L'ansia per l'AI rappresenta un'opportunità per gli investitori di selezionare titoli, secondo Morgan Stanley

La volatilità di mercato guidata dall’AI offre opportunità agli investitori

Secondo gli strateghi di Morgan Stanley, le diffuse vendite che hanno colpito vari settori — alimentate dai timori legati alle potenziali interruzioni causate dall’intelligenza artificiale — stanno aprendo nuove possibilità per gli investitori più attenti.

Il team raccomanda di concentrarsi sui leader consolidati dell’AI, su aziende con forte crescita e su titoli di alta qualità, per trarre vantaggio dalle attuali valutazioni più basse e dal momento favorevole dell’adozione dell’AI. Sottolineano che le prospettive di investimento per le aziende che sfruttano l’AI con un forte potere di determinazione dei prezzi stanno diventando sempre più interessanti.

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Lo stratega Andrew Pauker evidenzia che la spinta a breve termine nell’adozione dell’AI sta contribuendo a controbilanciare le preoccupazioni di lungo periodo riguardo alle interruzioni, sia nei settori interessati sia nel mercato più ampio.

Sebbene le aziende software abbiano subito alcuni dei cali più marcati a causa dell’ansia degli investitori, gli analisti di Morgan Stanley ritengono che il mercato stia sottovalutando la capacità degli operatori affermati di beneficiare dei progressi dell’AI. Sostengono che l’AI probabilmente amplierà il mercato del software enterprise, individuando Microsoft, Intuit e Atlassian come opportunità di investimento particolarmente interessanti ai livelli attuali.

Il settore finanziario e l’AI

Gli strateghi sottolineano inoltre che le banche sono pronte a trarre vantaggio dall’AI, poiché la tecnologia dovrebbe aumentare la produttività e la redditività nel tempo. Citigroup, Bank of America, State Street e Truist Financial vengono indicate come le scelte più resilienti tra le istituzioni finanziarie.

Inoltre, le società di finanza al consumo sono considerate vincitrici a lungo termine grazie all’AI, poiché i miglioramenti attesi in termini di efficienza supereranno eventuali disagi a breve termine. Per il settore assicurativo, si prevede che l’AI migliori gradualmente i processi di brokeraggio, anche se è improbabile che contratti complessi e requisiti normativi vengano significativamente influenzati nel prossimo futuro.

Nel settore dei pagamenti e del fintech, Mastercard e Visa vengono identificate come principali beneficiarie dell’AI e dell’ascesa del commercio agentico.

“Quello a cui stiamo assistendo è caratteristico di un grande ciclo di investimenti,” scrivono Pauker e i suoi colleghi. “Periodi di elevata volatilità sono comuni, e i mercati spesso si interrogano sia sul ritmo degli investimenti di capitale sia su quali settori potrebbero essere maggiormente colpiti dalle interruzioni.”

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Fonte: Bloomberg L.P., 2026