingono l'indice ai massimi storici.

Settore memorie in rialzo del 4,67%

• Azioni rappresentative: Micron Technology (MU), in rialzo del 5,44%; Western Digital (WDC), in rialzo del 4,9%.
• Fattori trainanti: i risultati superiori alle attese di Seagate e Texas Instruments rilanciano la fiducia nel settore.

Settore comunicazione ottica in rialzo del 10%

• Azioni rappresentative: Corning (GLW), in rialzo di quasi il 16%; Lumentum (LITE), in rialzo di oltre l'11%.
• Fattori trainanti: l'ordine da 6 miliardi di Meta stimola il settore, in linea con il piano di spesa in conto capitale.

Settore mining crypto in rialzo del 12%

• Azioni rappresentative: IREN Ltd (IREN), in rialzo di oltre il 14%; Cipher Mining (CIFR), in rialzo di oltre il 13%.
• Fattori trainanti: il rimbalzo del prezzo di Bitcoin e le aspettative di espansione del mining.

Settore spazio in rialzo del 15%

• Azioni rappresentative: Redwire (RDW), in rialzo di quasi il 30%; BlackSky Technology (BKSY), in rialzo di oltre il 10%.
• Fattori trainanti: il programma satellitare dell'UE e i contratti di difesa USA portano nuovi fondi nel settore.

III. Analisi approfondita dei titoli

1. UnitedHealth - Guidance debole sui risultati

Panoramica dell'evento: UnitedHealth ha pubblicato per il Q4 2025 ricavi pari a 113,2 miliardi di dollari, inferiori alle attese; EPS rettificato in calo del 69,02% su base annua a 2,11 dollari. L'azienda prevede ricavi superiori a 439 miliardi di dollari nel 2026, ma in calo del 2% su base annua, primo calo annuale dal 1989. Nel frattempo, il governo USA propone di mantenere invariati i tassi di rimborso sanitario, con un aumento solo dello 0,09%, molto inferiore alle attese del 6%. Interpretazione di mercato: le opinioni degli istituzionali sottolineano che gli alti costi sanitari e le pressioni regolatorie continuano a pesare sulla redditività; Morgan Stanley abbassa il target price, sottolineando che l'assenza di variazioni nei tassi aggrava l'incertezza del settore. Spunti per l'investimento: nel breve termine, i titoli delle assicurazioni sanitarie sono sotto pressione; gli investitori dovrebbero monitorare le variazioni normative; nel lungo periodo potrebbero beneficiare dell'invecchiamento della popolazione.

2. Tesla - Valore del brand in calo per il terzo anno consecutivo

Panoramica dell'evento: Il report di Brand Finance mostra che il valore del brand Tesla nel 2025 è diminuito di 15,4 miliardi di dollari, pari a un calo del 36%, terzo anno consecutivo di flessione. Le motivazioni includono la mancanza di nuovi modelli innovativi, prezzi dei veicoli elettrici più alti rispetto alla concorrenza e l'impatto della politica di Musk sulla reputazione aziendale. Interpretazione di mercato: gli analisti segnalano che la maggiore concorrenza e il contraccolpo del pubblico hanno indebolito l'attrattiva del brand; Goldman Sachs mantiene rating neutrale, sottolineando la necessità di tornare a focalizzarsi sull'innovazione. Spunti per l'investimento: il prezzo delle azioni è sensibile alle dinamiche del management; si consiglia di attendere il lancio di nuovi modelli prima di una valutazione.

3. Seagate Technology - Risultati superiori alle attese

Panoramica dell'evento: Seagate ha registrato per il Q2 2026 ricavi per 2,83 miliardi di dollari, EPS rettificato a 3,11 dollari; guidance per il Q3 con ricavi tra 2,8 e 3 miliardi, EPS tra 3,20 e 3,60 dollari, entrambi superiori alle attese. Il titolo è salito oltre il 7% nel dopo mercato, trainando il settore delle memorie. Interpretazione di mercato: gli analisti di Wall Street alzano il rating; Citi afferma che la domanda di data center sostiene la crescita, compensando le pressioni macroeconomiche. Spunti per l'investimento: la ripresa della domanda di memorie è positiva; adatto per investimenti di medio termine con focus sull'espansione delle applicazioni AI.

4. Texas Instruments - Risultati superiori alle attese

Panoramica dell'evento: Texas Instruments ha registrato nel Q4 2025 ricavi per 4,42 miliardi di dollari, utile netto di 1,16 miliardi, EPS di 1,27 dollari; guidance per il Q1 con ricavi tra 4,32 e 4,68 miliardi, EPS tra 1,22 e 1,48 dollari, sopra le attese degli analisti. Il titolo è salito oltre l'8% nel dopo mercato. Interpretazione di mercato: le opinioni istituzionali sono ottimiste; Barclays sottolinea la ripresa della domanda di chip industriali e automobilistici, alleviando le preoccupazioni sulle scorte. Spunti per l'investimento: il ciclo dei semiconduttori è in fase ascendente; gli investitori possono considerare di allocare nella filiera correlata.

5. ASML - Risultati in arrivo

Panoramica dell'evento: ASML pubblicherà oggi i risultati prima dell'apertura dei mercati; l'attenzione è rivolta agli ordini di macchine litografiche EUV e all'impatto sulle esportazioni verso la Cina. Come fornitore chiave per la produzione di chip, l'azienda ha recentemente beneficiato della ripresa del settore. Interpretazione di mercato: gli analisti prevedono una crescita dei ricavi; UBS mantiene rating di acquisto, sottolineando che la domanda di AI alimenta l'aggiornamento degli impianti. Spunti per l'investimento: risultati sopra le attese potrebbero trainare i titoli dei semiconduttori; da monitorare i rischi geopolitici.

IV. Novità sui progetti crypto

1. Hyperliquid: il valore delle posizioni HIP-3 raggiunge un nuovo massimo di 790 milioni di dollari, trainato dal trading di materie prime.

2. Kraken lancia il prodotto DeFi Earn, supportando l'accumulo di interessi sugli stablecoin.

3. OpenMind lancia un app store per robot, collaborando con aziende humanoid a livello globale.

4. Tether lancia il token USA₮, ampliando la sua linea di stablecoin.

5. BlackRock richiede un ETF sui rendimenti premium di Bitcoin, aumentando il coinvolgimento istituzionale.

V. Calendario di mercato odierno

Tabella oraria delle pubblicazioni dati

Eventi importanti in programma

• Risultati ASML: prima dell'apertura - attenzione agli ordini di apparecchiature per chip e alla supply chain.
• Risultati Tesla, Microsoft, Meta, Lam Research: dopo la chiusura - focus sulle guidance dei giganti tech.
• IPO Ming Ming Hen Mang a Hong Kong: tutto il giorno - osservare la performance del primo giorno del retailer di snack.

Opinioni del Bitget Research Institute:

La divergenza nei mercati azionari USA è evidente: S&P e Nasdaq raggiungono nuovi massimi sostenuti dai titoli tech, mentre il Dow Jones subisce la pressione del settore sanitario; oro e argento raggiungono livelli record a causa della debolezza del dollaro e dell'incertezza geopolitica, con Goldman Sachs che prevede una domanda di beni rifugio in crescita oltre i 5200 dollari; il petrolio scende leggermente sotto i 61 dollari, Citi sottolinea che i dati sulle scorte decideranno la direzione di breve periodo; nel forex, l'indice del dollaro ai minimi di quattro anni, Morgan Stanley avverte che i rischi politici potrebbero aumentare la volatilità e consiglia di coprirsi con valute non USA.

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