I mercati delle criptovalute reagiscono al conflitto in corso in Iran e ai relativi rischi di guerra

I mercati crypto riflettono le tensioni in Medio Oriente mentre il trading tradizionale è in pausa

Con il conflitto in Medio Oriente che entra nella sua seconda settimana, i mercati delle criptovalute offrono uno sguardo raro e continuo su come i trader stiano reagendo al perdurare delle tensioni. Sulla piattaforma Hyperliquid, i contratti perpetual futures legati a materie prime come petrolio, oro e argento hanno registrato una significativa attività, offrendo così una finestra sul sentiment di mercato mentre le borse tradizionali restano chiuse.

Come funzionano i Perpetual Futures di Hyperliquid

Hyperliquid, ormai un attore principale nel trading continuo di derivati, offre contratti perpetual futures che replicano i prezzi di diversi asset. Questi contratti non hanno date di scadenza, consentendo agli investitori di mantenere posizioni a leva senza i ritardi tipici delle clearinghouse. I regolamenti avvengono in stablecoin come USDC, ancorate al dollaro USA. Sebbene i volumi di trading siano ancora modesti rispetto ai mercati delle materie prime più consolidati, l’attività è cresciuta in modo rilevante dallo scoppio delle ostilità.

Movimenti recenti di mercato

Su Hyperliquid, i contratti legati al petrolio sono saliti del 4% raggiungendo i $92 al barile a metà mattinata a New York, prolungando il rally della settimana scorsa. I future sull’oro hanno guadagnato circa l’1,5% toccando i $5.170 per oncia troy, mentre l’argento è salito del 2,2% raggiungendo circa $85 per oncia. Questi movimenti suggeriscono che i trader non si aspettino una rapida riduzione del premio di rischio derivante dal conflitto. I contratti sull’argento hanno registrato un volume di scambi di circa $150 milioni nelle ultime 24 ore, mentre l’oro ha superato i $43 milioni. Nonostante ciò, i perpetual futures su Bitcoin restano il prodotto più scambiato sulla piattaforma, con oltre $2,8 miliardi di volume nell’ultimo giorno.

I pattern di trading di questo fine settimana risultano più difficili da interpretare rispetto a quelli della settimana precedente. Le ultime cinque sessioni sono state contrassegnate da volatilità: l’S&P 500 ha registrato il più forte calo settimanale da ottobre, un calo inaspettato dell’occupazione negli Stati Uniti ha alimentato timori di stagflazione, e il petrolio ha segnato l’aumento settimanale più elevato degli ultimi anni. Con gran parte di questo scenario già riflesso nei prezzi entro venerdì, risulta più difficile estrarre segnali significativi dal trading del fine settimana.

È importante notare che le variazioni di prezzo su Hyperliquid dipendono da diversi fattori, come il numero di utenti attivi sulla piattaforma durante il weekend, e potrebbero non indicare direttamente come si comporteranno gli asset una volta riaperti i mercati regolari. Nell’universo crypto, che opera 24/7, Bitcoin è rimasto vicino ai $68.000 sabato, equilibrandosi tra incertezza geopolitica e il suo status unico di mercato sempre aperto per il posizionamento macro.

Sguardo al futuro

I trader avranno un quadro più chiaro dell’assimilazione degli eventi sui mercati quando le borse tradizionali riapriranno in Asia domenica pomeriggio. Le tensioni sono aumentate dopo che il Presidente Donald Trump ha annunciato che gli Stati Uniti potrebbero mirare a nuove località e gruppi in Iran che non erano stati precedentemente considerati.

Crescita e impatto di Hyperliquid sul mercato

Hyperliquid si è rapidamente affermata come piattaforma di riferimento per i perpetual futures, soprattutto dopo un recente aggiornamento che ha consentito agli sviluppatori terzi di introdurre contratti che tracciano non solo criptovalute ma anche materie prime e indici azionari.

La piattaforma ora offre trading 24 ore su 24 su oro, argento, petrolio e varie azioni singole, attirando sia investitori istituzionali che retail in cerca di esposizione a leva al di fuori degli orari standard. Nei giorni più attivi, i volumi aggregati in 24 ore per i contratti sulle materie prime possono raggiungere centinaia di milioni di dollari. Tuttavia, la maggior parte degli investitori istituzionali rimane fuori dal mercato, non disponendo dell’infrastruttura o dell’approvazione regolamentare necessaria ad accedere a questi mercati crypto pubblici e permissionless.

Di conseguenza, i movimenti di prezzo sulle materie prime durante il weekend su Hyperliquid riflettono principalmente le azioni dei trader retail e crypto-native. Ciò fornisce un’istantanea in tempo reale del sentiment ma presenta dei limiti. Tuttavia, alcuni osservatori di mercato ritengono che queste piattaforme offrano un’anteprima di come potrebbe essere il trading continuo per gli asset tradizionali e diverse borse consolidate stanno valutando proposte simili.

“Sebbene i partecipanti ai mercati tradizionali abbiano a lungo ricercato liquidità 24/7 sugli asset macro, solo piattaforme crypto-native come Hyperliquid e OTC desk come FalconX hanno realmente reso possibile il trading durante i weekend”, ha dichiarato Joshua Lim, global co-head of markets di FalconX.

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