Dentro la missione di Colossus per sostituire Visa e Mastercard con carte crypto senza KYC

La scrivania di Joseph Delong oggi assomiglia meno a una postazione da sviluppatore e più a un laboratorio di riparazione elettronica, cosparsa di tecnologia che la crypto avrebbe dovuto rendere obsoleta.

Questo perché il veterano sviluppatore di Ethereum ed ex CTO di SushiSwap ha accumulato quella che descrive come una “scatola di chicche” mentre costruiva una rete di carte di credito stablecoin chiamata Colossus—dai terminali POS di test ai lettori di carte e ai campionari dei produttori.

“Cercare di mettere le mani sull’hardware è come una conoscenza arcana a cui nessuno può accedere”, ha detto Delong a

dal suo ufficio di casa a San Antonio, Texas.

Composta da quattro dipendenti, l’azienda prevede il debutto della sua rete di scaling layer-2 su Ethereum a marzo, ed è progettata in modo tale da sostituire la compensazione bancaria tradizionale con un circuito sovrano che considera gli indirizzi dei conti degli utenti come unica identità.

Colossus ha raccolto 500.000 dollari in finanziamento pre-seed, secondo i documenti condivisi con

. Tali investimenti hanno valutato la startup 10 milioni di dollari, ha detto Delong.

In teoria, Colossus consentirà agli utenti di “distruggere le proprie carte da casa”, ma Delong riconosce che creare un servizio che permette a chiunque di pagare in crypto aggirando colossi come Mastercard e Visa non è stato facile. E quegli sforzi potrebbero presentare ostacoli imprevisti.

Parte di tutto ciò riguarda il rompere le relazioni consolidate tra le imprese coinvolte nel processo di compensazione dietro le reti di carte di credito tradizionali, che non sono state costruite sui principi cypherpunk che Delong vuole infondere in Colossus.

“Molte di queste entità non lo vivono come un problema perché hanno costruito nel tempo un rapporto di fiducia di qualità piuttosto alta”, ha detto. “Riescono a regolare tutto fra le banche su promesse o con qualche collaterale.”

In una transazione tradizionale, quella che viene definita la banca emittente agisce come principale gatekeeper, approvando le operazioni solo dopo aver verificato saldi e identità secondo le regole KYC (conoscenza del cliente) e AML (antiriciclaggio).

Gli emittenti fanno parte di una catena di intermediari che comprende associazioni come Mastercard e Visa, che dettano le regole delle rispettive reti, processori che gestiscono la messaggistica tecnica, e acquirer che gestiscono i rapporti con gli esercenti, come Worldpay e Fiserv.

Colossus è progettata per accorpare l’intera filiera integrando verticalmente l’emittente, il processore e la rete di settlement. Invece di avere una banca che autorizza lo spostamento dei depositi, la rete layer-2 dell’azienda utilizza firme crittografiche per innescare istantaneamente il trasferimento degli stablecoin. In teoria, ciò comporta una riduzione generale delle commissioni.

Il sistema mantiene il ruolo degli acquirer per gli esercenti, fungendo da meccanismo di distribuzione essenziale per i terminali POS già presenti in milioni di negozi. Essi di fatto agiscono come ponte per Colossus, liquidando i trasferimenti on-chain di stablecoin nei tradizionali bonifici bancari che le aziende usano per pagare le spese.

“Non so chi abbia convinto tutti questi crypto people che gli esercenti vogliano stablecoin”, ha detto Delong. “In generale vogliono qualcosa con cui pagare i fornitori.”

Non le tue chiavi, non la tua carta

Sebbene per ora gli esercenti possano non trovare grande utilità nel detenere stablecoin, l’azienda le usa in modo relativamente innovativo—raccogliendo il minor numero possibile di informazioni sui suoi clienti. 

Per quanto riguarda l’interpretazione del quadro normativo federale sulle stablecoin entrato in vigore lo scorso anno, Colossus ha stabilito che il GENIUS Act non impone di adottare protocolli di compliance per prevenire i crimini finanziari raccogliendo dati personali come fanno gli emittenti, né di ottenere licenze di money transmitter in tutti gli Stati.

Delong afferma che il sequencer della sua rete, che ordina e raggruppa le transazioni prima di inviarle alla rete Ethereum, potrebbe avere alcune caratteristiche progettuali per conformarsi alle sanzioni emesse dall’U.S. Treasury Department's Office of Foreign Assets Control (OFAC).

Essenzialmente, ciò filtrerebbe le transazioni attraverso una porta centralizzata, senza incorporare le regole bancarie nel codice di base della rete Colossus.

Diverse startup hanno già provato a lanciare carte crypto senza KYC. Ma quelle che dipendevano dalle reti degli incumbenti dei pagamenti hanno storicamente faticato a guadagnare trazione a lungo termine, incluso UnCash, che ha annunciato la chiusura improvvisamente il mese scorso.

In un annuncio successivamente rimosso, UnCash ha puntato il dito contro Mastercard. Una chiusura improvvisa degli emittenti delle carte equivaleva a una “ghigliottina aziendale pulita”, ha detto la società.

UnCash ha precisato che il 90% delle proprie carte funzionava sulla rete di Mastercard. La società risulterebbe tra quelle che sfruttavano un diffuso “escamotage”, emettendo migliaia di carte per presunti dipendenti sotto un’unica identità aziendale, secondo quanto riportato da Fintech Business Weekly.

La maggior parte delle carte collegate alla crypto vengono create tramite partnership con Mastercard o Visa. Mentre Delong cerca di eliminare questo duopolio assieme agli emittenti, riconosce che aziende come Coinbase e Gemini stanno seguendo una “strada relativamente semplice” per crescere rapidamente.

“Quello che stiamo facendo è un po’ più idealista inizialmente, ma ha benefici sul lungo termine”, afferma. “L’idea che tu debba fare KYC o AML per una carta di credito è un po’ assurda, secondo me.”

Nonostante ciò, prodotti simili stanno diventando sempre più popolari. Le carte collegate alla crypto hanno gestito 1,5 miliardi di dollari in volume stablecoin nell’agosto scorso, raddoppiando rispetto all’anno precedente, secondo un report pubblicato dalla società di analisi crypto Artemis all’inizio di quest’anno.

Il report ha rilevato che le società in America Latina, EMEA e Sud-Est asiatico utilizzavano principalmente carte collegate alla crypto per “puntare a popolazioni che affrontano forti frizioni finanziarie”, tra cui valute locali inflazionate e controlli sui capitali.

Negli Stati Uniti, alcuni legislatori hanno espresso il timore che il GENIUS Act non affrontasse sufficientemente le preoccupazioni sulla finanza illecita prima della sua approvazione. Delong descrive Colossus come una società che può rendere la crypto più simile al contante, permettendo alle persone di vivere completamente on-chain.

La motivazione di Delong per costruire Colossus è anche personale. Anni fa ha lasciato le banche per conservare valore, ma liquida regolarmente stablecoin per pagare le bollette.

“Voglio davvero fare la differenza”, afferma. “Penso che questa sia l’ultima infrastruttura che ci darà piena libertà.”