Ritiro "panic" dal mercato del credito: aumento dei costi di copertura e impennata delle posizioni short sui CDS

Golden Ten Data, 6 marzo - Gli investitori in obbligazioni corporate stanno rapidamente liquidando posizioni long del valore di centinaia di miliardi di dollari e si stanno affrettando a entrare in operazioni di copertura. I dati mostrano che le scommesse rialziste sull'indice CDS (Credit Default Swap) ad alto rating sono diminuite di circa un quinto nelle ultime settimane. Gli indici di BNP Paribas che monitorano indicatori come la quantità di liquidità detenuta dagli investitori o la volatilità dei portafogli mostrano che gli investitori attualmente si trovano in una posizione di rischio short. Il conflitto in Medio Oriente e le preoccupazioni sull'impatto dirompente dell'intelligenza artificiale stanno spingendo i gestori di fondi a ridurre le posizioni long, che nell'ultimo anno avevano protetto la parte più sicura del mercato del credito dalla maggior parte dei rischi. Viktor Hjort, responsabile globale della strategia creditizia di BNP Paribas, ha dichiarato: "Il mercato è pieno di tensione e incertezza, la gente ha paura. Molti di loro hanno già venduto e liquidato il rischio." A causa delle numerose incertezze sulla durata, la portata e l'esito del conflitto in Medio Oriente, e con la questione della disruption dell'AI ancora irrisolta, anche se i gestori di fondi ricominciano ad acquistare, potrebbero mantenere posizioni conservative.