La guerra in Medio Oriente influisce sulla valutazione delle IPO: PayPay di SoftBank rischia di essere quotata al minimo durante la sua IPO negli Stati Uniti

Secondo quanto riportato da It-Finanza, e stando a due fonti vicine alla questione, a causa delle turbolenze di mercato scatenate dalla guerra in Medio Oriente, la valutazione dell’IPO di PayPay (PAYP.US), società di pagamenti controllata dal gruppo SoftBank, potrebbe essere fissata nella fascia più bassa del range.

Una delle fonti ha affermato che il book di ordini dell’IPO di PayPay ha registrato una domanda superiore di oltre cinque volte rispetto all’offerta e che attualmente è chiuso; il prezzo finale verrà determinato dopo la chiusura delle negoziazioni di mercoledì a Wall Street.

Secondo documenti presentati questo mese, il gestore nipponico dell’app di pagamenti emetterà complessivamente 55 milioni di American Depositary Shares, con un range di prezzo compreso tra 17 e 20 dollari per azione e una valutazione obiettivo fino a 13,4 miliardi di dollari.

Una fonte ha aggiunto che Tencent, Alipay di Ant Group e Google si sono già impegnate a partecipare all’investimento nell’IPO. Nessuna di queste società ha risposto alle richieste di commento.

PayPay ha avuto un ruolo cruciale nel promuovere il superamento delle preferenze per i contanti tra i consumatori giapponesi, offrendo promozioni cashback tramite la propria app di pagamento. Attualmente, gli utenti registrati superano i 70 milioni.

Tuttavia, il percorso verso la quotazione in Borsa non è stato privo di ostacoli. Secondo notizie della scorsa settimana, a causa dell’impatto sui mercati dovuto al conflitto in Medio Oriente, il roadshow per l’IPO di PayPay era stato inizialmente posticipato. Già durante il blocco amministrativo negli Stati Uniti dello scorso anno, la società aveva dovuto rinviare la quotazione a causa dell’interruzione del processo regolatorio e del conseguente ritardo nella presentazione dei documenti.

Nonostante la recente volatilità dei mercati, si prevede una forte ripresa delle IPO negli Stati Uniti quest’anno. Secondo le previsioni di Goldman Sachs, la raccolta di capitale tramite IPO potrebbe quadruplicare entro il 2026, raggiungendo il record di 160 miliardi di dollari. Tra le aziende potenzialmente in lista rientrano SpaceX di Elon Musk, le società di intelligenza artificiale OpenAI e Anthropic.

PayPay sarà il primo caso di IPO negli Stati Uniti per investimenti di maggioranza SoftBank dalla quotazione di Arm, evento di grande impatto. SoftBank aveva portato in Borsa questa società di progettazione di chip nel 2023, con una valutazione iniziale di 54,5 miliardi di dollari, cresciuta successivamente fino a sfiorare i 130 miliardi.

La quotazione di PayPay avverrà al Nasdaq con il simbolo "PAYP". Goldman Sachs, J.P. Morgan, Mizuho Bank e Morgan Stanley sono i coordinatori globali congiunti dell’operazione.