NVIDIAのアナリスト、「第4四半期決算前に自信を持って買い推奨」と発言

Finviz2026/02/16 15:39

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著者:Finviz

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もしNVIDIA（NASDAQ: NVDA）が2025年第4四半期の決算発表を前に「買い」かどうかを検討しているなら、その可能性は非常に高いと言えるでしょう。アナリストのセンチメントの傾向や機関投資家の動き、バリュエーション、テクニカルな観点から、この銘柄の上昇はおおよそ半分が経過したと示唆されています。

NVIDIAは180ドル台から360ドルを大きく上回り、時間をかけて520ドル以上にまで上昇する可能性もあります。では、何が株価を動かすのかというと、今後のカタリストが控えています。第4四半期の決算は2月下旬に予定されており、好調が予想されるだけでなく、年次のGTCデベロッパーカンファレンスも3月中旬に予定されており、業界全体の株価上昇を促すと見込まれています。

NVIDIAのアナリスト動向：NVIDIAはディープバリュー銘柄

成長率やマージンへの懸念はさておき、アナリストの動向は極めて強気な市場姿勢とNVIDIA投資家にとってのディープバリュー機会を反映しています。MarketBeatのデータによれば、過去12ヶ月でカバレッジは52人のアナリストに増加し、同銘柄を「買い」と評価する割合は96％、コンセンサスの目標株価は45％の上昇を予想しています。

この45％の上昇予想は非常に力強いですが、傾向として目標株価の引き上げやコンセンサスを上回る新規評価も含まれており、レンジの高値側を示唆しています。株価が352ドルに到達すれば、約95％の上昇となり、これはこのトレンドの終わりではないでしょう。

直近のアップデートにはGF SecuritiesとUBSのコメントが含まれています。GF Securitiesは、GTCデベロッパーカンファレンスでの複数のカタリスト、たとえば共同パッケージ光学、ラックスケールの言語処理ソリューション、その他のハードウェアアップデートなどに注目しています。一方UBSは決算発表前のセットアップに強気であり、サプライチェーンのチェックや、経営陣が楽観的な姿勢を維持しているにもかかわらず残る疑念、過去数ヶ月の株価動向が冴えなかったことなど、有利な状況を指摘しています。

NVIDIA株価は押し目を作りつつ、2026年初に向けて上昇準備完了

テクニカルな観点でも強気です。NVIDIAの株価はレンジ内で調整しており、強気のペナントパターンを形成しています。強気のペナントパターンは長期的な上昇トレンドの中で形成される調整・継続シグナルです。これが確認されれば、株価は直前の上昇分と同額レンジ下限ではドルベースで、レンジ上限では直前の上昇率と同じだけ上昇することが示唆されます。今回の場合、その値幅は約90ドル（上昇率50％）から最大100％程度となります。

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テクニカルな動きはバリュエーション見通しにも裏打ちされています。NVIDIAは成長見通しにより当期利益に対してプレミアムを持っていますが、市場はその潜在力をまだ織り込んでいません。現状、NVIDIAは2035年予想利益の10倍未満で取引されており、今後100％から200％の上昇余地があることを示唆しています。

株価が100％上昇すれば、2035年のバリュエーションは現在の利益との比較で市場全体の平均に並びます。NVIDIAがブルーチップテック銘柄としてのプレミアムを維持すると仮定すると、2035年には2035年利益の30倍を超えて取引される可能性が高く、株価は200％上昇するシナリオが描けます。

機関投資家が2026年第1四半期初頭にNVIDIA株を積極的に買い増し

MarketBeatの機関投資家データによると、このグループはNVIDIA株を積極的に買い増しています。彼らは全株式の約65％を保有し、直近12ヶ月で1ドル売るごとに3.50ドル分買っており、2026年初頭には4.50ドル以上に増加しています。これにより押し目では強固なサポートが形成され、下落リスクが限定される一方で、上昇相場の追い風となります。このシナリオ下では、NVIDIA株はカタリストが現れるまでレンジ内取引を継続する可能性が高く、その時期は数週間先に迫っています。