USDJPY cancella rapidamente i guadagni guidati dai NFP e scende verso una linea di tendenza significativa; l'attenzione si sposta sui prossimi dati CPI degli Stati Uniti

Panoramica dei Fondamentali di Mercato

Dollaro Statunitense (USD)

Il Dollaro Statunitense ha registrato un forte rialzo ieri dopo un solido rapporto sui Non-Farm Payrolls (NFP), che ha portato i trader a ridurre leggermente le aspettative di imminenti tagli dei tassi da parte della Federal Reserve. Tuttavia, questi guadagni sono stati rapidamente annullati. Questo potrebbe indicare che gli investitori rimangono scettici sulla solidità del mercato del lavoro o stanno semplicemente aspettando i prossimi dati sull’Indice dei Prezzi al Consumo (CPI) degli Stati Uniti. Nonostante questa esitazione, le recenti pubblicazioni economiche dall’inizio dell’anno hanno costantemente mostrato miglioramenti, mettendo in dubbio la necessità di ulteriori riduzioni dei tassi.

L’attenzione ora si sposta sulla pubblicazione del CPI statunitense di domani. Se i dati sull’inflazione dovessero risultare più forti del previsto, è improbabile che i mercati li ignorino come hanno fatto con i NFP. Potrebbe seguire un significativo adeguamento al rialzo delle aspettative sui tassi, alimentando potenzialmente un rally più prolungato del dollaro. Al contrario, se i dati fossero più deboli, la prospettiva generale di mercato potrebbe rimanere invariata, ma il dollaro potrebbe continuare a subire pressioni al ribasso.

Yen Giapponese (JPY)

Lo Yen Giapponese ha subito una significativa reazione di “sell the fact” dopo la largamente prevista vittoria di Takaichi alle elezioni della camera bassa, ma a livello fondamentale poco altro è cambiato. I dati recenti non supportano la necessità di rialzi immediati dei tassi, e la Bank of Japan (BoJ) non ha introdotto nuove misure di politica monetaria. Nell’ultima riunione, la BoJ ha mantenuto invariati i tassi di interesse come previsto e ha apportato leggere revisioni al rialzo delle previsioni di crescita e inflazione, citando politiche fiscali di supporto.

Il governatore Ueda ha ribadito la posizione della banca centrale, affermando che ulteriori aumenti dei tassi dipenderanno dalla realizzazione delle prospettive economiche. Ha inoltre menzionato che l’andamento dei prezzi ad aprile sarà una considerazione chiave per un eventuale rialzo dei tassi, suggerendo che la prossima mossa potrebbe arrivare ad aprile se gli indicatori economici lo giustificheranno.

Analisi Tecnica USDJPY – Grafico Giornaliero

Il grafico giornaliero mostra che USDJPY è tornato a una trendline significativa. È probabile che i compratori intervengano in questa area, posizionando il loro rischio appena sotto la trendline, puntando a un movimento verso il livello 159.00. Nel frattempo, i venditori osserveranno un’eventuale rottura sotto la trendline, che potrebbe aprire la strada a ulteriori ribassi verso la zona 145.00.

Analisi Tecnica USDJPY – Grafico 4 Ore

Il timeframe a 4 ore evidenzia un forte supporto vicino al livello 152.00, dove il minimo di gennaio si allinea con la trendline principale. Questa zona dovrebbe attrarre i compratori che cercano di sfruttare un potenziale rimbalzo, mentre i venditori cercheranno una rottura decisa verso il basso per estendere il trend ribassista e puntare a nuovi minimi.

Analisi Tecnica USDJPY – Grafico 1 Ora

Sul grafico a 1 ora, una piccola trendline discendente sta guidando l’attuale momentum ribassista. È probabile che i venditori continuino a difendere questa trendline, posizionando i loro stop appena sopra di essa mentre cercano nuovi minimi. Al contrario, una rottura al di sopra della trendline potrebbe incoraggiare i compratori a puntare a rialzi verso il livello 159.00. Le linee rosse sul grafico indicano la media dell’escursione giornaliera per oggi.

Eventi Chiave in Arrivo

• Oggi: verranno pubblicati i dati sulle richieste di sussidio di disoccupazione negli Stati Uniti.
• Domani: la settimana si conclude con il rapporto CPI degli Stati Uniti.