Esplosioni in tutta la città! Testimonieremo la storia lunedì

Fonte: Cerchia di Informazione di Wall Street

Le notizie principali del weekend sono tutte segnate da esplosioni.

Stati Uniti e Israele hanno lanciato attacchi contro diversi obiettivi in Iran, a cui l’Iran ha risposto rapidamente, con un’intensità e una velocità che hanno superato le azioni di ritorsione contro l’attacco aereo israeliano di giugno scorso.

Ora la principale preoccupazione degli investitori è: cosa succederà ai mercati finanziari lunedì?

Primo, ciò che il mercato deve davvero valutare è come “definire” il conflitto. La reazione dei mercati finanziari ai conflitti geopolitici si divide essenzialmente in tre scenari: attacco chirurgico (impatto a breve termine), escalation regionale (aumento dei rischi energetici), crisi da shock energetico (riaccensione dell’inflazione).

Trump ha dichiarato che la Guida Suprema dell’Iran, Khamenei, è deceduto — portando il mercato a ritenere che questo conflitto sia solo un “intervento chirurgico mirato” e non uno scontro prolungato, con un conseguente periodo di elevata volatilità ma di breve durata.

L’annuncio da parte dell’Iran della chiusura dello Stretto di Hormuz rappresenta una variabile: circa il 20% del petrolio mondiale passa di qui — una misura estrema che potrebbe innescare un’escalation regionale. L’Iran non l’ha mai realmente attuata e per i mercati globali resta uno scenario da incubo (lo “shock psicologico” è maggiore di quello effettivo).

Secondo, ci sono tre indicatori importanti da osservare all’apertura di lunedì:

· Petrolio: il prezzo del petrolio è il più osservato. Secondo alcuni analisti il Brent potrebbe puntare a quota 100 dollari all’apertura. Se il salto sarà di circa il 5%, tutto sarà sotto controllo; se sarà intorno all’8%, si riaccenderanno le operazioni legate all’inflazione; se supererà il 10%, scatterà il panico sugli asset rischiosi (con il petrolio in rialzo, tutto il resto scende). Per ogni aumento del 10% del prezzo del petrolio, il dollaro potrebbe rafforzarsi dello 0,5%-1%.

· Titoli di stato americani: se i rendimenti scendono, prevale la fuga verso la sicurezza; se salgono, domina la preoccupazione per l’inflazione.

· Futures USA: la performance nella prima ora dall’apertura è cruciale; è probabile un calo iniziale per mancanza di domanda, ma il vero trend si definirà dopo la prima ora.

Terzo, già nelle ultime due ore di venerdì i mercati globali hanno iniziato a prezzare uno “scenario di guerra”, con oro, petrolio e dollaro in rialzo simultaneamente.

Questa operazione potrebbe essere stata pianificata da mesi, visto che da tempo non si sentiva Trump parlare dei prezzi del petrolio. Inoltre, dopo due giorni consecutivi di calo del mercato azionario americano giovedì e venerdì, Trump e il Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti non hanno preso alcuna misura per rassicurare i mercati, poiché sapevano cosa sarebbe successo. Ma Trump cercherà di minimizzare l’impatto sui prezzi del petrolio, e la scelta di agire di sabato lo dimostra: offre ai mercati una giornata di domenica per assorbire il colpo. Cercherà di controllare l’“intensità” del conflitto, piuttosto che puntare a una guerra totale.