シティグループ：短期債務の影響で米国債の利回り曲線は急勾配になると予想される。

シティグループの金利ストラテジストはレポートの中で、短期債務の上昇を背景に、米国債の利回り曲線はスティープ化すると予想されると述べた。「強気相場のスティープ化」とは、短期金利が長期金利よりも速いペースで低下することを意味する。ストラテジストはレポートの中で、「失業率の上昇リスクの高まり、あるいは労働力参加率の継続的な回復により、2026年には強気相場がスティープ化する可能性が高い」と述べている。したがって、シティグループのストラテジストは、市場は既に今年後半に連邦準備制度理事会（FRB）が追加利下げを実施し、「ベリー」（利回り曲線の中央部分）が安定するとの期待を織り込んでいると考えている。「好調な経済環境に加え、FRBのハト派的な姿勢と供給への懸念の高まりを背景に、利回り曲線はさらにスティープ化するはずだ」