ブラジルのAgibank、米国IPO規模を50％以上削減し、価格帯も引き下げ

Prakhar SrivastavaとArasu Kannagi Basilによる

2月10日（ロイター）- ブラジルのフィンテック企業Agibankは、米国での新規株式公開（IPO）の規模を50％以上縮小し、提案価格帯も引き下げたことが、火曜日の規制当局への提出書類で明らかになった。

サンパウロに本拠を置く同社は現在、1株あたり12ドルから13ドルの間で2,000万株を売却する計画だ。以前は、1株あたり15ドルから18ドルの間でおよそ4,360万株を提供していた。

この縮小された公開は、数年にわたる低迷の後、2026年に再活性化の兆しを見せていたブラジルのIPO市場にとって後退となる。

Agibankの今回の決定は、ライバルのデジタル銀行PicPayの市場取引後の業績不振を受けてのものである。PicPayは先月、ニューヨークで、4年以上ぶりとなるブラジル企業の新規株式上場を果たした。

「Agibankは、おそらく、最も近しい上場直後の同業他社であるPicPayがIPO後に約20％下落したことで、評価圧力に直面した。これは、彼らのロードショー直前に業界全体へのネガティブな前例を作った」とIPOXリサーチアソシエイトのLukas Muehlbauerは述べた。

「特筆すべきは、再構成されたこの取引がすべて新株（プライマリーシェア）で構成されている点だ。既存株主は低評価での売却を避け、持ち株を維持することを選択した。この決断によってIPOの実施は可能となったが、今後株式の需給逼迫リスクをもたらす可能性がある。」

Agibankは2018年にブラジルで株式市場デビューを計画していたが、選挙イヤーの市場変動の中で投資家を引き付けることに苦戦した。

6年後、AgibankはDaniel GoldbergのプライベートエクイティファンドLumina Capital Managementから、93億レアルの評価額で4億レアルを調達した。

Agibankは水曜日に「AGBK」のシンボルでニューヨーク証券取引所で取引を開始する予定だ。

Goldman Sachs、Morgan Stanley、Citigroupが今回の公開のグローバルコーディネーターを務める。

（バンガロールのArasu Kannagi BasilとPrakhar Srivastavaによる報道；Leroy LeoとKrishna Chandra Eluriによる編集）