Dopo il crollo di ottobre, la relazione tra azioni e crypto è diventata più complicata. Sebbene il crollo abbia cancellato miliardi da tutti i mercati, il settore crypto è stato colpito più duramente rispetto alle azioni.
Infatti, il NASDAQ ha chiuso il quarto trimestre con un +2,4% mentre Bitcoin [BTC] è sceso del 6,3%, mostrando che la fiducia degli investitori è più orientata in senso rialzista verso le azioni. Quindi qualsiasi FUD nei titoli azionari potrebbe rapidamente riversarsi anche sulle crypto.
Inoltre, il mercato azionario USA è già nervoso in vista di un altro crollo guidato da “DeepSeek”. Naturalmente, ciò mette le crypto, in particolare Bitcoin, sotto i riflettori, dato come hanno reagito a eventi simili in passato.
Fonte: TradingView (NVDA/USD)
Per contesto, la startup cinese di AI DeepSeek starebbe preparando il rilascio del suo modello di nuova generazione molto presto. L'anno scorso, quando DeepSeek ha rilasciato DeepSeek-R1 a gennaio 2025, il mercato ha reagito bruscamente.
NVIDIA [NVDA], ad esempio, è scesa del 17% in un solo giorno, cancellando 600 miliardi di dollari, il Nasdaq 100 è sceso del 3% con una perdita di 1 trilione di dollari. Altri giganti tech come Microsoft sono calati tra il 5% e il 6%, cancellando centinaia di miliardi di capitalizzazione di mercato.
È importante notare che anche le crypto sono state colpite duramente, con oltre 330 miliardi cancellati mentre Bitcoin e le altcoin sono scesi tra l'8% e il 15% in un solo giorno. Questo evidenzia come i crolli del mercato azionario si siano recentemente riversati sulle crypto, rendendo particolarmente significativa la prossima notizia su DeepSeek.
Bitcoin affronta un test chiave mentre cresce l'ansia di mercato
Dopo il crollo di ottobre, il sentiment è emerso come un importante indicatore di mercato.
In poche parole, il mercato crypto più ampio sta affrontando rischi crescenti di capitolazione, non a causa di tendenze ribassiste “specifiche delle crypto”, ma perché la volatilità macro sta forzando l’uscita di capitali dagli asset rischiosi mentre il sentiment passa rapidamente a una modalità risk-off.
A testimonianza di questa tendenza, il Bitcoin Fear & Greed Index continua a rimanere in zona rossa, segnalando un sentiment persistentemente ribassista. Di conseguenza, anche piccoli shock nelle azioni possono riversarsi sulle crypto, amplificando le oscillazioni dei prezzi.
Fonte: BGeometrics
Da notare che il mercato sta già prezzando una possibile rottura dei $60.000 a breve.
Allo stesso tempo, il crescente FUD attorno a DeepSeek, le tendenze storiche che indicano possibili wipeout, la debolezza relativa di Bitcoin rispetto alle azioni e il sentiment fragile suggeriscono tutti che questo posizionamento non sia casuale.
Al contrario, i dati macro e l’assetto dei mercati mostrano che i recenti movimenti di Bitcoin sono stati in gran parte guidati dalla volatilità macro, sottolineando perché un altro evento DeepSeek potrebbe facilmente spingere BTC sotto questa zona di supporto chiave.
Riepilogo finale
- Bitcoin e le crypto sono vulnerabili poiché la volatilità macro spinge i capitali fuori dagli asset rischiosi, con il Fear & Greed Index ancora in zona di estrema paura.
- Le tendenze storiche e il crescente FUD attorno a DeepSeek suggeriscono che un altro grande evento potrebbe facilmente spingere BTC sotto i $60.000.
