Secondo fonti, PayPay di SoftBank dovrebbe fissare il prezzo per la sua IPO negli Stati Uniti vicino al limite inferiore della sua fascia proposta.

PayPay IPO pronta a essere prezzata nella fascia bassa a causa delle tensioni in Medio Oriente

Di Miho Uranaka ed Echo Wang

11 marzo, TOKYO/NEW YORK – La sussidiaria di pagamenti digitali di SoftBank, PayPay, dovrebbe fissare il prezzo della sua offerta pubblica iniziale vicino al limite inferiore della fascia proposta, secondo due fonti a conoscenza della situazione. La continua instabilità in Medio Oriente ha contribuito all'incertezza dei mercati, influenzando il prezzo dell’IPO.

Nonostante queste sfide, la domanda degli investitori per le azioni di PayPay è stata solida, con richieste che hanno superato la disponibilità di oltre cinque volte. Il periodo di sottoscrizione si è ora concluso e la decisione finale sul prezzo sarà presa dopo la chiusura dei mercati statunitensi mercoledì, ha riferito una delle fonti.

PayPay, che gestisce una delle principali app di pagamento in Giappone, ha offerto 55 milioni di American Depositary Shares in una fascia di prezzo tra i 17 e i 20 dollari ciascuna, puntando a una valutazione potenziale fino a 13,4 miliardi di dollari, secondo la documentazione recente.

A causa della natura confidenziale delle informazioni, chi ha fornito questi dettagli ha chiesto l’anonimato. PayPay ha rifiutato di rilasciare una dichiarazione in merito.

Secondo una delle fonti, importanti aziende tecnologiche come Tencent, Alipay di Ant Group e Google (una controllata di Alphabet) avrebbero accettato di partecipare all'IPO. Queste società non hanno commentato alle richieste di dichiarazione.

Il ruolo di PayPay nella transizione cashless del Giappone

PayPay è stata determinante nel promuovere l'adozione dei pagamenti digitali tra i consumatori giapponesi, offrendo incentivi e rimborsi tramite la propria app. La piattaforma conta ora oltre 70 milioni di utenti registrati.

Le sfide nel percorso verso l’IPO

Il percorso dell’azienda verso la quotazione in borsa ha affrontato diversi ostacoli. Il roadshow dell’IPO è stato rinviato dopo il recente scoppio del conflitto in Medio Oriente, come già riportato da Reuters. Inoltre, PayPay aveva posticipato la propria IPO lo scorso anno a causa del blocco governativo negli Stati Uniti, che aveva rallentato le procedure di regolamentazione e il deposito dei documenti necessari.

Prospettive per il mercato delle IPO statunitense

Nonostante la recente turbolenza dei mercati, gli analisti si aspettano una significativa ripresa del mercato IPO statunitense quest’anno. Goldman Sachs prevede che i proventi delle IPO possano raggiungere un record di 160 miliardi di dollari entro il 2026, con quotazioni previste da aziende di alto profilo come SpaceX di Elon Musk e importanti società di intelligenza artificiale come OpenAI e Anthropic.

La prima grande quotazione negli Stati Uniti di SoftBank dopo Arm

Se avrà successo, l’IPO di PayPay rappresenterà la prima grande quotazione negli Stati Uniti di una società controllata da SoftBank dopo il debutto di Arm. Arm è andata in borsa nel 2023 con una valutazione di 54,5 miliardi di dollari e da allora il suo valore di mercato è salito a quasi 130 miliardi di dollari.

Goldman Sachs, J.P. Morgan, Mizuho e Morgan Stanley agiscono come joint bookrunner per l’offerta di PayPay.

L’azienda intende quotare le proprie azioni al Nasdaq con il simbolo ticker “PAYP”. Reuters ha riportato per la prima volta i piani di PayPay per una quotazione negli Stati Uniti nel 2023.

Notizie di Miho Uranaka ed Echo Wang. Scritto da Sam Nussey. Edito da Sumeet Chatterjee, Christopher Cushing e Jacqueline Wong.