Il debito delle famiglie sta sopraffacendo le persone negli Stati Uniti. Ecco come puoi rispondere

Il viaggio di una donna attraverso la turbolenza finanziaria

Jaelyn Singleton, un'assistente sociale di 27 anni di Sacramento e madre single, sembrava essere sulla strada giusta. Ha completato gli studi universitari, è avanzata a una posizione manageriale prima che molti suoi coetanei si fossero laureati e ha gestito diversi ruoli nel settore della salute comportamentale per mantenere sé stessa e la sua giovane figlia.

Ma nel giro di un anno, la sua vita stabile ha iniziato a sgretolarsi.

Dopo essere tornata dal congedo di maternità alla fine del 2024, Singleton ha perso il lavoro. Si è affidata ai sussidi di disoccupazione e ha iniziato a lavorare come consulente, ma all'inizio del 2025 l'instabilità dei finanziamenti federali ha causato un dimezzamento del suo reddito da consulenza. Per far fronte alle spese, ha accettato una posizione nella salute mentale con uno stipendio più basso. Anche un lavoro come tata che le fruttava 3.000 dollari al mese è svanito improvvisamente.

A maggio 2025, Singleton era tornata a vivere nella casa della sua infanzia. Poco dopo, un incidente d'auto ha prosciugato la sua liquidazione e l'ha costretta a stipulare un nuovo prestito auto di sei anni. Ora, con 50.000 dollari di prestiti studenteschi, 25.000 dollari di prestito auto e circa 5.000 dollari di debiti con carta di credito—per un totale di 80.000 dollari—lei e sua madre gestiscono la situazione con un reddito familiare combinato di circa 175.000 dollari.

"Ho dovuto richiedere assistenza alimentare per la prima volta nella mia vita", ha raccontato Singleton. "È stata un'esperienza umiliante."

Scopre che il suo denaro semplicemente non va più lontano come una volta. "Fare un budget è difficile quando i prezzi sono così imprevedibili. Quando si verificano emergenze e non puoi coprirle, il debito si accumula—è esattamente quello che è successo a me."

La sua esperienza sta diventando sempre più comune in tutto il paese.

Debiti familiari ai massimi storici e aumento delle insolvenze

Secondo l'ultimo rapporto della Federal Reserve Bank di New York, il debito totale delle famiglie statunitensi è salito a un nuovo record di 18,8 trilioni di dollari nell'ultimo trimestre del 2025, con un aumento di 4,6 trilioni di dollari dalla fine del 2019, prima della recessione pandemica.

• Il debito ipotecario, che costituisce la parte più grande, ha toccato quasi 13,6 trilioni di dollari nel quarto trimestre del 2025.
• Il debito non ipotecario—including prestiti studenteschi, carte di credito, prestiti auto e personali—è salito a 5,17 trilioni di dollari, un aumento dell'1,6% rispetto al trimestre precedente.
• I saldi delle carte di credito hanno raggiunto 1,28 trilioni di dollari, un aumento del 5,5% rispetto all'anno precedente, il valore più alto da quando sono iniziate le rilevazioni nel 1999.

Il tasso annuo percentuale medio (APR) per le carte di credito statunitensi è ora del 23,77%. Gli alti tassi d'interesse rendono ancora più difficile per coloro che hanno saldi in sospeso liberarsi dal debito.

Le insolvenze sono in aumento

Ancora più preoccupante dell'aumento dei saldi è il forte incremento delle insolvenze sui prestiti.

Alla fine del 2025, il 4,8% di tutto il debito in essere era in stato di insolvenza, con un aumento dello 0,3% rispetto al trimestre precedente.

Una ricerca della St. Louis Fed nel 2025 ha rivelato che le famiglie a basso reddito sentono la maggiore pressione, ma l'aumento delle insolvenze riguarda tutti i livelli di reddito. Nei codici postali con il reddito più basso, i tassi di insolvenza sono aumentati del 53% arrivando al 22,8% all'inizio del 2025, rispetto al 14,9% alla fine del 2022. Anche i codici postali più ricchi hanno visto un aumento del 73%, raggiungendo l'8,3%.

Anche il debito studentesco è in aumento, con saldi che hanno raggiunto 1,66 trilioni di dollari nel quarto trimestre del 2025. Preoccupante è il fatto che il 9,6% dei mutuatari di prestiti studenteschi era in ritardo di almeno 90 giorni alla fine del 2025, soprattutto a causa della ripresa dei rimborsi dei prestiti studenteschi federali nel 2025.

The Century Foundation riporta che quasi 9 milioni di mutuatari sono andati in default—il numero più alto mai registrato. Con l'eliminazione recente del piano Saving on a Valuable Education (SAVE), altri 17 milioni potrebbero andare incontro allo stesso destino.

Insolvenze sui mutui: segnali d'allarme

Da nessuna parte la pressione finanziaria è più evidente che nel settore immobiliare.

L'ultimo sondaggio della Mortgage Bankers Association ha rilevato che le insolvenze sono aumentate in tutte le principali tipologie di mutui nel quarto trimestre del 2025, con i prestiti FHA—spesso utilizzati da acquirenti alla prima casa e a basso reddito—che hanno registrato l'aumento più marcato.

Il tasso di insolvenza per i mutui FHA è salito all'11,52%, in aumento di 74 punti base rispetto al trimestre precedente e di circa 50 punti base su base annua, secondo Marina Walsh della MBA. Tassi simili non si vedevano dal 2012, escludendo il periodo anomalo del COVID-19.

"Se escludi la pandemia, bisogna tornare al 2012 per trovare livelli simili", ha spiegato Walsh. "Ed è proprio questo il motivo di preoccupazione."

Il problema principale non è solo il tasso complessivo di insolvenza, ma l'aumento delle insolvenze in fase avanzata—prestiti in ritardo di 90-120 giorni, che spesso precedono il pignoramento. Walsh ha sottolineato che, mentre le insolvenze nelle fasi iniziali sono rimaste stabili, l'aumento nei casi avanzati è motivo di preoccupazione. Questi prestiti richiedono interventi come la mitigazione delle perdite o piani di pagamento di prova, e potrebbero volerci diversi trimestri per valutare l'efficacia di queste misure.

Walsh ha evidenziato che questa pressione non è diffusa in tutto il paese, ma concentrata in regioni con livelli più elevati di disoccupazione e perdita di posti di lavoro.

Odeta Kushi, vice capo economista presso First American, ha sottolineato che i mutuatari FHA più recenti sono particolarmente a rischio. Molti sono entrati nella proprietà della casa con acconti minimi e pochi risparmi, rendendoli più vulnerabili—soprattutto coloro che hanno acquistato ai prezzi massimi e non hanno beneficiato dei precedenti aumenti dell'equità immobiliare.

Kushi ha osservato che il pignoramento di solito richiede sia una perdita di reddito che una mancanza di equità. Sebbene i tassi di pignoramento a livello nazionale rimangano contenuti, “i dati mostrano aree isolate di stress, non una crisi immobiliare nazionale.”

A gennaio 2026, 40.534 abitazioni erano in fase di pignoramento, un aumento del 32% rispetto all'anno precedente. Le aperture di pignoramenti sono cresciute del 26%, e i pignoramenti completati sono aumentati del 59% su base annua, secondo ATTOM.

Capire la trappola del debito

Secondo i consulenti finanziari, l'aumento del debito riguarda tanto i comportamenti quanto i numeri.

"Guadagnare di più non garantisce la ricchezza", ha detto John Walters, pianificatore finanziario certificato. "Il debito può sembrare opprimente per chiunque."

Walters e altri esperti concordano sul fatto che il primo passo per affrontare il debito è la consapevolezza: rivedere tutte le fonti di reddito, i conti, le spese ricorrenti e gli estratti conto mensili per avere una visione chiara della propria situazione finanziaria. Senza questo, le vecchie abitudini rischiano di persistere.

Per quanto riguarda il rimborso, Vincent Birardi, senior wealth advisor, descrive due strategie principali:

• Metodo valanga: Si concentra sul rimborso dei debiti con i tassi d'interesse più alti per primi, passando poi ai conti con tassi inferiori.
• Metodo palla di neve: Si rimborsano prima i saldi più piccoli per costruire slancio e motivazione.

Birardi raccomanda generalmente l'approccio valanga per la sua convenienza, ma riconosce che il metodo palla di neve può aiutare chi ha bisogno di risultati rapidi per mantenere la motivazione.

Entrambi i consulenti sottolineano l'importanza di avere un fondo d'emergenza prima di concentrarsi aggressivamente sull'estinzione del debito. Sebbene sia ideale avere un fondo pari a tre-sei mesi di spese, anche un piccolo cuscinetto può aiutare a evitare di ricorrere alle carte di credito in caso di imprevisti.

Per chi ha un debito significativo su carte di credito ad alto interesse, il consolidamento in un prodotto a tasso più basso—come un prestito personale, una carta di trasferimento saldo o una linea di credito su casa—può rendere il rimborso più gestibile. Tuttavia, Birardi avverte che il consolidamento non deve essere visto come una soluzione definitiva.

Guardando al futuro: l'impatto economico più ampio

Nonostante l'aumento del debito familiare, gli economisti mettono in guardia dal prevedere una crisi sistemica. Walsh osserva che le previsioni fino al 2028 prevedono ancora una crescita del PIL superiore alla media, e le insolvenze gravi sui mutui rimangono una piccola parte del mercato rispetto agli standard storici.

Tuttavia, la relativa forza del mercato azionario—spesso citata come successo dell'amministrazione Trump—non riflette lo stress finanziario che molti americani stanno vivendo.

Poiché la spesa dei consumatori rappresenta circa il 70% del PIL statunitense, qualsiasi riduzione significativa delle spese da parte delle famiglie sotto pressione finanziaria potrebbe avere ripercussioni economiche più ampie, anche se questi effetti potrebbero manifestarsi con il tempo.

Per Singleton e tanti altri, l'economia su larga scala conta meno rispetto al trovare modi per affrontare la quotidianità. Ha adottato strategie creative per gestire il budget, come avviare un orto comunitario per ridurre i costi della spesa e usare un trucco mentale alla cassa—aggiungendo 1 dollaro a ogni prodotto fresco e 2 dollari a ogni prodotto confezionato—per evitare sorprese al momento del pagamento.

Singleton ha anche avviato una rete di baratto comunitaria dove le persone scambiano servizi e competenze, aiutandola a rendersi conto che molti altri stanno affrontando le proprie sfide di debito.

"Ho trovato un senso di comunità più forte semplicemente cercandolo", ha detto Singleton. "Ci sono persone che sembrano stare bene ma hanno in realtà più debiti di me."

Invece di arrendersi alla disperazione, Singleton è determinata a creare nuove fonti di reddito e un futuro migliore per la sua famiglia. Nonostante le difficoltà finanziarie, rimane risoluta:

"Non lascerò che questo debito mi definisca", ha detto. "Se credo di non poterne mai uscire, resterò bloccata. Ma sono io a scegliere come andare avanti."