Comprare azioni CrowdStrike o Okta dopo aver raggiunto margini di profitto senza precedenti?

I leader della cybersicurezza sovraperformano durante le fluttuazioni di mercato

Nonostante la recente turbolenza nel mercato più ampio, i giganti della cybersicurezza CrowdStrike e Okta si sono distinti superando le loro previsioni per il quarto trimestre. Entrambe le aziende hanno registrato notevoli guadagni azionari—ciascuna in crescita di oltre il 10%—dopo la pubblicazione dei risultati trimestrali all'inizio di questa settimana.

I loro ultimi report finanziari hanno evidenziato performance eccezionali, inclusi profitti da record, forti aumenti di fatturato e flussi crescenti di ricavi ricorrenti. La crescente necessità di soluzioni avanzate di cybersicurezza e di gestione delle identità continua a trainare la domanda per le loro offerte.

Fonte immagine: Zacks Investment Research

CrowdStrike: Affrontare le sfide della sicurezza nell’era dell’AI

I risultati del primo trimestre di CrowdStrike sono stati trainati dalla crescente domanda per la sua piattaforma Falcon, poiché le organizzazioni cercano protezione contro minacce informatiche alimentate da AI sempre più sofisticate. Falcon, una soluzione cloud-native, offre funzionalità avanzate di rilevamento e risposta sugli endpoint, gestione rilevamento e risposta, e antivirus di nuova generazione per proteggere le imprese dai rischi in evoluzione.

Sostenuta dall’impulso della Falcon, CrowdStrike ha riportato ricavi per il quarto trimestre di 1,3 miliardi di dollari, un aumento del 24% rispetto all’anno precedente, superando le aspettative degli analisti. Il nuovo ricavo annuo ricorrente netto della società è salito del 47% raggiungendo il record di 331 milioni di dollari per il trimestre. Dalla sua quotazione pubblica nel 2019, CrowdStrike ha raggiunto la sua redditività più alta, con gli utili per azione del Q4 in crescita del 9% a 1,12 dollari, superando le proiezioni.

Okta: Espansione del raggio d’azione aziendale e piattaforma unificata

La performance del quarto trimestre di Okta è stata caratterizzata da una crescita costante delle sottoscrizioni, una maggiore adozione aziendale e un forte flusso di cassa, riflettendo il successo della sua piattaforma integrata di sicurezza delle identità. Questo sistema unificato permette ai clienti di connettersi in sicurezza con una vasta gamma di applicazioni, servizi e ambienti cloud, guadagnando la fiducia di grandi organizzazioni che stanno modernizzando la loro infrastruttura di sicurezza.

I ricavi trimestrali di Okta sono aumentati dell’11% raggiungendo 761 milioni di dollari, superando le stime, mentre gli obblighi di performance rimanenti sono cresciuti del 15% rispetto all’anno precedente—un segnale incoraggiante per la crescita futura. La società ha inoltre raggiunto una redditività record, con gli utili per azione del Q4 saliti del 15% a 0,90 dollari e il free cash flow che ha raggiunto il nuovo massimo di 252 milioni di dollari, in crescita dell’11% rispetto all’anno scorso.

Performance annuale e prospettive future

CrowdStrike ha chiuso un anno memorabile con ricavi annuali aumentati del 22% a 4,81 miliardi di dollari, e utili per azione annui saliti a 3,73 dollari da 0,49 dollari. Il ricavo annuo ricorrente è cresciuto del 24% a 5,25 miliardi di dollari. Guardando avanti, CrowdStrike prevede vendite per il primo trimestre dell’attuale anno fiscale di circa 1,36 miliardi di dollari, pari a una crescita del 23%-24%, e si aspetta che l’ARR raggiunga i 5,5 miliardi di dollari—un aumento del 24%.

Fonte immagine: Zacks Investment Research

Anche Okta ha raggiunto massimi storici sia per i ricavi che per gli utili nel suo ultimo anno fiscale, con vendite annuali in crescita del 12% a 2,92 miliardi di dollari e utili per azione saliti a 3,50 dollari da 0,40 dollari. Per il prossimo trimestre, Okta prevede un incremento dei ricavi del 9%, una crescita del 10% degli obblighi di performance rimanenti attuali, e si attende margini operativi non-GAAP del 23%-24% con margini di free cash flow tra il 33% e il 35%.

Per l’intero prossimo anno fiscale, Okta prevede una crescita dei ricavi del 9%, un margine operativo non-GAAP del 25%-26%, e margini di free cash flow tra il 27% e il 28%.

Fonte immagine: Zacks Investment Research

Punti chiave per gli investitori

L’impressionante progresso di CrowdStrike e Okta ha catturato l’attenzione degli investitori, soprattutto perché entrambe le aziende hanno alleviato i timori sull’impatto dell’AI nel settore software-as-a-service. Tuttavia, Okta potrebbe interessare maggiormente gli investitori orientati al valore, negoziando con un rapporto prezzo/utili prospettico di 21, rispetto al multiplo più elevato di CrowdStrike pari a 87.

Attualmente, Okta detiene un Zacks Rank #1 (Strong Buy), mentre CrowdStrike è valutata con un Zacks Rank #3 (Hold).