USDJPY torna nella zona di "intervento" mentre il conflitto in corso tra Stati Uniti e Iran continua a rafforzare il Dollaro USA

Fondamentali di Mercato

Dollaro Statunitense (USD)

Il dollaro statunitense ha iniziato la giornata in rialzo dopo l'attacco di Israele a 30 depositi di carburante iraniani nel fine settimana, che ha spinto i prezzi del petrolio sopra i 100 dollari al barile. Il dollaro rimane sostenuto dal suo appeal di bene rifugio e dalle aspettative in cambiamento riguardo a un minor numero di tagli dei tassi della Federal Reserve, poiché i trader aggiustano le loro prospettive di politica monetaria.

Nonostante un dato del Non-Farm Payrolls (NFP) deludente lo scorso venerdì, il mercato ha in gran parte ignorato i dati, mantenendo l'attenzione sul conflitto in corso tra Stati Uniti e Iran. I risultati dell’NFP hanno contraddetto altri indicatori occupazionali, rendendoli meno affidabili per i trader.

I partecipanti al mercato ora osservano da vicino segnali di allentamento delle tensioni, poiché una risoluzione potrebbe innescare un rally degli asset di rischio e potenzialmente indebolire il dollaro statunitense. Donald Trump ha commentato su Truth Social che ci si aspetta un rapido calo dei prezzi del petrolio una volta eliminata la minaccia nucleare iraniana.

Fondamentalmente, quando le autorità annunceranno la fine della minaccia nucleare o il raggiungimento degli obiettivi, ciò probabilmente segnalerà l'inizio della de-escalation, suscitando una forte reazione del mercato.

Yen Giapponese (JPY)

Non ci sono stati cambiamenti significativi per lo yen giapponese. L'opposizione del Primo Ministro Takaichi e i recenti dati economici continuano a scoraggiare le aspettative di un aumento dei tassi nel prossimo futuro. L'ultimo indice dei prezzi al consumo (CPI) in Giappone è sceso sotto l'obiettivo del 2% della Bank of Japan, complicando ulteriormente i tentativi di aumentare i tassi di interesse.

Il Nikkei ha subito una svendita a causa del conflitto tra Stati Uniti e Iran e di un più ampio clima di avversione al rischio, che potrebbe influire negativamente sull’economia giapponese se la situazione dovesse persistere.

Le previsioni di mercato attuali suggeriscono un possibile aumento dei tassi a giugno, con due rialzi previsti entro la fine dell’anno. Tuttavia, questa prospettiva potrebbe essere troppo ottimista. Lo yen probabilmente rimarrà sotto pressione mentre le aspettative di aumenti dei tassi vengono rimandate.

Analisi Tecnica USDJPY

Grafico Giornaliero

Sul timeframe giornaliero, USDJPY ha raggiunto la zona di intervento vicino a 159.00, che in precedenza aveva visto forti interventi verbali e controlli dei tassi a gennaio, generando un violento rally dello yen e un calo del dollaro. Sebbene i trader siano cauti a questi livelli, il trend prevalente favorisce ancora un ulteriore rialzo.

I venditori potrebbero entrare sul mercato in questa area, fissando il rischio sopra i massimi di gennaio in previsione di un ritracciamento verso la principale trendline rialzista. Al contrario, i compratori cercheranno una rottura al rialzo per spingere la coppia verso nuovi massimi.

Grafico 4 Ore

Il grafico a 4 ore evidenzia una robusta zona di supporto vicino a 157.65, dove converge una trendline minore rialzista. Se il prezzo dovesse tornare su questo supporto, ci si aspetta che i compratori difendano il livello, posizionando il rischio sotto la trendline e puntando a ulteriori guadagni. I venditori, invece, monitoreranno una rottura per aumentare le posizioni ribassiste verso la principale trendline rialzista.

Grafico 1 Ora

Sul timeframe a 1 ora, una trendline minore rialzista sta guidando lo slancio rialzista. I compratori probabilmente si affideranno a questa trendline, gestendo il rischio sotto di essa per cercare nuovi massimi. I venditori cercheranno una violazione per estendere il ritracciamento verso la trendline successiva e puntare a una rottura. Le linee rosse indicano la media della volatilità giornaliera di oggi.

Eventi Chiave in Arrivo

• Mercoledì: rapporto sull’Indice dei Prezzi al Consumo (CPI) degli Stati Uniti
• Giovedì: dati sulle richieste di sussidi di disoccupazione negli Stati Uniti
• Venerdì: indice dei prezzi PCE degli Stati Uniti, sondaggio sulla fiducia dei consumatori dell’Università del Michigan e statistiche sulle offerte di lavoro

È importante notare che, vista l'attuale attenzione sul conflitto tra Stati Uniti e Iran, i dati economici pubblicati potrebbero avere un impatto limitato sui movimenti di mercato.