Le capacità diagnostiche di Hologic in primo piano: ci potrebbe essere un'ulteriore crescita?

Panoramica del Segmento Diagnostica di Hologic

Nel primo trimestre dell’esercizio fiscale 2026, Hologic (HOLX) ha registrato 464,4 milioni di dollari di ricavi dal segmento Diagnostica, con una diminuzione dell’1,3% rispetto all’anno precedente. La divisione continua a essere trainata dai test diagnostici molecolari, che utilizzano le piattaforme Panther e Panther Fusion. Tuttavia, il periodo ha visto un calo del 3,5% nei ricavi della Diagnostica Molecolare, dovuto principalmente alla riduzione della domanda di test per il COVID-19 e vecchi test per le infezioni sessualmente trasmissibili (STI).

Nonostante queste sfide, l’aumento delle vendite dei test per BV, CV/TV e dei test Panther Fusion ha contribuito a compensare alcune perdite. Hologic punta a espandere la propria presenza nel mercato statunitense della vaginite tramite la promozione delle sue soluzioni ad alto rendimento e il miglioramento dei tassi di rimborso. La funzione di open access del sistema Panther Fusion permette ai laboratori di eseguire sia test sviluppati internamente sia test diagnostici in vitro su un unico dispositivo. L’anno scorso, l’azienda ha ottenuto la certificazione FDA 510(k) e la certificazione CE-IVDR per i suoi Panther Fusion Gastrointestinal Bacterial e Expanded Bacterial Assays, a sostegno della strategia di ampliare il proprio menù di test. Inoltre, Biotheranostics ha registrato un maggiore utilizzo del suo Breast Cancer Index, che aiuta a determinare la terapia endocrina estesa per i pazienti.

Performance del Segmento Citologia e Perinatale

I ricavi dai prodotti di citologia e perinatali sono aumentati dell’1,1% nel trimestre. Le vendite dei test ThinPrep Pap sono state negativamente influenzate dalle tensioni geopolitiche tra Stati Uniti e Cina e da cambiamenti regolatori in Cina, causando un calo dei ricavi nella regione Asia-Pacifico. Il Genius Digital Diagnostics System, che combina la tecnologia avanzata di intelligenza artificiale con l’imaging digitale per identificare cellule cervicali precancerose e cancerose, è posizionato come potenziale motore di crescita.

Recenti Traguardi Regolatori

Febbraio 2026 ha portato sviluppi positivi per Hologic. Il test Aptima HPV ha ricevuto l’approvazione FDA per lo screening primario HPV raccolto dal clinico, rafforzando ulteriormente il Clinical Health Portfolio dell’azienda. Il sistema Genius ha ottenuto inoltre la certificazione CE ampliata nell’Unione Europea, ed è ora autorizzato per l’imaging e la revisione sia di campioni cellulari che tissutali.

Aggiornamenti dalle Aziende Peer: BD e Abbott

Becton, Dickinson and Company (BDX) ha recentemente ottenuto la certificazione CE per il suo Revello Vascular Covered Stent, una nuova soluzione per il trattamento delle lesioni aterosclerotiche nelle arterie iliache comuni ed esterne. Questa innovazione arriva mentre la malattia arteriosa periferica, in particolare che coinvolge le arterie iliache, rimane una preoccupazione sanitaria significativa tra la popolazione europea in invecchiamento.

Abbott (ABT) ha ricevuto l’approvazione FDA per il suo CardioMEMS HERO, un dispositivo di nuova generazione per il monitoraggio della pressione nell’arteria polmonare. Il design aggiornato mira a fornire ai pazienti con insufficienza cardiaca e agli operatori sanitari dati quotidiani per gestire meglio la progressione della malattia. Abbott ha inoltre ottenuto la certificazione CE in Europa per il TactiFlex Duo Ablation Catheter, Sensor Enabled, che avanza la tecnologia dell’ablazione con campo pulsato per il trattamento della fibrillazione atriale.

Analisi e Prospettive del Titolo HOLX

Nell’ultimo anno, il titolo Hologic è cresciuto del 17,4%, mentre l’industria più ampia ha registrato un calo del 4,2%.

Attualmente, Hologic viene scambiata a un rapporto prezzo/vendite prospettico su cinque anni di 3,88X, inferiore sia alla sua mediana storica che alla media di settore.

Di seguito è riportato un riepilogo delle recenti tendenze delle stime sugli utili di Hologic.

Attualmente, HOLX detiene un Zacks Rank #4 (Sell).