Bitget UEX デイリーレポート｜金・銀が大幅に上昇へ転換、Jensen HuangがOpenAI投資を否定、SpaceXが100万個の衛星を申請（2026年2月2日）

一、注目ニュース

FRB動向

トランプ氏、ケビン・ウォルシュをFRB議長に指名

• トランプ氏は正式にケビン・ウォルシュをFRB議長に指名。彼のバランスシート縮小に関する立場と、トランプ氏が望む低金利政策との間に明確な政策的緊張が存在する。
• 要点：ウォルシュの師であるドラッケンミラー氏が彼を擁護し、彼の金融政策姿勢が両方向に調整されたことを強調。今後の財務長官との政策協調が極めて重要。同時にトランプ氏はBrett Matsumotoを労働統計局長官に別途指名。
• 市場への影響：ドルの上昇を後押しし、FRBの独立性への懸念が高まり、米国債利回りカーブがスティープ化する可能性。

国際コモディティ

CMEが金・銀先物証拠金要件を引き上げ

• シカゴ商品取引所は最近の激しい変動を受け、金・銀など貴金属先物契約の証拠金を引き上げ、2月2日取引終了後に発効。
• 要点：先週金曜日、金・銀は歴史的な暴落を経験し、月曜日に安く始まった後、急速に反発。バンク・オブ・アメリカのHartnett氏は、金の強気市場は「より大きなイベント」でしか終わらないと指摘。
• 市場への影響：短期的にはレバレッジ取引を抑制し、長期的には市場の安定性に寄与。

マクロ経済政策

米上院、1.2兆ドル支出法案を可決

• 上院は連邦政府の大部分の省庁に資金を提供する法案を可決したが、下院議員が月曜日にワシントンに戻るため、政府の一時的な閉鎖は依然として避けられない。
• 要点：トランプ氏はイランとの核合意を望むとし、イラン外相は交渉が「実りある」と発言。トランプ氏はBrett Matsumotoを労働統計局長官に指名し、今後の非農業部門雇用統計の信頼性に直接影響。
• 市場への影響：短期的な不確実性は増加するが、閉鎖がすぐに終われば市場への影響は限定的。

二、市場レビュー

コモディティ＆為替の動向

• スポットゴールド：2.14%下落 連続暴落後、わずかに反発
• スポットシルバー：1.27%下落 歴史的な暴落の特徴が顕著
• WTI原油：2.41%下落 地政学リスクおよび供給過剰が要因
• ドルインデックス：0.02%下落 FRB指名とドルの動向が継続的な要因

暗号資産の動向

• BTC：1.58%下落 連続暴落で7.5万ドルの大台を割り込む
• ETH：6.48%下落 一時2221ドルの安値まで下落
• 暗号資産の時価総額：1.9%上昇し2.69兆ドルに。ただし全体的には下落傾向が続き、清算売りやレバレッジ解消が要因
• 市場のロスカット状況：ロングポジションのロスカットが3.58億ドル、総ロスカットは4.93億ドル

米国株指数の動向

• ダウ平均：0.36%下落 連続で下落
• S&P500：0.43%下落 安く始まり安く終わるのが特徴
• ナスダック：0.94%下落 テクノロジーセクターの多くが下落したことが要因

テックジャイアントの動向

• テスラ：3.32%上昇
• NVIDIA：0.72%下落
• Google A：0.07%下落
• マイクロソフト：0.74%下落
• アマゾン：1.01%下落
• Meta Platforms：2.95%下落
• アップル：0.5%下落 概要：市場のボラティリティ上昇とポジションの整理が主要因。多くのテック株が下落したが、テスラは合併期待で逆行高。

セクター動向観察

ストレージ関連銘柄はまちまちの動き

• 代表銘柄：SanDiskは6.85%上昇、西部デジタルは10.12%下落
• 要因：SanDiskの四半期売上・1株利益が予想を上回り、銘柄間で明暗が分かれたが、全体的なセクターは市場調整の影響を受けた。

三、個別銘柄の深掘り分析

1. テスラ - マスク帝国の潜在的合併

イベント概要：テスラ株価は逆行高で3.32%上昇。報道によると、AI投資コストの上昇を背景に、マスク氏は傘下企業の資本構造を見直しており、SpaceXの上場やテスラ・xAIとの合併議論が現実的な選択肢となっている。これまでの背景として、マスク氏の複数企業の協業展開、AI競争激化があり、今後は電気自動車と宇宙産業の構図を再構築する可能性がある。 市場解釈：機関投資家は、資源配分の最適化やAI顧客ニーズへの対応が図れるとする一方、商業的な規律の欠如や競争圧力に警戒が必要と指摘。 投資示唆：潜在的な合併が株価を押し上げる可能性があり、AIや自動運転の進展を長期成長のポイントとして注目。

2. SanDisk - 目標株価を1000ドルに引き上げ

イベント概要：SanDisk株価は一時25%超上昇、終値は6.85%高。バーンスタインは目標株価を1000ドルに引き上げ、現状より85%の上値余地があるとし、2027年度予想PERはわずか11倍。背景にはストレージ需要の爆発的増加、四半期売上・1株利益の予想超過があり、結果として粗利率が52.1%予想から65-67%に上方修正され、スーパー収益サイクル入り。 市場解釈：アナリストは粗利率拡大が予想以上で、収益力の飛躍を示すと強調。 投資示唆：収益サイクルの開始は買いの好機だが、ストレージ市場の変動にも注意が必要。

3. Oracle - 500億ドル規模のクラウド投資調達

イベント概要：Oracleは2026年までに債券と株式発行で450〜500億ドルを調達し、クラウドインフラの拡張に充てる計画。背景にはクラウド需要の急拡大、AMD・Meta・NVIDIA・OpenAI・xAIなどとの契約対応がある。結果としてクラウドサービスの競争力を強化。 市場解釈：機関投資家はクラウド市場の成長対応と評価しつつ、資金調達コストが収益に与える影響も精査が必要と指摘。 投資示唆：クラウド事業拡大は長期的な価値向上につながるため、実行進捗に注目。

4. Google - Waymoが資金調達を模索

イベント概要：Google傘下のWaymoは約1100億ドルの評価で約160億ドルの資金調達を実施中。Alphabetが130億ドルを提供し、残りはセコイアキャピタル等から調達。背景には自動運転タクシーの開発競争激化があり、2月にも調達完了しRobotaxi市場シェア拡大の見込み。 市場解釈：アナリストは自動運転の将来性に期待しつつ、規制や技術リスクにも言及。 投資示唆：資金調達は競争優位性を強化するが、リターンは大きいものの慎重な姿勢が必要。

5. ExxonMobil - 2025年の利益総額が減少

イベント概要：ExxonMobilの第4四半期調整後1株利益は1.71ドルで予想を上回ったが、2025年通年利益は288億ドルと2024年の337億ドルを下回る。減損等を除くと301億ドル。背景には原油価格の変動、エネルギー需要の変化があり、結果として利益圧力が強まる。 市場解釈：機関投資家は収益減が業界の課題を反映するとしつつ、コア事業は依然堅調と評価。 投資示唆：利益減少には警戒が必要で、エネルギー投資の分散を推奨。

四、暗号資産プロジェクトの動向

1. Bitcoinは一時7.6万ドルを割り込んだ；

2. Trend ResearchによるとETHの借入清算価格は1830ドル付近に下落し、損失は5.62億ドル；

3. 方程式創業者が昨日の「底値買い」ETHを売却、米株下落が暗号市場に与える影響を懸念；

4. Michael Saylorが再度Bitcoin Tracker情報を発信、今週中に買い増しデータを公表予定；

5. データ：HYPE、BERA、XDCなどのトークンが今週大規模アンロックを迎える見込みで、HYPEのアンロック価値は約3.05億ドル。

五、本日の市場カレンダー

データ発表スケジュール

重要イベント予告

• OPEC-JMMC会合：終日 - 石油供給政策の調整に注目

Bitgetリサーチ所見：

米株は最近のボラティリティがポジション整理を反映しているが、核心的なドライバーは変化していない。Goldman Sachsは年初の上昇分を考慮し、暴落を過度に解釈しないよう強調。貴金属は歴史的な暴落後に反発し、BofAは強気相場終焉にはさらなる大きなイベントが必要、UBSは金価格4200ドル、Goldman Sachsは4900ドルを予想。原油は弱気相場が継続、供給増加が需要の3倍、WTI平均59ドル。為替はドル高が続き、FRB指名が追い風。全体的にレバレッジリスクと地政学的不確実性に注意が必要。

免責事項：上記内容はAI検索でまとめられ、スタッフによる検証のみが行われています。いかなる投資助言も意図していません。