Il token HYPE di Hyperliquid ha riconquistato l’attenzione del mercato dopo un forte rimbalzo, mentre i trader valutano il momentum tecnico rispetto all’evoluzione dei derivati e dello sviluppo del tesoro. L’azione recente dei prezzi, i dati on-chain e una nuova strategia istituzionale delineano un mercato che appare costruttivo ma misurato.
Sul grafico a 4 ore, Hyperliquid continua a muoversi all’interno di un chiaro trend rialzista di breve periodo. Il prezzo è salito bruscamente dalla base di 20,50$ prima di entrare in una fase di consolidamento vicino al livello di ritracciamento Fibonacci 0.786. Di conseguenza, questa pausa riflette forza piuttosto che esaurimento.
Gli indicatori di volatilità confermano questo cambiamento. Le bande in stile Donchian e Keltner si sono allargate dopo il breakout, segnalando un’espansione successiva a condizioni compresse. Inoltre, la struttura mostra ancora massimi e minimi crescenti. Pertanto, gli acquirenti continuano a controllare la direzione nonostante un momentum in raffreddamento.
Dinamiche di prezzo di HYPE Le resistenze ora si concentrano tra 34,40$ e 35,55$, dove il prezzo incontra un’offerta di breve termine. Una rottura decisa sopra quest’area potrebbe sbloccare un movimento verso 38,40$. Tuttavia, i livelli di supporto restano fondamentali.
La zona tra 33,70$ e 33,90$ funge da difesa immediata. Inoltre, correzioni più profonde potrebbero mettere alla prova il livello di 31,60$, in linea con il ritracciamento Fibonacci 0.618.
Fonte: Coinglass Le tendenze dell’open interest aggiungono un contesto importante. L’open interest su Hyperliquid ha raggiunto un picco vicino a 2,6 miliardi di dollari a settembre prima di entrare in una lunga fase di contrazione. In modo significativo, la leva finanziaria si è ridotta bruscamente a inizio ottobre mentre i trader riducevano l’esposizione.
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Da novembre a dicembre, l’open interest si è stabilizzato tra 1,4 e 1,6 miliardi di dollari. Questo intervallo suggeriva cautela piuttosto che posizionamenti aggressivi. Inoltre, i dati di fine gennaio mostrano una graduale ricostruzione verso 1,65 miliardi. Questo aumento riflette una rinnovata partecipazione, sebbene la leva resti inferiore ai massimi precedenti.
Fonte: Coinglass I dati sui flussi spot raccontano una storia simile. I deflussi netti hanno dominato gran parte del periodo precedente, segnalando pressione in vendita. Picchi significativi lato vendita sono stati registrati a settembre e ottobre. Tuttavia, i deflussi si sono attenuati a dicembre, indicando un esaurimento dei venditori. Di recente, sono emersi modesti afflussi, suggerendo una fase iniziale di accumulazione.
Oltre ai grafici, l’attività istituzionale aggiunge una nuova dimensione. Hyperion DeFi Inc. ha annunciato l’intenzione di utilizzare le proprie riserve di HYPE come collaterale per strategie di opzioni on-chain. Di conseguenza, la società mira a guadagnare premi e commissioni senza assumere rischi direzionali.
La strategia utilizza l’infrastruttura del protocollo Rysk, che supporta strategie di opzioni strutturate eseguite interamente on-chain. Inoltre, Hyperion prevede di combinare questi ricavi con i rendimenti dello staking. Nel tempo, l’azienda conta di aprire questi vault anche ad altri detentori istituzionali.
I livelli chiave restano ben definiti mentre HYPE si muove in una fase di consolidamento rialzista.
La resistenza al rialzo si trova a 34,40–35,55$, che rappresenta l’ostacolo immediato per una continuazione. Una rottura confermata sopra questa zona potrebbe estendere il movimento verso 38,40–38,50$, in linea con le proiezioni precedenti.
Al ribasso, 33,70–33,90$ funge da primo supporto, mentre l’area tra 31,60–31,80$ rappresenta la zona di domanda Fibonacci 0.618. Il supporto strutturale si trova vicino a 29,40–29,50$, con l’invalidazione del trend intorno a 27,30$. Il quadro tecnico suggerisce una pausa dopo un forte impulso piuttosto che un esaurimento.
La tendenza di breve periodo rimane rialzista finché il prezzo resta sopra i 31,60$. Una rottura netta sopra i 35,55$ potrebbe riaccendere il momentum rialzista.
Il mancato mantenimento del supporto a 33,70$, tuttavia, rischia di innescare una correzione più profonda verso i supporti Fibonacci inferiori. Al momento, HYPE rimane in una zona cruciale, con un’espansione della volatilità probabile all’orizzonte.
