Le azioni di IDT scendono dopo i risultati del secondo trimestre nonostante l'aumento dei ricavi e dell'utile per azione

Prestazioni del titolo IDT Corporation dopo gli utili del Q2

Dopo l’annuncio dei risultati trimestrali per il periodo terminato il 31 gennaio 2026, il prezzo delle azioni di IDT Corporation è sceso del 3,1%. In confronto, l’indice S&P 500 è diminuito dell’1,7% nello stesso periodo. Tuttavia, nell’ultimo mese, il titolo IDT è aumentato dello 0,8%, mentre l’S&P 500 è sceso del 2,3%.

Punti salienti dei risultati del secondo trimestre di IDT

Nel secondo trimestre fiscale 2026, IDT ha riportato ricavi per 320,5 milioni di dollari, segnando un incremento del 5,7% rispetto ai 303,3 milioni dello stesso trimestre dell’anno precedente. L’utile per azione GAAP è salito del 5% a 0,84 dollari, rispetto a 0,80 dollari, mentre l’EPS non-GAAP è aumentato del 19% passando da 0,84 a 1,00 dollari. Il profitto lordo è migliorato dell’8,2% anno su anno a 121,3 milioni di dollari, con il margine lordo che si è portato al 37,8% rispetto al 37%. L’EBITDA rettificato ha raggiunto 38 milioni di dollari, in crescita del 9% rispetto ai 34,9 milioni dell’anno precedente.

• National Retail Solutions (NRS): I ricavi sono aumentati del 19% a 39,4 milioni di dollari.
• Fintech (incluso BOSS Money): I ricavi sono cresciuti del 12% a 41,2 milioni di dollari.
• net2phone: I ricavi sono cresciuti dell’11% a 23,9 milioni di dollari.
• Traditional Communications: I ricavi sono stati di 216,1 milioni di dollari, in aumento del 2%, sebbene la redditività di questo segmento sia diminuita.

Prestazioni dei segmenti e metriche chiave

La piattaforma NRS ha ampliato la sua rete di esercenti e le fonti di ricavi ricorrenti. I terminali POS attivi sono aumentati del 12% arrivando a 38.900, e i conti per l’elaborazione dei pagamenti sono saliti del 18% a 28.100. I ricavi ricorrenti sono cresciuti del 18% a 37,5 milioni di dollari, trainati da un incremento del 32% nei ricavi dei servizi per esercenti e da una crescita del 26% delle commissioni SaaS. Tuttavia, i ricavi da pubblicità e dati sono diminuiti del 10% a causa di prezzi pubblicitari più deboli. Il profitto lordo NRS è balzato del 20% a 36,3 milioni di dollari e l’EBITDA rettificato è migliorato del 15% a 11,8 milioni di dollari.

Nel segmento Fintech, BOSS Money ha elaborato 6,4 milioni di transazioni, un aumento del 13% rispetto all’anno precedente. Le transazioni via canale digitale sono cresciute del 17%, mentre quelle via canale retail sono diminuite del 4%. I ricavi del segmento sono avanzati del 12% a 41,2 milioni di dollari, con ricavi digitali in aumento del 14%. Il profitto lordo nel Fintech è salito del 15% a 25 milioni di dollari, e l’EBITDA rettificato è schizzato del 44% a 5,6 milioni di dollari, riflettendo una maggiore efficienza e adozione digitale.

Il business delle comunicazioni unificate di net2phone ha registrato un aumento dei ricavi dell’11% a 23,9 milioni di dollari, trainato dalla crescita del 12% dei ricavi da abbonamenti. Il numero di postazioni servite è cresciuto del 6% a 435.000. Il profitto lordo è aumentato del 13% a 19,3 milioni di dollari e il reddito operativo è quasi raddoppiato a 2,2 milioni di dollari, grazie alla leva operativa e alla disciplina dei costi.

Traditional Communications ha ottenuto un incremento dei ricavi del 2% a 216,1 milioni di dollari, sostenuto dalla crescita di IDT Digital Payments e IDT Global. Tuttavia, il profitto lordo è sceso del 6% a 40,7 milioni di dollari, e l’EBITDA rettificato è diminuito del 9% a 18,8 milioni di dollari, principalmente per il passaggio a business con margini inferiori e alla riduzione dei ricavi delle chiamate BOSS Revolution.

Prezzo, consenso ed EPS surprise di IDT Corporation

Punti di vista della direzione e driver di crescita

La leadership di IDT ha attribuito i risultati della società all’espansione robusta dei segmenti a maggior margine—NRS, Fintech e net2phone. Queste divisioni ora rappresentano una quota maggiore della redditività aziendale, segnalando un allontanamento dalle tradizionali attività telecom. Nell’ultimo trimestre, queste aree in crescita hanno contribuito al 53% dell’EBITDA rettificato consolidato meno le spese in conto capitale, rispetto al 45% dell’anno precedente.

Nel segmento Fintech, il management ha osservato che una nuova imposta federale sulle rimesse introdotta il 1° gennaio ha accelerato il passaggio dalle rimesse retail a canali digitali. Sebbene le transazioni digitali generalmente producano ricavi inferiori per transazione, offrono margini più alti. La crescita digitale di BOSS Money già riflette questa tendenza, e ulteriori vantaggi sono attesi nei prossimi trimestri.

Per NRS, la crescita continua nei servizi per esercenti e nei ricavi SaaS ha mantenuto buoni risultati, anche se i minori tassi pubblicitari hanno avuto un impatto sulle entrate pubblicitarie. Su net2phone, margini lordi migliorati, leva operativa e movimenti valutari favorevoli hanno sostenuto la redditività. L’azienda sta inoltre implementando strumenti di comunicazione basati su AI per servire meglio le piccole e medie imprese.

Guida aggiornata e gestione del capitale

IDT ha rivisto al rialzo la previsione dell’EBITDA rettificato per l’anno fiscale 2026 tra 147 e 149 milioni di dollari, rispetto al range precedente di 141-145 milioni di dollari. Il punto medio rappresenta un aumento del 12% rispetto al 2025 fiscale. La direzione ha attribuito le prospettive migliorate ai risultati superiori alle aspettative in segmenti come net2phone e Fintech.

Anche i rendimenti per gli azionisti sono stati un punto focale: IDT ha riacquistato circa 149.000 azioni per 7,4 milioni di dollari nel secondo trimestre e ha speso 15 milioni di dollari in buyback nella prima metà dell’anno fiscale 2026. Il consiglio ha inoltre approvato un aumento del dividendo annuale del 17%, portandolo a 0,28 dollari per azione.

Aggiornamenti aggiuntivi

Alla fine del trimestre, IDT ha riportato 246,2 milioni di dollari tra liquidità, equivalenti liquidi, titoli di debito e investimenti azionari correnti, senza debiti residui. Il flusso di cassa operativo è migliorato significativamente, con la liquidità netta da attività operative salita a 38,3 milioni di dollari rispetto ai 20,2 milioni di dollari dell’anno precedente.

Durante il trimestre, net2phone ha introdotto una soluzione di comunicazione AI conforme a HIPAA per fornitori sanitari e successivamente ha lanciato un altro prodotto basato su AI per il settore alberghiero. Queste iniziative evidenziano l’impegno di IDT nell’integrare l’intelligenza artificiale nelle proprie offerte di comunicazione, ampliando il proprio portafoglio tecnologico.