億万長者投資家ビル・アックマンがMeta Platformsを過小評価されていると語る中、今がMETA株に投資する絶好のタイミングなのか？

Bill Ackman、Meta Platformsへの大規模投資を実施

著名投資家のBill Ackmanは、Meta Platforms（META）への新たな大規模ポジションを明らかにし、金融業界に大きな波紋を呼んでいます。自身のヘッジファンドであるPershing Square Capital Managementを通じて、Ackmanはファンドの資産の約10%を2025年末までにMetaに投じることを決定し、市場の変動にもかかわらず同社の株価が現在過小評価されているとの自信を示しています。

毎年の投資家向けプレゼンテーションにおいて、Pershing SquareはMetaの株価が人工知能（AI）による長期的な成長見通しを十分に織り込んでいないと強調しました。同ファンドは、MetaのAIへの多額投資に対する懸念は過剰であると考えています。2026年に予想される大規模なAI支出への懸念からMETA株が下落したものの、Pershing SquareはMetaの評価額がAlphabet、Apple、Nvidiaといった他の大手テクノロジー企業よりも依然として低いと指摘しました。

Barchartからのその他のニュース

Metaの莫大なAI関連支出や短期的な事業リスクへの懸念が続く中、Ackmanの決断により、Metaの現在の株価が魅力的な買い場であるかどうかという議論が再燃しています。

Meta Platformsの概要

カリフォルニア州メンロパークに本社を置くMeta Platformsは、Facebook、Instagram、WhatsApp、Messenger、Threadsなどの主要なソーシャルメディアおよびコミュニケーションサービスの所有で知られる大手テクノロジーコングロマリットです。2004年にFacebookとして設立され、2021年にMetaへと社名を変更し、バーチャルリアリティや拡張現実、メタバースなどの没入型技術へのシフトを反映しています。

主要なソーシャルプラットフォームにとどまらず、MetaはReality Labs部門を通じてハードウェアやAI搭載製品も開発しており、VRヘッドセットやスマートグラスなどを提供しています。時価総額は1兆6400億ドルに達し、世界最大級のテクノロジー企業の一つです。

今年、Metaの株価は変動の時期を経て緩やかな反発を見せています。現時点でMETA株は年初来で約2%下落しており、広範な市場平均をわずかに下回っています。投資家が混在した決算報告やAIへの大規模投資予測を消化する中での動きです。

過去12か月間を振り返ると、Metaの株価は11%下落しており、同期間に12%上昇したS&P 500指数を下回っています。この下落は主に、2026年に予定されているAI関連の資本支出が1,150億ドルから1,350億ドルに及ぶことへの懸念が要因です。現在、METAは2025年8月に記録した52週高値796.25ドルから18%低い水準で取引されています。

長期的なパフォーマンスと評価

直近の逆風にもかかわらず、Metaはデジタル広告分野でのリーダーシップ拡大や新技術への投資を背景に、過去3年間で276%のリターンを達成するなど、優れた長期実績を示しています。

現在、META株はセクターの中央値を上回る評価水準ですが、同社の過去平均よりは低く、予想利益の22.5倍で取引されています。

安定した収益成長

2025年第4四半期および通期のMetaの決算（1月28日発表）は、AIやインフラへの投資増加と並行して、継続的な収益成長を示しました。

2025年第4四半期の売上高は599億ドルで、前年同期比24%増となり、一連のアプリでの強力な広告が牽引しました。純利益は前年同期比9%増の228億ドル、1株当たり利益は11%増の8.88ドルとなり、アナリスト予想を上回りました。ただし、インフラや投資コストの上昇により営業利益率は約41%まで低下しました。

通期では、Metaの売上高は2010億ドルに達し、2024年の1,645億ドルから22%増加しました。2025年の純利益は605億ドルで、前年の624億ドルをやや下回り、1株当たり利益も約2%減の23.49ドルとなりました。これはAIやその他の戦略的取り組みに伴う費用増加を反映しています。

将来を見据え、Meta経営陣は2026年についても成長とAIへの大規模投資の継続を見込んでいます。同社は2026年第1四半期の売上高を535億ドル～565億ドルと予想。通年の総費用は1,620億ドル～1,690億ドル、主にデータセンターやカスタムハードウェア、AIインフラへの資本支出は1,150億ドル～1,350億ドルと見込まれています。

これらのコスト増にもかかわらず、Metaは2026年の営業利益が2025年を上回ると自信を示しており、将来の成長ドライバーへの投資を継続しながら長期的な収益性への楽観的な見方を示しています。

アナリストは、Metaの2026年度の1株当たり利益を29.67ドル前後と予想しており、前年比ではわずかに減少するものの、2027年には14%増の33.79ドルまで伸びると見込んでいます。

Meta Platformsに対するアナリストの見通し

最近、CitizensはMetaに対する「Market Outperform」評価を再確認し、目標株価を900ドルに設定。Instagramの利用増加が成長の主な原動力になると指摘しています。

Freedom Capital Marketsも、Metaの第4四半期の好調な業績を受け、目標株価を800ドルから825ドルに引き上げ、「Buy」評価を維持しました。同社は、堅調なホリデーシーズンの広告需要やAIによる広告効率の向上を背景に、Metaが主要指標で期待を上回ったと述べています。

全体として、ウォール街はMETAに対して非常に楽観的な見方を維持しています。カバーする56人のアナリストのうち、46人が「Strong Buy」、3人が「Moderate Buy」、7人が「Hold」を推奨しており、コンセンサス評価は「Strong Buy」となっています。

METAのアナリスト平均目標株価は862.35ドルで、現在水準から33%の上昇余地を示唆しています。記録上最高の目標株価は1,144ドルで、これは現在の水準から76%の上昇に相当します。