Lungo candelone ribassista! Il ritmo forte dell’oro si interrompe bruscamente: 4880 diventa l’ultima roccaforte tra rialzisti e ribassisti

Oggi, venerdì (13 febbraio) durante la sessione asiatica, l’oro spot ha esteso la correzione di ieri, toccando un minimo di 4910 dollari prima di rimbalzare. Questo calo non è isolato, ma è stato innescato congiuntamente dal rafforzamento delle aspettative di tassi d’interesse elevati dovuto ai dati macroeconomici e dal restringimento della liquidità di mercato, riflettendo la pressione di aggiustamento derivante dalla risonanza di fattori negativi nel breve termine.

【Notizie in breve】

La forte volatilità degli asset legati all’intelligenza artificiale ha portato a una marcata riduzione dell’appetito per il rischio sul mercato, causando un calo generalizzato di vari asset. Allo stesso tempo, alcune posizioni a leva sono state costrette a chiudersi a causa dell’aumento improvviso delle richieste di margine, accelerando ulteriormente la discesa del prezzo dell’oro.

Il responsabile della strategia sui metalli di MKS PAMP SA ha sottolineato che la pressione sulle richieste di margine ha generato una ondata di vendite, costringendo molti investitori a ridurre le posizioni su metalli preziosi e altre commodity per ottenere liquidità. Sul piano macro, secondo il Bureau of Labor Statistics degli Stati Uniti, a gennaio sono stati creati 130.000 nuovi posti di lavoro non agricoli e il tasso di disoccupazione è sceso al 4,3%. La solidità del mercato del lavoro ha notevolmente ridotto le aspettative di un rapido taglio dei tassi da parte della Federal Reserve, esercitando così pressione sul prezzo dell’oro dal punto di vista della logica dei tassi d’interesse.

Attualmente, l’attenzione del mercato è rivolta ai dati CPI statunitensi di gennaio. Se i dati sull’inflazione dovessero mostrare un rallentamento, l’oro potrebbe avere l’opportunità di una correzione tecnica di breve periodo; al contrario, se l’inflazione dovesse rimanere elevata, le aspettative di tassi alti continueranno probabilmente a dominare la valutazione di mercato.

【Analisi aggiornata del mercato dell’oro spot】

Analizzando il grafico giornaliero, l’oro aveva seguito un canale rialzista stabile, ma una lunga candela ribassista ha rotto con forza il supporto della tendenza di breve periodo, interrompendo bruscamente lo slancio positivo. Il prezzo è rapidamente sceso sotto la fascia inferiore dell’intervallo di consolidamento precedente, evidenziando la rapida ascesa della pressione ribassista che ora domina il mercato.

Al momento, la zona intorno ai 4910 dollari rappresenta la prima linea di difesa tecnica, mentre l’area dei 4880 dollari costituisce un baluardo di supporto ancora più critico, dove si concentrano i volumi precedenti e la linea di tendenza, diventando il fulcro della battaglia tra rialzisti e ribassisti. Se questo supporto dovesse cedere, il prezzo dell’oro potrebbe puntare con decisione al livello psicologico dei 4800 dollari, area che svolge un ruolo chiave come supporto strutturale di medio termine.

Verso l’alto, i 4980 dollari rappresentano la prima resistenza per un rimbalzo di breve periodo; se la forza di recupero sarà insufficiente e non riuscirà a consolidarsi sopra questo livello, il quadro ribassista potrebbe persistere. L’area intorno ai 5020 dollari costituisce un ulteriore livello di resistenza cruciale: solo riconquistando questa zona il mercato potrebbe ritrovare una tendenza rialzista di fase.

A livello di indicatori di momentum, l’RSI giornaliero è rapidamente sceso sotto quota 50, segnalando un netto indebolimento della forza rialzista. L’istogramma MACD si sta restringendo, e si intravede un incrocio ribassista, rafforzando ulteriormente il segnale di correzione a breve termine. Anche il marcato aumento dei volumi conferma che questo ribasso è stato alimentato da un’ondata emotiva, piuttosto che da una semplice correzione moderata.

In sintesi, il quadro tecnico è passato da una forte tendenza rialzista a una fase di consolidamento in area alta, se non addirittura a una correzione di breve periodo. In assenza di nuovi fattori macro positivi, il prezzo dell’oro potrebbe trovarsi impantanato in una fase di ampia volatilità.

Il brusco calo dell’oro è stato causato dal doppio motore di “restringimento della liquidità e variazione delle aspettative sui tassi”. I dati sull’occupazione sono stati solo la miccia, mentre la pressione sui margini e il trading quantitativo hanno amplificato la volatilità del mercato.

Nel breve periodo, l’andamento dell’oro sarà strettamente legato alle oscillazioni nei dati sull’inflazione e alle aspettative sul percorso dei tassi d’interesse. Se l’inflazione dovesse sorprendere al ribasso, il prezzo dell’oro potrebbe beneficiare di un’opportunità di recupero tecnico; al contrario, se l’inflazione dovesse restare elevata, il periodo di correzione ad alti livelli potrebbe essere prolungato.