Bitcoin è un indicatore in tempo reale del sentiment per le tensioni belliche del fine settimana

I mercati delle criptovalute sono stati il primo canale di reazione degli investitori dopo che gli attacchi degli Stati Uniti e di Israele contro l'Iran hanno scosso il sentiment globale durante il fine settimana.

Intorno alle 7:30 del mattino (UTC) di sabato, cioè nelle prime ore di Wall Street, il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha pubblicato un video per annunciare che Stati Uniti e Israele avevano lanciato attacchi contro l'Iran. Bitcoin (BTC) ha reagito immediatamente ed è sceso a circa 63.000$.

Nel frattempo, i trader si sono affrettati sulle piattaforme native crypto per negoziare futures su materie prime mentre i mercati tradizionali restavano chiusi.

Incluso l'ultimo conflitto bellico scoppiato, eventi geopolitici di grande rilievo si verificano spesso nel fine settimana o nelle ultime ore di venerdì sera. Poiché la crypto è sempre più legata ai macro-fondamentali, la negoziazione 24/7 di Bitcoin si sta evolvendo come indicatore dei mercati azionari nei momenti in cui questi sono chiusi.

“Il movimento iniziale [del weekend] al ribasso è stato netto ma contenuto, e Bitcoin non ha mai rotto la sua struttura di mercato più ampia. Quando è arrivata la conferma che [la Guida Suprema Ayatollah Ali Khamenei] era stato ucciso e il rischio di escalation immediata sembrava limitato, il prezzo è risalito rapidamente e Bitcoin ha mantenuto il suo livello," ha dichiarato Jonatan Randin, senior market analyst presso PrimeXBT, a Cointelegraph.

“Entro lunedì mattina, i partecipanti ai mercati tradizionali che avevano seguito le crypto durante il weekend avevano già una lettura chiara del sentiment: si trattava di un evento geopolitico significativo, ma non sistemico," ha aggiunto.

Bitcoin assorbe gli shock geopolitici in tempo reale

Anche se non sempre è così, i governi e le società pubbliche spesso prendono in considerazione di rilasciare annunci importanti prima o dopo la chiusura dei mercati. Una linea guida della Nuova Zelanda per la gestione dei prodotti finanziari è tra quelle che dichiarano direttamente questo principio:

“A meno che non esistano motivi convincenti per diffondere l'annuncio o il comunicato stampa mentre il mercato interessato è aperto, dovrebbe essere fatto quando il mercato è chiuso, per dare agli investitori il tempo di considerare le informazioni prima dell'apertura del mercato.”

A causa del ciclo di trading ininterrotto, gli investitori crypto spesso non hanno tempo per valutare le informazioni e devono reagire in tempo reale, come si è visto durante l'escalation bellica del fine settimana.

“Sebbene la liquidità possa essere inferiore durante questi periodi, amplificando occasionalmente la volatilità a breve termine, il mercato senza interruzioni migliora in definitiva la price discovery in tempo reale e accelera il processo di aggiustamento,” ha affermato Iliya Kalchev, analista presso Nexo Dispatch, a Cointelegraph.

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Sicuramente è stata questa la sensazione il 10 ottobre 2025, quando il mercato crypto ha vissuto il più grande evento di liquidazioni mai registrato. Trump minacciò dazi pesanti contro la Cina, il che fu sufficiente per affondare i mercati.

Ciò è avvenuto prima della campanella di chiusura statunitense, quindi Bitcoin è crollato insieme ai principali indici azionari. Tuttavia, dopo la chiusura dei mercati tradizionali, quelli crypto hanno continuato a funzionare e le liquidazioni sono proseguite, raggiungendo circa 19 miliardi di dollari.

Per i trader macro, ciò rende la crypto un indicatore del sentiment in tempo reale durante gli shock geopolitici. Quando gli eventi si verificano fuori dagli orari di negoziazione tradizionale, gli investitori si rivolgono sempre di più ai mercati degli asset digitali per esprimere il loro punto di vista su rischio, liquidità o aspettative sull'inflazione prima della riapertura dei mercati azionari, obbligazionari o delle materie prime.

Il mercato crypto 24/7 non si limita a Bitcoin o altri asset spot. Gran parte dell'attività ora avviene tramite futures perpetui su exchange centralizzati e decentralizzati, mentre le istituzioni stanno anche sperimentando asset del mondo reale (RWAs) tokenizzati che portano strumenti finanziari tradizionali su blockchain.

Trading 24/7 oltre il mercato spot delle crypto

Come riportato da Bloomberg, l’exchange decentralizzato di futures perpetui Hyperliquid è diventato una piattaforma popolare per il trading di materie prime e asset tradizionali, come petrolio e metalli preziosi.

Anche il volume di Hyperliquid solitamente cala nei fine settimana, come mostrano i dati di DefiLlama. Ma nel recente weekend di tensioni geopolitiche, il suo volume è rimasto elevato e allineato a quello dei giorni lavorativi.

Il chief investment officer di Bitwise, Matt Hougan, ha aggiunto che il token d’oro tokenizzato di Tether, XAUT, ha visto un picco nel volume di trading durante il weekend, mentre i volumi sui mercati di previsione hanno registrato nuovi record.

La domanda di trading nel weekend si riflette sempre più nella finanza tradizionale attraverso il crescente interesse istituzionale per gli RWAs. Gli asset tokenizzati ereditano alcune delle caratteristiche del mercato crypto, tra cui l’accessibilità transfrontaliera e la negoziazione fuori dagli orari di mercato convenzionali.

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McKinsey e Standard Chartered stimano che gli asset tokenizzati potrebbero raggiungere circa 2 trilioni di dollari entro il 2030, mentre Boston Consulting Group prevede che il mercato potrebbe crescere tra i 16 e i 30 trilioni di dollari nello stesso periodo.

Anche i mercati tradizionali si stanno muovendo per estendere gli orari di trading. A dicembre, Nasdaq ha richiesto l'approvazione per un sistema di trading di 23 ore, suddiviso tra sessioni diurne e notturne con un’ora di manutenzione nel mezzo, proposta che non è stata accolta bene dalla società di servizi finanziari Wells Fargo.

“Non riesco a pensare ad un’azione che gamifichi maggiormente il mercato azionario di quanto già non lo sia. Questa è l’essenza del rendere il trading sempre più simile al gioco d’azzardo,” ha dichiarato il trading desk di Wells Fargo in una nota ai clienti, riportata da CNBC.

A gennaio, il New York Stock Exchange ha dichiarato di star sviluppando una piattaforma blockchain 24/7 per azioni ed exchange-traded funds.

I mercati crypto assorbono gli shock globali in tempo reale

Gli shock geopolitici del fine settimana stanno mettendo sempre più alla prova la struttura dei mercati globali. Mentre i sistemi finanziari tradizionali fanno pausa tra le sessioni di trading, la crypto continua ad assorbire informazioni e a riflettere in tempo reale il sentiment degli investitori.

“Bitcoin si è evoluto in un asset macro altamente sensibile, che reagisce non solo alle dinamiche del settore tecnologico, ma anche ai cambiamenti nelle condizioni di liquidità, alle aspettative di politica monetaria e alle tensioni geopolitiche,” ha dichiarato Kalchev.

Hougan di Bitwise ha affermato che l'attività di trading del week-end ha fatto apparire gli scambi azionari tradizionali "arcaici".

Mentre sempre più mercati finanziari tradizionali stanno esplorando sistemi di trading estesi o senza interruzioni, Hougan ha affermato che la performance dei mercati blockchain durante la recente escalation militare del weekend suggerisce che la transizione verso la blockchain potrebbe avvenire più velocemente di quanto previsto. Ha dichiarato che in precedenza si aspettava che la finanza tradizionale si spostasse onchain entro 10 anni.

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