Analista di Bitunix: l'escalation di Houmuz continua, i rischi macroeconomici si stanno intensificando

BlockBeats News, 13 marzo, il sentimento di rischio nei mercati globali continua ad essere influenzato dalla situazione in Medio Oriente. Trump ha dichiarato che gli Stati Uniti guidano la produzione energetica globale e che un aumento dei prezzi del petrolio porterà maggiori benefici agli Stati Uniti, ma ha anche sottolineato la necessità di impedire all'Iran di ottenere armi nucleari. Nel frattempo, il nuovo Supremo Leader iraniano, Khamenei, ha affermato che continueranno a bloccare lo Stretto di Hormuz e manterranno aperta la possibilità di aprire un nuovo fronte, aumentando ulteriormente i rischi per l'approvvigionamento energetico.

In questo contesto di shock energetico e conflitto crescente, si sono verificate variazioni nelle aspettative di politica macroeconomica. Il mercato ha ridotto significativamente le scommesse su un taglio dei tassi da parte della Fed quest'anno, con l'attuale aspettativa di un taglio totale di soli circa 20 punti base, mostrando che il mercato dei tassi sta rivalutando l'incertezza politica derivante dall'inflazione e dalla geopolitica. Allo stesso tempo, sono in corso discussioni all'interno del governo statunitense sull'opportunità di scorte navali per le petroliere attraverso lo Stretto di Hormuz, e il mercato rimane altamente vigile sulla sicurezza della catena di approvvigionamento energetico.

La volatilità nel mercato energetico si sta riversando sugli asset globali. L'International Energy Agency ha abbassato le aspettative di crescita dell'offerta di petrolio e ha avvertito che il conflitto in Medio Oriente potrebbe causare la più grande interruzione dell'offerta della storia. Con i prezzi del petrolio che rimangono elevati, i mercati azionari globali sono generalmente sotto pressione, con i fondi più inclini alla gestione della liquidità a breve termine piuttosto che all'allocazione del rischio a lungo termine.

Per quanto riguarda il mercato crypto, la struttura a breve termine di BTC continua a essere limitata in un range. Osservando la heatmap delle liquidazioni dei derivati, l'area intorno a 71.300 rimane un livello importante per la liquidazione delle posizioni short e la concentrazione di liquidità sopra il prezzo, formando una resistenza a breve termine; più in alto, il range 72.000–73.500 presenta ancora una maggiore densità di posizioni short a leva. Sul lato ribassista, si può osservare un supporto secondario di liquidità intorno a 69.000, mentre un'area più concentrata di posizioni long si trova intorno a 68.800.

La struttura complessiva mostra che in un ambiente dominato da conflitti macro e incertezza energetica, il mercato crypto a breve termine continua a essere caratterizzato da movimenti di liquidità all'interno del range. Finché la liquidità delle liquidazioni short sopra 71.300 non sarà assorbita efficacemente, il prezzo di BTC probabilmente rimarrà in una struttura oscillante, in attesa di ulteriori trigger direzionali da eventi macro.