Lo yen giapponese continua a indebolirsi a causa dell'assenza di catalizzatori positivi, mentre USD/JPY sembra pronto per una possibile rottura.

Panoramica dei Fondamentali di Mercato

Aggiornamento Dollaro Americano (USD)

Lunedì il dollaro statunitense ha registrato ampie perdite dopo che il Presidente Trump ha dichiarato alla CBS che "la guerra potrebbe finire presto". Questa affermazione ha spinto i trader a ridurre le proprie posizioni, poiché le speranze per una rapida risoluzione hanno portato a una revisione delle aspettative su rialzi aggressivi dei tassi d’interesse, esercitando pressione al ribasso sul dollaro.

Le perdite del dollaro sono continuate anche il giorno seguente, sostenute da un miglioramento dell’appetito per il rischio. Tuttavia, la tendenza si è invertita in serata quando sono emerse notizie secondo cui l’intelligence statunitense avrebbe osservato preparativi potenziali dell’Iran per schierare mine nello Stretto di Hormuz. Con l’ottimismo per una rapida conclusione del conflitto in calo, la domanda di dollari è tornata.

L’attenzione odierna è rivolta alla pubblicazione dell’Indice dei Prezzi al Consumo (CPI) degli Stati Uniti. Dato il focus del mercato sugli sviluppi geopolitici, gli investitori potrebbero trascurare dati sull’inflazione inferiori alle attese, considerandoli potenzialmente obsoleti. Al contrario, un risultato CPI più forte potrebbe riaccendere l’avversione al rischio, poiché segnalerebbe che l’inflazione stava già accelerando prima del conflitto, con l’aumento dei prezzi del petrolio che minaccia di spingerla ancora più in alto nei prossimi mesi.

Approfondimento Yen Giapponese (JPY)

Non ci sono stati cambiamenti significativi per lo yen giapponese. L’opposizione del Primo Ministro Takaichi e i dati economici recenti continuano a minare il caso per un rialzo dei tassi di interesse da parte della Bank of Japan nel prossimo futuro. Gli ultimi dati sull’inflazione in Giappone sono risultati inferiori all’obiettivo del 2% fissato dalla banca centrale, complicando ulteriormente gli sforzi per alzare i tassi.

La continua svendita del Nikkei, guidata dal conflitto USA-Iran e dalla generale avversione al rischio, sta influenzando negativamente anche l’attività economica e il sentiment. Se queste condizioni dovessero persistere, potrebbero ulteriormente indebolire le prospettive di crescita.

I mercati stanno ancora prevedendo circa due rialzi dei tassi entro la fine dell’anno, ma questa visione potrebbe risultare troppo ottimistica. Con il rinvio delle aspettative di aumento dei tassi, lo yen probabilmente resterà sotto pressione.

Analisi Tecnica USDJPY – Grafico Giornaliero

Sul timeframe giornaliero, USDJPY si è ritirato leggermente dal cosiddetto livello di "intervento" mentre i trader hanno preso profitto. Il trend rialzista complessivo rimane intatto. Gli acquirenti cercano una rottura per spingere i prezzi su nuovi massimi, mentre i venditori si attendono di entrare vicino ai livelli di resistenza, puntando a un ritorno verso la principale trendline rialzista.

Analisi Tecnica USDJPY – Grafico 4 Ore

Analizzando il grafico a 4 ore, la coppia ha rimbalzato dal supporto a 157,65, coincidente con una trendline rialzista minore. Gli acquirenti probabilmente continueranno ad affidarsi a questa trendline per spingere i prezzi più in alto, mentre i venditori potrebbero attendere una rottura al ribasso per puntare alla trendline rialzista principale sottostante.

Analisi Tecnica USDJPY – Grafico 1 Ora

Nel grafico a 1 ora, una rottura sopra la trendline discendente minore ha attratto gli acquirenti, portando a un breve pullback verso il supporto a 157,90 prima di un nuovo impulso rialzista. Se il prezzo dovesse ritracciare nuovamente, ci si attende che gli acquirenti difendano il supporto a 157,90 e la trendline, puntando a nuovi massimi. I venditori, invece, osserveranno una discesa sotto quota 157,27 come segnale di passaggio a una prospettiva ribassista e apertura a ulteriori discese. Le linee rosse sul grafico indicano la media delle range giornaliera per la sessione.

Prossimi Eventi Chiave

• Oggi: pubblicazione dell’Indice dei Prezzi al Consumo (CPI) degli Stati Uniti.
• Domani: dati sulle Richieste di Sussidio di Disoccupazione negli Stati Uniti.
• Venerdì: Indice dei Prezzi PCE degli USA, sondaggio sull’ottimismo dei consumatori della University of Michigan e statistiche sulle offerte di lavoro.

È importante sottolineare che, per il momento, l’attenzione del mercato resta fortemente concentrata sul conflitto USA-Iran, quindi i dati economici potrebbero avere un impatto limitato nel breve termine.