Gli utili del quarto trimestre di Check Point Software superano le stime, i ricavi aumentano su base annua

Check Point Software Technologies Ltd. CHKP ha riportato per il quarto trimestre 2025 un utile per azione (EPS) non-GAAP di $3,40, superando la stima di consenso Zacks del 22,74%. Il dato ha superato la precedente proiezione della società di $2,70-$2,80. L’utile netto è aumentato del 25,9% su base annua.

I ricavi del quarto trimestre di CHKP pari a $744,9 milioni sono stati inferiori alle aspettative di consenso dello 0,15% e si sono attestati circa $1 milione sopra la metà della precedente fascia guida di $724-$764 milioni. Il fatturato è cresciuto del 5,9% su base annua.

Dettagli del Q4 di Check Point Software

I ricavi da abbonamenti di sicurezza sono stati $325,1 milioni, in aumento dell’11,3% su base annua e superiori alle stime di consenso dello 0,75%. I ricavi da prodotti e licenze sono cresciuti modestamente dello 0,7% su base annua a $171,8 milioni, risultando inferiori alle stime di consenso del 4,33%.

I ricavi totali da prodotti e abbonamenti di sicurezza sono stati $496,9 milioni, in aumento del 7,4% su base annua. Il dato è risultato inferiore alle stime di consenso per le vendite del segmento dello 0,99%.

Prezzo, Consenso e Sorpresa EPS di Check Point Software Technologies Ltd.

Grafico prezzo-consenso-sorpresa-EPS di Check Point Software Technologies Ltd. | Quotazione Check Point Software Technologies Ltd.

I ricavi da aggiornamenti software e manutenzione sono aumentati del 2,9% su base annua a $248 milioni e hanno superato le stime di consenso dell’1,73%.

Al 31 dicembre 2025, i ricavi differiti ammontavano a $2,18 miliardi, in crescita del 9% su base annua.

L’utile lordo non-GAAP è aumentato del 5,9% su base annua a $660 milioni, con un margine lordo cresciuto di 10 punti base (bps) all’88,6% rispetto allo stesso trimestre dell’anno precedente.

Le spese operative non-GAAP sono cresciute del 12,9% a $358 milioni. Come percentuale dei ricavi, le spese operative sono aumentate di 300 bps al 48,1% rispetto all’anno precedente.

L’utile operativo non-GAAP per il terzo trimestre 2025 è stato di $302,3 milioni, in calo dell’1,3% su base annua. Il margine operativo non-GAAP si è ristretto di 300 bps rispetto all’anno precedente al 40,6% a causa dell’aumento delle spese operative.

Principali metriche del Q4 di CHKP

Le fatturazioni calcolate sono salite a $1,04 miliardi, segnando una solida crescita dell’8% rispetto al periodo dell’anno precedente.

La Remaining Performance Obligation (RPO) è aumentata dell’8% su base annua a $2,73 miliardi, riflettendo una sana crescita degli arretrati.

Bilancio e flusso di cassa di CHKP

Check Point Software ha chiuso il quarto trimestre con disponibilità liquide, titoli negoziabili e depositi a breve termine per $4,3 miliardi, rispetto ai $2,8 miliardi del trimestre precedente.

La società ha generato $310 milioni di liquidità dalle attività operative nel quarto trimestre, rispetto ai $241 milioni del trimestre precedente. Durante il quarto trimestre 2025, la società ha riacquistato circa 2,2 milioni di azioni per un valore di circa $425 milioni.

Guidance Q1 e 2026 di Check Point Software

Per il primo trimestre, Check Point Software prevede ricavi tra $655 milioni e $685 milioni e un EPS non-GAAP compreso tra $2,35 e $2,45. La stima di consenso Zacks per i ricavi e l’EPS del primo trimestre è attualmente fissata a $677,29 milioni e $2,38, rispettivamente. L’azienda prevede un free cash flow rettificato tra $420 milioni e $460 milioni.

Per il 2026, Check Point Software prevede ricavi tra $2,83 e $2,95 miliardi e un EPS non-GAAP compreso tra $10,05 e $10,85. Le stime di consenso per i ricavi e l’EPS 2026 sono fissate a $2,89 miliardi e $10,44, rispettivamente. Il free cash flow rettificato è previsto tra $1,15 miliardi e $1,25 miliardi.

Rank Zacks di CHKP e titoli da considerare

Attualmente, Check Point Software ha un Rank Zacks #3 (Hold).

MKS Inc. MKSI, Analog Devices ADI e Salesforce CRM sono alcune azioni con un ranking migliore che gli investitori possono prendere in considerazione nel più ampio settore Zacks Computer and Technology. Attualmente, MKS mostra un Rank Zacks #1 (Strong Buy), mentre Analog Devices e Salesforce hanno ciascuna un Rank Zacks #2 (Buy). Puoi vedere l’elenco completo delle azioni Zacks #1 di oggi qui.

Le azioni MKS sono aumentate del 143,6% nell’ultimo anno. MKSI è programmata per presentare i risultati del quarto trimestre 2025 il 17 febbraio.

Le azioni Analog Devices sono cresciute del 58,2% nell’ultimo anno. ADI dovrà presentare i risultati del primo trimestre fiscale 2026 il 18 febbraio.

Le azioni Salesforce sono scese del 43,7% nell’ultimo anno. CRM è programmata per presentare i risultati del quarto trimestre fiscale 2026 il 25 febbraio.