ウォール街はNIKE株に対して楽観的か悲観的か？

NIKE, Inc.の概要

NIKE, Inc.（NKE）は、スポーツフットウェア、アパレル、機器、アクセサリーの設計、開発および販売において世界的なリーダーです。Nike、Jordan、Converseといったアイコニックなブランドを傘下に持ち、同社はアスレチックウェア業界で最大級のサプライヤーの一つです。本社はオレゴン州ビーバートンにあり、NIKEの時価総額は約917億ドルです。

株価パフォーマンスの分析

過去1年間で、NIKEの株価は市場全体に後れを取っています。S&P 500指数（$SPX）が過去52週間で15.4%上昇したのに対し、NIKEの株価は20.9%下落しました。年初来では、NKEは2.7%下落し、S&P 500は1.8%上昇しています。

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さらに詳しく見ると、NIKEはState Street Consumer Discretionary Select Sector SPDR ETF（XLY）にも後れを取っています。XLYは過去1年間で3.7%上昇し、年初来では1.3%上昇しています。

NIKEの最近の株価下落の要因

NIKEの株価はこの1年で下落しましたが、その主な理由は業績の低迷と投資家心理を揺るがす厳しい市場環境にあります。決算報告では、特に中国本土のような主要地域で予想を下回る売上成長が明らかになり、同地域の収益は大幅に減少しました。直販（Direct-to-consumer）売上も鈍化し、成長見通しに影響を与えています。さらに、原価や関税の上昇、消費者需要の減少、アスレチックアパレルおよびフットウェア市場での競争激化により、NIKEの利益率も縮小しています。

直近の業績

2026年度第2四半期（2025年11月30日終了）における最新の四半期報告では、NIKEの売上高は124億ドルとなり、前年同期比でわずか1%の増加でした。1株当たり利益は0.53ドルで、アナリスト予想を上回りましたが、前年同期比では32%の減少となりました。中国本土での収益は約17%減少し、同地域の成長鈍化傾向が続いています。一方で、NIKE Directの売上高も約8%減少しました。

アナリストの予想と業績履歴

5月に終了する会計年度について、アナリストはNIKEの1株当たり利益が前年比27.3%減の1.57ドルになると予想しています。とはいえ、同社は過去4四半期連続で市場コンセンサスを上回る実績を残しています。

ウォール街の評価と目標株価

NIKEを追跡する37名のアナリストの間では、「Moderate Buy（中立的な買い）」がコンセンサス推奨となっています。これは、17件の「Strong Buy（強い買い）」、3件の「Moderate Buy（中立的な買い）」、15件の「Hold（保有）」、2件の「Strong Sell（強い売り）」の評価に基づいています。

このアナリストの評価は、ここ数か月で比較的安定しています。

1月6日、RBC CapitalのPiral DadhaniaはNIKEに対して「Outperform（アウトパフォーム）」評価を再確認しましたが、目標株価は85ドルから78ドルに引き下げられました。

NKEの平均目標株価は75.98ドルで、現在の水準から21.4%の上昇余地が示唆されています。ストリートで最も高い目標株価は120ドルで、91.8%の上昇が見込まれています。