Di Elizabeth Howcroft e Tommy Reggiori Wilkes
PARIGI/LONDRA, 3 febbraio (Reuters) - Gli investigatori statunitensi stanno esaminando se specifiche piattaforme crypto abbiano facilitato l’elusione delle sanzioni da parte di funzionari iraniani, ha dichiarato un ricercatore blockchain a Reuters, mentre l’attività delle criptovalute cresce rapidamente nella Repubblica Islamica.
I volumi delle transazioni crypto in Iran hanno raggiunto una stima di 8-10 miliardi di dollari lo scorso anno, poiché sia gruppi legati allo Stato che investitori al dettaglio si sono rivolti alle valute digitali, secondo le stime di TRM Labs e Chainalysis.
Il Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti sta ora valutando se le piattaforme crypto abbiano permesso ad attori legati allo Stato di eludere le sanzioni quando cercano di trasferire denaro all’estero, accedere a valuta forte o procurarsi beni, ha affermato Ari Redbord, responsabile globale delle politiche presso TRM Labs, società statunitense di analisi blockchain, il quale ha dichiarato di essere a conoscenza diretta delle preoccupazioni del Tesoro.
Un portavoce del Tesoro ha indirizzato Reuters a una dichiarazione di settembre che annunciava le misure adottate dal dipartimento contro le reti di “shadow banking” a sostegno dell’Iran, comprese quelle che, secondo il dipartimento, utilizzavano le crypto per aggirare le sanzioni.
Redbord non ha identificato alcuna piattaforma crypto oggetto di indagine né dove fossero situate.
TRM Labs stima che ci sia stata circa $10 miliardi di attività crypto in Iran lo scorso anno, rispetto agli $11,4 miliardi del 2024. Chainalysis, un’altra società statunitense di analisi blockchain, ha riferito che i wallet iraniani hanno ricevuto un record di $7,8 miliardi nel 2025, in aumento rispetto ai $7,4 miliardi del 2024 e ai $3,17 miliardi del 2023.
La missione iraniana presso le Nazioni Unite non ha risposto alle richieste di commento via e-mail per questo articolo.
Le criptovalute rimangono una piccola parte del sistema finanziario globale, ma si prevede che il loro utilizzo crescerà nei mercati emergenti con valute deboli, secondo il Fondo Monetario Internazionale. L’Iran è stato di fatto tagliato fuori dal sistema basato sul dollaro e ha assistito a una rapida svalutazione della sua valuta, il rial. Le entrate petrolifere restano di gran lunga la più grande fonte di valuta estera, raggiungendo i $53 miliardi nel 2023, secondo le ultime stime dell’Amministrazione per l’Informazione sull’Energia del governo statunitense.
“Più si stringe la morsa sull’economia iraniana, più bisogna essere pronti a gestirne le conseguenze, una delle quali è l’espansione dell’uso delle crypto”, ha detto Tom Keatinge, direttore del Centro per la Finanza e la Sicurezza presso il think-tank britannico Royal United Services Institute.
L’Iran ha inoltre affrontato una serie di crisi nell’ultimo anno, tra cui la guerra di 12 giorni con Israele e gli attacchi americani alle sue strutture nucleari. Una recente ondata di proteste antigovernative e la sanguinosa repressione del governo di Teheran hanno innescato minacce di ulteriori azioni militari da parte del presidente statunitense Donald Trump, oltre a un nuovo esame sulle finanze iraniane.
Washington ha imposto nuove sanzioni all’Iran il mese scorso, comprese 18 persone accusate di far parte di reti di shadow-banking di istituzioni finanziarie iraniane sanzionate.
GUARDIE RIVOLUZIONARIE IRANIANE
Gli indirizzi dei wallet crypto sono pseudonimi - registrati sulla blockchain come una sequenza di lettere e numeri - il che rende difficile stabilire chi ci sia dietro le transazioni o la loro ubicazione. I ricercatori stimano l’attività crypto utilizzando fonti di dati tra cui il traffico web e wallet identificati da paesi come USA e Israele come collegati a entità sanzionate.
Ottenere un quadro completo sull’utilizzo delle crypto in Iran è quasi impossibile, hanno affermato i ricercatori. In effetti, le stime sulla ripartizione tra volumi legati allo Stato e volumi retail variano notevolmente.
Chainalysis stima che il 50% dei volumi iraniani lo scorso anno fosse collegato ai Guardiani della Rivoluzione Islamica (IRGC), una forza politica, militare ed economica potente con stretti legami con la Guida Suprema Ayatollah Ali Khamenei.
Al contrario, TRM Labs stima che il 95% dei flussi legati all’Iran provenga da investitori retail. Tuttavia, la società afferma di aver identificato più di 5.000 indirizzi che etichetta come collegati all’IRGC e stima che le Guardie abbiano movimentato $3 miliardi in crypto dal 2023.
La società britannica di ricerca blockchain Elliptic ha dichiarato il mese scorso che la Banca Centrale dell’Iran, che come l’IRGC è soggetta a sanzioni economiche internazionali, ha acquisito almeno $507 milioni in USDT nel 2025, in quella che Elliptic ha definito una “strategia sofisticata per bypassare il sistema bancario globale.”
La missione iraniana alle Nazioni Unite non ha risposto alle domande sull’uso presunto delle crypto da parte dell’IRGC o della banca centrale. Reuters non ha potuto verificare in modo indipendente le conclusioni di Elliptic e di altri ricercatori blockchain.
Tether, che emette USDT, ha dichiarato di mantenere una “politica di tolleranza zero verso l’uso criminale dei nostri token” e di collaborare strettamente con le forze dell’ordine per identificare e congelare asset legati ad attività illecite.
Andrew Fierman, responsabile dell’intelligence sulla sicurezza nazionale di Chainalysis, ha affermato che quando un wallet crypto è pubblicamente identificato o sanzionato, i proprietari possono facilmente crearne di nuovi da utilizzare, complicando il compito delle autorità statunitensi.
Keatinge del RUSI ha affermato che la portata della sfida di fronte alle autorità statunitensi è enorme.
“Servono risorse significative per fare il tipo di tracciamento sulla blockchain e così via, per emettere le sanzioni,” ha aggiunto. “È il gioco del whack-a-mole definitivo ad alta velocità.”
15 MILIONI DI UTENTI CRYPTO IN IRAN
I cittadini iraniani comuni, nel frattempo, potrebbero acquistare crypto a causa della rapida svalutazione del rial, hanno detto i ricercatori a Reuters. L’attività crypto è aumentata bruscamente durante i periodi di instabilità sociale e geopolitica lo scorso anno, inclusi i recenti disordini, fino a quando il governo ha bloccato Internet l’8 gennaio, hanno aggiunto gli analisti, citando l’attività sulle piattaforme di scambio iraniane.
Nobitex, il più grande exchange crypto dell’Iran, ha detto a Reuters che circa 15 milioni di persone in Iran avevano una qualche esposizione o utilizzavano asset crypto, secondo le stime del settore. Ha dichiarato di avere 11 milioni di clienti, con la maggior parte dell’attività proveniente da investitori retail e di piccole dimensioni. “Per molti utenti, la crypto funziona principalmente come riserva di valore in risposta alla continua svalutazione della valuta locale,” ha detto Nobitex in una e-mail.
Gli iraniani possono trasferire denaro da exchange locali a wallet e piattaforme situati altrove, affermano ricercatori blockchain ed esperti di finanza.
I ricercatori blockchain di Nansen, con sede a Singapore, hanno affermato che alcuni iraniani hanno prelevato fondi da Nobitex nel 2025, con i saldi delle principali criptovalute diminuiti drasticamente rispetto al picco di metà anno. Nobitex è stata colpita da un gruppo di hacker anti-iraniani a giugno dello scorso anno.
Nansen ha dichiarato di aver identificato centinaia di migliaia di dollari in crypto trasferiti da Nobitex a exchange di criptovalute internazionali.
“Questi fondi non hanno semplicemente abbandonato le crypto. Al contrario, si sono sempre più spostati verso exchange internazionali,” ha detto l’analista Nicolai Sondergaard. “Nel complesso, i dati suggeriscono che in Iran la crypto abbia agito come una lenta via di uscita strutturale durante tutto il 2025.”
Nobitex ha affermato che alcuni clienti potrebbero usare le crypto per trasferire fondi a livello internazionale, ma non traccia la destinazione o lo scopo di tali transazioni. L’exchange ha dichiarato di proteggere gli asset degli utenti attraverso un robusto monitoraggio delle attività, inclusi controlli per identificare potenziali transazioni sospette. Ha aggiunto che è comprensibile che alcuni utenti abbiano avuto preoccupazioni sulla sicurezza degli asset dopo l’attacco di giugno.
“In molti casi, gli utenti trasferiscono asset su wallet self-custodied (non altri exchange internazionali) come misura precauzionale, permettendo loro di avere tempo per valutare la situazione e decidere se ridistribuire i fondi in un secondo momento,” ha aggiunto Nobitex.
(Servizio di Elizabeth Howcroft e Tommy Reggiori Wilkes; ulteriori contributi di Tom Wilson e Parisa Hafezi; editing di Pravin Char)
