Il magnate di Wall Street Tepper scommette sull'AI: le posizioni in Micron aumentano del 200%, nuovo acquisto di ETF sudcoreani

David Tepper di Appaloosa Management ha puntato fortemente sugli investimenti legati all'intelligenza artificiale nel quarto trimestre dello scorso anno, aumentando significativamente la sua partecipazione in Micron Technology e aprendo nuove posizioni su titoli sudcoreani, due investimenti che quest'anno hanno registrato una performance molto forte.

Questo miliardario gestore di hedge fund ha portato la posizione in Micron Technology a 428 milioni di dollari, con un incremento del 200%, rendendo il produttore di memorie essenziali per i sistemi AI la quarta maggiore partecipazione del fondo, secondo i dati di InsiderScore. La carenza globale di memoria ha portato il titolo Micron a salire quasi del 30% quest'anno.

Nel frattempo, Tepper ha aperto una nuova posizione da 182,3 milioni di dollari nell'iShares MSCI Korea ETF (EWY). Questo ETF detiene principalmente titoli di giganti dei chip come Samsung Electronics e SK Hynix, ed è cresciuto del 34% quest'anno, raggiungendo un nuovo massimo la scorsa settimana e attirando investitori in cerca di opportunità legate all'AI sui mercati esteri.

Le robuste performance di questi investimenti nel settore dei chip contrastano nettamente con altri segmenti di mercato. I titoli software hanno subito forti cali quest'anno, poiché gli investitori temono che i nuovi modelli AI possano minacciare i modelli di business ad alto margine di questo settore.

L'investimento di Tepper in Micron Technology mostra una forte fiducia nelle infrastrutture AI. Oltre ad aumentare la partecipazione azionaria a 428 milioni di dollari, ha anche acquistato opzioni call su Micron per un valore nominale di 71,4 milioni di dollari. Tuttavia, non è chiaro se abbia già venduto questi contratti o la loro data di scadenza.

La carenza globale di memoria è diventata un fattore chiave nell'impennata del titolo Micron. In quanto principale produttore di memoria per computer necessaria ai sistemi AI, Micron beneficia direttamente della domanda in rapida crescita alimentata dal boom dell'intelligenza artificiale.

L'investimento di Tepper nell'ETF coreano gli garantisce esposizione a Samsung Electronics e SK Hynix, che dominano la composizione dell'ETF. Gli investitori stanno guardando ai mercati esteri per identificare beneficiari della catena di valore dell'AI, conferendo così popolarità ai produttori di chip coreani.

L'aumento del 34% di questo ETF quest'anno riflette il riconoscimento del mercato del ruolo dei produttori asiatici di chip nella corsa all'AI. Questa performance contrasta con la debolezza dei titoli tecnologici statunitensi.

Alibaba rimane la maggiore posizione di Appaloosa, anche se Tepper ha ridotto la partecipazione del 20% nel quarto trimestre. Il colosso internet cinese è cresciuto del 6% quest'anno.

Alphabet è la seconda maggiore partecipazione del fondo, con Tepper che ha aumentato la quota di circa il 29%. Tuttavia, Alphabet è rimasta indietro quest'anno, penalizzata dalle pressioni generali sul settore tecnologico.

Questi aggiustamenti di portafoglio mostrano che Tepper sta riorientando gli asset, spostandosi dalle tradizionali azioni tech verso produttori di chip che beneficiano più direttamente della costruzione delle infrastrutture AI.