Rapporto quotidiano Bitget UEX｜Dichiarazioni aggressive della Fed; forte domanda per le obbligazioni Google; calo dei profitti per Robinhood (11 febbraio 2026)

I. Notizie in evidenza

Aggiornamenti dalla Federal Reserve

Due membri votanti “falchi” sostengono il mantenimento dei tassi

• La presidente della Federal Reserve di Cleveland e quella di Dallas hanno sottolineato che i tassi rimarranno invariati a meno che il mercato del lavoro non mostri una vera debolezza, per prevenire una nuova fiammata inflazionistica.
• Punti chiave: evitare un nuovo aumento dell’inflazione; monitorare nuovi segnali dal mercato del lavoro; il tasso di default sul debito dei consumatori sale al 4,8%, il livello più alto dal 2017, trainato principalmente dalle fasce a basso reddito.
• Impatto sul mercato: rafforzamento delle aspettative di tassi elevati prolungati, possibile contenimento dell’appetito per il rischio sulle azioni e aumento della volatilità sul mercato obbligazionario.

Impennata dei tassi di default sul debito dei consumatori

• Secondo la Federal Reserve di New York, nel Q4 dello scorso anno la percentuale di debiti in sofferenza delle famiglie statunitensi è salita al 4,8%, guidata principalmente dai mutui.
• Punti chiave: i default colpiscono soprattutto i giovani mutuatari; il debito delle famiglie è in aumento complessivo; incremento significativo rispetto al trimestre precedente.
• Impatto sul mercato: evidenzia rischi di rallentamento economico, potrebbe spingere la Federal Reserve a piccoli aggiustamenti di politica, favorendo asset rifugio come l’oro.

Politiche macroeconomiche

Il governo USA rischia una nuova parziale chiusura

• Questa settimana il governo degli Stati Uniti rischia una nuova sospensione delle attività; l’ultima interruzione in autunno è durata 43 giorni, una settimana fa vi è stata una chiusura temporanea di 4 giorni, principalmente a causa di carenze di fondi per immigrazione e dogane.
• Punti chiave: i piani di spesa bipartisan rinviano la crisi; da sabato i fondi del Dipartimento della Sicurezza Nazionale saranno sospesi; potenziale impatto sul funzionamento federale.
• Impatto sul mercato: accresce l’incertezza politica, possibile aumento della propensione al rischio e maggiore volatilità del dollaro nel breve termine.

Dichiarazioni dure di Trump sull’Iran

• Trump ha dichiarato che, se i negoziati tra Stati Uniti e Iran falliranno, invierà un gruppo di portaerei in Medio Oriente; l’Iran non avrà armi nucleari né missili.
• Punti chiave: preparazione ad azioni militari; funzionari iraniani affermano che il successo dei negoziati potrebbe ampliare il dialogo; lo sfondo è l’escalation dei conflitti del giugno scorso.
• Impatto sul mercato: le tensioni geopolitiche aumentano l’incertezza sui prezzi del petrolio e potrebbero stimolare flussi verso asset rifugio come oro e dollaro.

II. Analisi di mercato

Andamento materie prime & Forex

• Oro spot: -0,48% + stabile
• Argento spot: -0,84% + volatilità in aumento
• Petrolio WIT: +0,48% + domanda dominante
• Indice del dollaro: -0,09% + 

Andamento delle criptovalute

• BTC: -1,99% + calo continuo
• ETH: -4,54% + rottura dei supporti
• Capitalizzazione totale delle criptovalute: -2,2% + guidata da sentiment depresso
• Situazione liquidazioni di mercato: prevalenza dei long, importo totale oltre 214 milioni di dollari

Andamento degli indici azionari USA

• Dow Jones: +0,10% + nuovo massimo storico consecutivo
• S&P 500: -0,33% + andamento misto
• Nasdaq: -0,59% + settore tech in calo

Andamento dei giganti tecnologici

• Tesla (TSLA): +1,89%
• Nvidia (NVDA): -0,79%
• Apple (AAPL): -0,34%
• Microsoft (MSFT): -0,08%
• Google (GOOG): -1,77%
• Amazon (AMZN): -0,84%
• Meta (META): -0,96%

La maggior parte dei giganti tech è in calo, principalmente per il calo dell’appetito al rischio e le preoccupazioni sull’AI; Tesla sale grazie alle aspettative di mercato più ottimistiche.

Osservazione sui settori in movimento

Settore gestione patrimoniale in calo di oltre il 7%

• Titoli rappresentativi: Charles Schwab, in calo di oltre il 7%
• Fattori trainanti: il lancio degli strumenti Altruist genera timori di concorrenza, influenzando le prospettive di redditività del settore.

III. Analisi approfondita dei singoli titoli

1. Google - Forte domanda per l’emissione obbligazionaria

Panoramica dell’evento: Alphabet ha emesso in 24 ore quasi 32 miliardi di dollari in obbligazioni, inclusi 20 miliardi di obbligazioni in dollari USA con oltre 100 miliardi di domande, e obbligazioni centenarie in sterline da 1 miliardo con una domanda quasi dieci volte superiore, a testimonianza della forte richiesta degli investitori. Il finanziamento è destinato a scopi aziendali generali, sullo sfondo di elevata liquidità di mercato e ottimo merito creditizio. Interpretazione di mercato: secondo le istituzioni, l’operazione riflette la crescente fiducia degli investitori nei giganti tech; banche come J.P. Morgan sottolineano i bassi costi di finanziamento di Google grazie a un contesto di tassi bassi. Spunti per l’investimento: la solida capacità di finanziamento sostiene l’espansione del business, suggerito focus sul potenziale di crescita a lungo termine.

2. Robinhood - Calo dell’utile netto nel Q4

Panoramica dell’evento: Robinhood nel Q4 ha registrato ricavi per 1,28 miliardi di dollari, +27% su base annua, ma l’utile netto è sceso a 605 milioni (da 916 milioni dello stesso periodo l’anno scorso), con il titolo in forte calo nel dopo mercato. Le entrate da criptovalute sono diminuite del 38% a 221 milioni, impattate dalla volatilità generale. Interpretazione di mercato: gli analisti segnalano un’elevata dipendenza dal business crypto e una concorrenza crescente da parte di Coinbase e altri; istituzioni come Goldman Sachs sottolineano la necessità di diversificazione per gestire la volatilità. Spunti per l’investimento: rischio operativo esposto, cautela consigliata, monitorare segnali di ripresa del mercato crypto.

3. Coca-Cola - Crescita dei ricavi nel 2025

Panoramica dell’evento: Coca-Cola prevede per il 2025 ricavi netti in aumento del 2% a 47,9 miliardi di dollari; nel Q4 ricavi a +2% (11,8 miliardi), utile per azione +4% a 0,53 dollari, utile per azione annuale +23% a 3,04 dollari, segnalando stabilità operativa e capacità di controllo dei costi. Interpretazione di mercato: opinioni istituzionali positive, Bank of America ne evidenzia la natura difensiva e i benefici della ripresa dei consumi e dell’espansione globale. Spunti per l’investimento: titolo difensivo, adatto in fasi di incertezza economica.

4. Spotify - Forte crescita dell’utile netto nel Q4

Panoramica dell’evento: Spotify nel Q4 ha triplicato l’utile netto a 1,17 miliardi di euro, utile per azione superiore alle attese, utenti attivi mensili in aumento di 38 milioni a 751 milioni, titolo +15%. Il nuovo management definisce il 2026 come “anno dell’ambizione”, con focus su crescita utenti e ottimizzazione dei profitti. Interpretazione di mercato: secondo gli analisti, la trasformazione manageriale sta migliorando l’efficienza; J.P. Morgan è ottimista sulle potenzialità del modello in abbonamento. Spunti per l’investimento: forte slancio di crescita, vale la pena monitorare le opportunità nello streaming.

5. Ford Motor - Ricavi Q4 in calo

Panoramica dell’evento: Ford Q4 ricavi totali a 45,9 miliardi (-4,8% a/a), EBIT rettificato 1,04 miliardi (-51%), utile per azione 0,13 dollari contro 0,18 attesi, impattata da supply chain e domanda. Interpretazione di mercato: le istituzioni ritengono che le sfide cicliche nel settore auto siano in aumento, Goldman Sachs segnala i costi elevati della transizione verso l’elettrico. Spunti per l’investimento: pressione a breve termine elevata, attendere segnali di ripresa del settore.

IV. Aggiornamenti sui progetti crypto

1. Ripple lancia servizi di staking per ETH e SOL.

2. Hyperliquid raggiunge nuovo massimo di volume giornaliero a 5,2 miliardi.

3. Goldman Sachs rivela investimenti crypto per 2,3 miliardi.

4. Il CEO di SafeMoon condannato a 8 anni per frode.

5. MicroStrategy detiene BTC in perdita di 4,5 miliardi.

V. Calendario del mercato di oggi

Orario pubblicazione dati

Eventi importanti in programma

• Risultati Unity Software: pre-market - aggiornamenti sullo sviluppo software.
• Risultati Shopify: pre-market - andamento della piattaforma e-commerce.
• Risultati Cisco: dopo la chiusura - domanda di apparecchiature di rete.
• Lead Intelligent IPO: Hong Kong Stock Exchange - focus sulle nuove quotazioni.

Opinione del Bitget Research Institute:

Nelle ultime 24 ore il mercato ha mantenuto un atteggiamento prudente ma ottimista. J.P. Morgan prevede che il prezzo dell’oro raggiungerà i 5.000 dollari entro la fine del 2026, guidato dalla diversificazione delle riserve e dal taglio dei tassi Fed, ma la volatilità a breve termine potrebbe aumentare. Bank of America avverte il rischio di bolla sull’oro e suggerisce attenzione alle incertezze di coda. BlackRock è positiva sulle azioni dei mercati emergenti grazie alla crescita globale e all’indebolimento del dollaro. Goldman Sachs sottolinea il potenziale dei titoli tecnologici USA dopo la correzione; i prezzi del petrolio sono stabili grazie alle tensioni geopolitiche, mentre il dollaro si rafforza leggermente grazie alla Federal Reserve “falco”. In generale, gli analisti ritengono che i dati economici, come i Non Farm Payroll, determineranno la direzione della politica e suggeriscono l’inclusione di asset difensivi per affrontare l’incertezza.

Disclaimer: i contenuti sopra riportati sono stati raccolti tramite ricerche AI e verificati manualmente; non costituiscono in alcun modo consigli di investimento.