11 azioni per rafforzare il tuo portafoglio contro i potenziali rischi provenienti dall’Iran

Titoli che prosperano durante i turbolenti scenari geopolitici

Attacchi missilistici a Teheran il 1 marzo. - Agence France-Presse/Getty Images

Alcuni titoli hanno una comprovata storia di risultati positivi quando le tensioni globali aumentano. La seguente analisi evidenzia 11 aziende che, in media, hanno registrato guadagni durante tre recenti periodi di conflitto internazionale: la crisi attuale con l’Iran, i bombardamenti di giugno sull’Iran, e i primi giorni dell’invasione russa dell’Ucraina nel febbraio 2022.

Ci sono ragioni valide per cui questi titoli tendono a sovraperformare nei momenti di stress geopolitico. Principalmente, subiscono meno effetti quando la liquidità del mercato si riduce e gli investitori cercano asset più sicuri. Qui, la liquidità si riferisce alla possibilità di acquistare o vendere azioni senza provocare forti oscillazioni nei prezzi. Quando la liquidità è scarsa, i market maker allargano il divario tra prezzi di acquisto e vendita, ma certi titoli resistono meglio di altri a queste condizioni.

Le ricerche di Robert Stambaugh (Wharton School, Università della Pennsylvania) e Lubos Pastor (Università di Chicago) hanno evidenziato che i titoli con bassa sensibilità agli shock di liquidità in una crisi hanno probabilità di mantenersi resilienti anche nelle crisi future. Questa osservazione sottolinea il valore di concentrarsi su aziende che hanno costantemente performato bene durante precedenti periodi di stress sui mercati.

Come si comportano questi titoli quando i mercati si stabilizzano?

Anche se questi titoli brillano nei tempi difficili, la stessa ricerca suggerisce che spesso restano indietro quando la liquidità torna normale. In tali periodi, i migliori performer sono solitamente quelli che hanno sofferto maggiormente durante la carenza di liquidità.

La tabella sottostante mostra titoli che, in media, hanno registrato guadagni durante recenti disordini geopolitici. Per il conflitto attuale in Ucraina, la performance è stata misurata nei primi 12 giorni, in modo da allinearsi con la durata dei bombardamenti sull’Iran di giugno. Sono stati esclusi le compagnie petrolifere e del gas, poiché i loro risultati erano più legati alle fluttuazioni del prezzo del petrolio che ai cambiamenti della liquidità di mercato. Sono incluse solo le aziende raccomandate da almeno due newsletter d’investimento monitorate da Hulbert Ratings.

Fonte: LSEG Datastream; Hulbert Ratings

*Periodi analizzati: primi 12 giorni dell'invasione russa dell'Ucraina (febbraio 2022); bombardamento di 12 giorni sull’Iran (giugno 2025); attacchi USA-Israele sull’Iran (27 febbraio – 6 marzo 2026).

Informazioni sull’autore

Mark Hulbert è collaboratore frequente di MarketWatch. Il suo servizio Hulbert Ratings valuta le newsletter d’investimento che pagano una quota fissa per la valutazione. Si può contattare per ulteriori informazioni.