Le azioni Okta salgono del 13% dopo i risultati del Q4: è un buon momento per acquistare?

I risultati del quarto trimestre fiscale 2026 di Okta fanno salire il titolo

A seguito della pubblicazione dei risultati del quarto trimestre fiscale 2026 il 4 marzo, il titolo Okta è salito del 12,5%. L’azienda ha registrato un utile di $0,90 per azione, superando la stima consensuale di Zacks del 6,36% e segnando un aumento del 15,4% rispetto all’anno precedente. I ricavi hanno raggiunto i 761 milioni di dollari, con una crescita dell’11,6% su base annua e superando le aspettative dell’1,59%.

La crescita di Okta è alimentata da una base di clienti in aumento, offerte di prodotti innovative e una solida domanda per le sue soluzioni di identità. Il numero di clienti con valori contrattuali annuali superiori a 100.000 dollari è aumentato del 6% a 5.100, e l’azienda ha chiuso il fiscale 2026 con oltre 20.000 clienti.

Nonostante questi sviluppi positivi, le azioni Okta sono scese del 23,2% nell’ultimo anno, rimanendo indietro rispetto al più ampio settore Computer & Technology di Zacks e ai concorrenti come Microsoft, Palo Alto Networks e Cisco Systems. Nello stesso periodo, il settore, Cisco e Microsoft hanno registrato rispettivamente guadagni del 33,6%, 26,7% e 7,6%, mentre Palo Alto Networks è diminuita del 5%.

Panoramica della performance del titolo

Fonte: Zacks Investment Research

Prospettive positive per il fiscale 2027

Guardando al fiscale 2027, Okta prevede ricavi compresi tra 3,17 e 3,19 miliardi di dollari, riflettendo un aumento del 9% rispetto al fiscale 2026. Gli utili non-GAAP sono previsti tra $3,74 e $3,82 per azione.

La stima consensuale Zacks per gli utili di Okta è salita di $0,05 a $3,71 per azione nell’ultimo mese, suggerendo un miglioramento del 6% rispetto all’anno precedente. Le stime sui ricavi sono fissate a $3,18 miliardi, indicando anch’esse una crescita del 9%.

Prezzo e consenso di Okta, Inc.

Per il primo trimestre del fiscale 2027, Okta prevede ricavi compresi tra $749 e $753 milioni, rappresentando una crescita del 9% su base annua. Gli utili non-GAAP sono stimati tra $0,84 e $0,86 per azione. La stima consensuale Zacks per gli utili del primo trimestre resta a $0,87 per azione, suggerendo un aumento dell’1,2% rispetto all’anno precedente.

Crescita guidata da innovazione di prodotto e partnership strategiche

L’ampia suite di prodotti Okta include recenti lanci come Okta Identity Governance (OIG), Okta Privileged Access, Okta Device Access, Identity Security Posture Management, Identity Threat Protection con Okta AI, Fine-Grained Authorization, Auth0 for AI Agents, e Okta for AI Agents. Queste nuove soluzioni hanno contribuito al 30% delle prenotazioni del quarto trimestre e stanno permettendo a Okta di acquisire una maggiore quota di mercato.

OIG, in particolare, ha ottenuto un notevole successo, arrivando a 2.000 clienti entro la fine del quarto trimestre fiscale. La piattaforma di Okta offre una soluzione di identità neutra e indipendente che protegge e gestisce l’intero ciclo di vita della tecnologia agentica, abilitando un’implementazione flessibile su varie piattaforme senza vincoli di fornitore. Sia Auth0 che Okta for AI Agents mettono a disposizione strumenti completi per proteggere i deployment degli agent AI, trattandoli con la stessa priorità degli utenti umani.

L’ampio ecosistema di partner di Okta include leader del settore come Amazon Web Services (AWS), CrowdStrike, Google, LexisNexis Risk Solutions, Microsoft, Netskope, Palo Alto Networks, Plaid, Proofpoint, Salesforce, ServiceNow, VMware, Workday, Yubico e Zscaler. L’azienda ha rafforzato la collaborazione con Palo Alto Networks, integrando Okta Workforce Identity con Prisma Access Browser e combinando Identity Threat Protection con Okta AI e la piattaforma Cortex SecOps di Palo Alto Networks per maggiore visibilità dei rischi.

Nel quarto trimestre del fiscale 2026, i partner di canale di Okta hanno partecipato a 18 dei suoi 20 principali accordi. I ricavi generati tramite AWS Marketplace sono cresciuti di oltre il 45% durante l’anno, raggiungendo circa 750 milioni di dollari.

Perché Okta è un investimento attraente

Le soluzioni innovative di Okta e la solida rete di partner stanno guidando l’acquisizione clienti e supportano una valutazione premium, come dimostrato dal suo Value Score di D. Su base prezzo/ricavi forward a 12 mesi, Okta viene scambiata a 4,46x, vicino alla sua mediana di 5,31x ed è valutata in modo più interessante rispetto a Microsoft (8,45x), Cisco (4,92x) e Palo Alto Networks (10,78x).

Snapshot di valutazione

Fonte: Zacks Investment Research

Okta attualmente detiene un Zacks Rank #1 (Strong Buy), indicando che potrebbe essere un periodo opportuno per gli investitori per prendere in considerazione l'aggiunta del titolo ai propri portafogli.

5 titoli pronti per una crescita significativa

Gli esperti di Zacks hanno identificato cinque azioni con il potenziale di raddoppiare di valore o più nell’anno a venire. Anche se non tutte le scelte saranno vincenti, le raccomandazioni passate hanno prodotto guadagni del 112%, 171%, 209% e 232%.

Molte di queste azioni non sono ancora seguite da Wall Street, offrendo opportunità di investimento anticipato.