Rapporto di ricerca | CICC: La logica di crescita del business di Palantir è chiara, aumentate le previsioni di ricavi e utili per quest'anno

格隆汇2月4日｜CICC ha pubblicato un rapporto di ricerca in cui si afferma che il fornitore statunitense di servizi di big data Palantir ha annunciato i risultati del quarto trimestre 2025, con un fatturato di 1,407 miliardi di dollari, in crescita del 70% su base annua, segnando il più alto tasso di crescita dalla quotazione e superando le aspettative di mercato del 6,6% e quelle di CICC del 9,6%; l'utile netto GAAP è stato di 612 milioni di dollari, corrispondente a un utile per azione GAAP di 0,24 dollari. Grazie ai continui grandi ordini dal settore governativo e alle vendite trainate dai prodotti commerciali AIP, i risultati trimestrali dell'azienda hanno superato le aspettative. Considerando la chiara logica di crescita del business dell'azienda, CICC ha aumentato la previsione di fatturato del gruppo per quest'anno del 16,6% a 7,19 miliardi di dollari e ha introdotto una previsione di fatturato per il 2027 di 9,44 miliardi di dollari. Considerando che la riduzione dei costi e l'aumento dell'efficienza continuano a liberare margini di profitto, è stata aumentata la previsione di utile netto Non-GAAP per quest'anno del 58,7% a 3,35 miliardi di dollari, introducendo una previsione di utile netto Non-GAAP per il 2027 di 4,03 miliardi di dollari. Tenendo conto del sentimento di mercato attualmente debole e della valutazione dell'azienda che si discosta a lungo termine dalla media del settore, CICC mantiene il prezzo obiettivo del gruppo a 150 dollari e un rating "neutrale".