Le azioni di Neumora Therapeutics salgono, un analista vede potenziale nella cura dell'Alzheimer

William Blair ha aggiornato Neumora Therapeutics Inc. (NASDAQ:NMRA) sulla base di aggiustamenti aggiornati del modello che suggeriscono un favorevole rapporto rischio/rendimento e un valore attuale netto aggiustato per il rischio di $7,62 per azione.

L’analista Myles Minter ha migliorato la valutazione di Neumora da Market Perform a Outperform a seguito di un aumento della probabilità di successo per NMRA-511 nell’agitazione associata al morbo di Alzheimer (AD-A) al 35%, dopo i dati emersi dallo studio di Fase 1b di ricerca del segnale di NMRA-511 per l’agitazione nel morbo di Alzheimer (AD).

NMRA-511 ha dimostrato un effetto clinicamente significativo nelle persone con agitazione associata all’AD.

Dati sull’Agitazione nel Morbo di Alzheimer

Nello studio di Fase 1b, NMRA-511 ha mostrato un profilo di sicurezza favorevole senza sonnolenza o sedazione, e miglioramenti significativi nell’agitazione. I pazienti hanno registrato variazioni del punteggio totale CMAI aggiustate per il placebo di -2,6 e -2,1 alle settimane 6 e 8, mentre quelli con livelli elevati di ansia sono migliorati rispettivamente di -7,6 e -5,6.

Neumora prevede un’ampia inclusione di pazienti nei futuri studi clinici per perseguire un’indicazione competitiva rispetto a Rexulti (brexpiprazolo) di Otsuka Holdings Co Ltd e probabilmente Auvelity di Axsome Therapeutics, Inc., sebbene siano attesi pazienti con punteggi di ansia più elevati.

William Blair prevede vendite di picco negli Stati Uniti di $1,8 miliardi per NMRA-511 e definisce promettenti i dati preliminari, nonostante i precedenti insuccessi con l’approccio antagonista del recettore V1a.

Aggiornamento Obesità

L’analista Minter segnala inoltre che dati positivi di Fase 2 per NMRA-215 nell’obesità entro la fine del 2026 potrebbero rappresentare un importante punto di svolta per Neumora.

William Blair ha aggiunto valore al modello di Neumora per NMRA-215 e ha stimato una probabilità di successo del 15% per sbloccare un’opportunità di mercato superiore a $2 miliardi utilizzando ipotesi di mercato e penetrazione molto conservative.

Asset per la Depressione

I trial KOASTAL-2/3 della monoterapia navacaprant nel disturbo depressivo maggiore dovrebbero fornire risultati nel secondo trimestre del 2026.

William Blair considera questi studi ad alto rischio, dato il fallimento precedente di KOASTAL-1 e i dati negativi dai trial VENTURA di Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) sull’aticaprant aggiuntivo.

“Sebbene siamo esitanti nell’attribuire qualsiasi valore di riduzione del rischio a navacaprant, siamo incuriositi da questo aggiornamento nello spazio degli antagonisti KOR,” ha scritto Minter in una nota agli investitori martedì.

Andamento del prezzo: Il titolo NMRA è in rialzo del 7,50% a $3,45 all’ultimo controllo di martedì, secondo i dati di Benzinga Pro.

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