Il blog degli analisti di Zacks: Meta, NVIDIA, Alphabet e Snap

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Chicago, IL – 20 febbraio 2026 – Zacks.com annuncia l'elenco delle azioni presenti nell'Analyst Blog. Ogni giorno gli analisti di Zacks Equity Research discutono le ultime notizie ed eventi che influenzano le azioni e i mercati finanziari. Le azioni recentemente incluse nel blog comprendono Meta Platforms META, NVIDIA NVDA, Alphabet GOOGL e Snap SNAP.

Ecco i punti salienti dal Blog degli Analisti di venerdì:

Meta Platforms sceglie NVIDIA per l’espansione AI: Conviene acquistare o mantenere le azioni Meta?

Meta Platforms sta ampliando la propria presenza nell’AI attraverso la sua recente partnership con NVIDIA. L'accordo pluriennale supporterà la realizzazione da parte di META di data center ottimizzati per l’addestramento e l’inferenza AI, oltre che per il suo core business. Meta Platforms sta integrando l’AI con infrastrutture su scala industriale per costruire i più grandi sistemi di personalizzazione e raccomandazione al mondo per gli oltre 3,58 miliardi di utenti dell’azienda.

L’accordo con NVIDIA sostiene le iniziative di META legate all’AI. L’azienda sta inoltre adottando NVIDIA Confidential Computing per la messaggistica privata di WhatsApp e la piattaforma di rete NVIDIA Spectrum-X Ethernet su tutta la sua infrastruttura.

Dunque, la strategia di espansione nell’AI di META rende il titolo interessante per gli investitori? Scopriamolo.

L’integrazione AI di META aumenta l’engagement di utenti e inserzionisti

L’attenzione di META sull’integrazione dell’AI nelle sue piattaforme — Facebook, WhatsApp, Instagram, Messenger e Threads — sta guidando l’engagement sia degli utenti che degli inserzionisti. L’AI dipende fortemente dai dati, di cui META dispone in abbondanza grazie ai suoi oltre 3,58 miliardi di utenti giornalieri, inclusi 2 miliardi di utenti attivi ogni giorno sia su Facebook che su WhatsApp. Il tempo trascorso sulle piattaforme dovrebbe beneficiare delle continue ottimizzazioni di ranking di Meta Platforms.

Si prevede che le raccomandazioni AI che offrono contenuti di qualità superiore e più pertinenti stimoleranno l’engagement. L’azienda sta utilizzando Meta AI per migliorare l’esperienza degli utenti. Nel quarto trimestre del 2025, all’interno di Meta AI, il numero di utenti attivi giornalieri che generano media è triplicato rispetto all’anno precedente. L’azienda prevede di potenziare le capacità dei modelli di generazione media sottostanti di META e di lanciare nuove funzionalità per migliorare ulteriormente l’esperienza del prodotto nel 2026. L’attenzione all’espansione della personalizzazione su Meta AI dovrebbe aiutare l’azienda a comprendere gli interessi e le preferenze degli utenti e a identificare i contenuti più rilevanti su tutta la piattaforma META. L’azienda ha iniziato a testare Meta AI business assistant con gli inserzionisti, che aiuta in attività come l’ottimizzazione delle campagne e il supporto agli account.

Oltre ai miglioramenti dei sistemi di raccomandazione, Meta Platforms prevede di utilizzare i modelli sviluppati dai Meta Superintelligence Labs per offrire prodotti AI coinvolgenti e differenzianti. Il business pubblicitario sta beneficiando di un sistema di ranking AI migliorato. L’azienda dispone di un solido portafoglio di opportunità di offerta pubblicitaria sia su Threads che su WhatsApp Status a lungo termine. Gli annunci sono ora attivi globalmente nel Feed di Threads e META prevede di ottimizzare i formati pubblicitari e le performance prima di aumentarne la disponibilità. L’azienda ha esteso il suo motore di recupero annunci Andromeda in modo che ora possa essere eseguito su NVIDIA, AMD e MTIA.

Meta Platforms sta investendo pesantemente nella ricerca AI, nei modelli e nell’infrastruttura. L’azienda ora prevede una spesa in conto capitale tra i 115 e i 135 miliardi di dollari per il 2026. Secondo CNBC, Alphabet, Meta Platforms, Amazon e Microsoft insieme dovrebbero spendere circa 700 miliardi di dollari per lo sviluppo dell’infrastruttura AI nel 2026.

Sebbene questi investimenti dovrebbero migliorare le prospettive di META nel lungo termine, un contesto macroeconomico difficile, questioni normative (nell’Unione Europea e negli Stati Uniti) e la forte concorrenza nel mercato pubblicitario da parte di player come Alphabet, Amazon, Snap, TikTok, tra gli altri, dovrebbero pesare sul prezzo delle azioni META nel breve termine. Inoltre, l’aumento delle spese in conto capitale dovrebbe comprimere il free cash flow.

Le azioni Meta Platforms sono diminuite del 7,4% negli ultimi 12 mesi, sottoperformando l’apprezzamento del settore Computer & Technology di Zacks (+27,6%) e il rendimento di Alphabet (+64,4%). Le azioni di Microsoft, Amazon e Snap sono diminuite rispettivamente del 3,9%, 8,1% e 54,7% nello stesso periodo.

Nel frattempo, le azioni META sono sopravvalutate, come suggerito dal Value Score di C. In termini di rapporto prezzo/vendite (P/S) a 12 mesi forward, META è scambiata a 6,42X, un premio rispetto al settore Internet Software (3,86X) e a Snap (1,21X).

La Zacks Consensus Estimate per gli utili del 2026 è fissata a 29,67 dollari per azione, in calo del 3,2% negli ultimi 30 giorni, indicando una crescita del 26,3% rispetto al dato riportato nel 2025. La stima consensuale per i ricavi del 2026 è fissata a 247,15 miliardi di dollari, suggerendo una crescita del 23% rispetto al dato del 2025.

Ecco perché dovresti mantenere le azioni META adesso

Meta Platforms sta investendo molto nell’espansione dell’infrastruttura AI, il che dovrebbe comprimere il free cash flow. Le spese aggressive, con costi operativi previsti tra 162 e 169 miliardi di dollari nel 2026, dovrebbero penalizzare le prospettive di utili nel breve termine. Questo, insieme alla forte concorrenza nel mercato pubblicitario e a una valutazione elevata, rappresenta un ostacolo per i potenziali investitori.

Tuttavia, il sistema di raccomandazione migliorato di META sta aumentando l’engagement degli utenti. L’uso dell’AI sta rendendo l’azienda popolare tra gli inserzionisti. Meta Platforms ora prevede di investire molto di più nei prossimi anni nello sviluppo di modelli più avanzati e dei più grandi servizi AI al mondo. Questo è positivo per gli investitori che già possiedono il titolo.

Attualmente META ha un Zacks Rank #3 (Hold), il che implica che gli investitori dovrebbero attendere un punto di ingresso più favorevole per accumulare il titolo. Puoi vedere l’elenco completo delle azioni Zacks #1 Rank (Strong Buy) di oggi qui.

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Nota: Sheraz Mian dirige il dipartimento Zacks Equity Research ed è un rinomato esperto di utili aggregati. Viene frequentemente citato dai media cartacei ed elettronici e pubblica i report settimanali Earnings Trends e Earnings Preview. Se desideri ricevere una notifica via email ogni volta che Sheraz pubblica un nuovo articolo, per favore clicca qui>>>

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