A causa della situazione in Medio Oriente, la volatilità dei tassi di cambio nei mercati emergenti questa settimana ha superato quella degli indicatori analoghi dei mercati sviluppati.

Golden Ten Data, 5 marzo - Questa settimana la volatilità delle valute dei mercati emergenti ha superato per la prima volta dal maggio scorso gli indicatori analoghi dei mercati sviluppati. L'indice di volatilità dei mercati emergenti di JPMorgan è salito martedì al di sopra degli indicatori delle valute del G7, dopo che il primo era rimasto sotto il secondo per 209 giorni consecutivi, il periodo più lungo mai registrato dal 2000. Mingze Wu, trader FX di StoneX Financial Pte di Singapore, ha dichiarato: "Con l'escalation della situazione in Medio Oriente e la forte volatilità dei mercati azionari asiatici, la volatilità del forex nei mercati emergenti è stata influenzata. Una volta che la situazione in Medio Oriente si calmerà, la volatilità dovrebbe diminuire." Questa settimana quasi tutte le valute dei mercati emergenti sono scese contro il dollaro USA, ma ciò potrebbe non cambiare il quadro più ampio: prezzi delle materie prime forti e flussi di capitale solidi continuano a sostenere la domanda di asset dei mercati emergenti e rendono attraenti le operazioni di arbitraggio, mentre il dollaro USA nel complesso è in fase di indebolimento. Wee Khoon Chong, stratega di BNY Mellon, ha affermato: "Il prezzo del petrolio è il fattore chiave che ha indebolito le valute dei mercati emergenti e ha fatto aumentare la volatilità recentemente. Se la situazione in Medio Oriente si attenua, la domanda di arbitraggio sulle valute dei mercati emergenti ad alto rendimento potrebbe riprendersi, portando a una diminuzione della volatilità del forex."