ATSG、リース会社、Airbus A321貨物機改造パートナーシップから撤退

ATSG、Airbus A321貨物機改修パートナーシップから撤退

Air Transport Services Group（ATSG）は、世界有数の貨物機リース会社であり、AmazonやDHL Expressといった大手クライアント向けの契約輸送業者として知られていますが、Airbus A321旅客機を貨物機へ改修するためのパートナーシップを終了しました。この決定は、A321貨物機に対する市場需要が大きく減少したことを受けたものです。

火曜日、オレゴン州ビーバートンに拠点を置くErickson Group Ltd.は、Precision Aircraft Solutionsの子会社を通じてATSGから321 Precision Conversionsの全権を取得したことを明らかにしました。Precisionは航空機のオーバーホールや改修キットの開発を専門としています。多角的な航空宇宙企業であるEricksonは、重量物輸送ヘリコプターの製造と運用で特に知られています。

ATSGの49%の持分売却に関する財務詳細は公開されていませんが、業界関係者によれば、取引額はかなり小さいとのことで、現在も進行中のビジネス上の理由から匿名が求められました。

改修の仕組み

旅客機を貨物機に改修するには、客室をすべて取り外し、大型貨物ドアや強化床、専用の積載システムなどの特殊装備を取り付ける工程が必要です。

Precision Aircraft Solutionsと市場の変化

これまでPrecision Aircraft Solutionsは主にBoeing 757旅客機を貨物機へ改修する事業に注力してきました。しかし、適合する757の供給が減少したため、同社はAirbus A321に焦点を移しました。多くの業界関係者は、A321を757に匹敵する輸送能力と燃費向上を持つ有力な代替機と見なしています。

2017年、PrecisionとATSGはジョイントベンチャーを設立し、ATSGは航空機改修とA321貨物機のリースの双方から収益を得ることを目指しました。以前のATSGは、改修済みのBoeing 767貨物機のリースに専念していました。

ジョイントベンチャーの成果と市場競争

Precisionによれば、このパートナーシップはこれまでに30機以上のA321貨物機改修を完了しています。現在の運航会社にはインドのBlue DartやマイアミのGlobal Crossing Airlinesが含まれています。別途、ATSGは少なくとも2機のA321貨物機をマレーシアのRaya Airwaysにリースしています。A321改修を行っている他の企業は、AirbusとシンガポールのST Engineeringの合弁会社であるElbe Flugzeugwerkeのみです。

A321貨物機市場の課題

過去18ヶ月間、A321貨物機セクターは特に苦境に直面しました。航空貨物需要の減速に加え、ナローボディ貨物機が市場に溢れたためです。パンデミック時には、eコマースの急増を受けてリース会社や投資会社が旅客機を買い取り改修を進め、エクスプレス配送会社による需要増を見込んでいました。しかし、成長が鈍化したことで供給過剰となりました。

業界の調整と機材構成の変化

オンラインショッピングは引き続き拡大していますが、その成長速度は4年前と比べて緩やかになっています。A321は貨物市場において、より確立されたBoeing 737-800との厳しい競争に直面しています。改修案件が急増したことで供給過剰となり、多くの機体が低いリース料で提供されたり、利用顧客がいないため保管状態となっています。

ラトビアのSmartLynx Airlinesは、321 PrecisionおよびEFWから改修されたA321貨物機を運航していましたが、昨年3月にDHLとの契約を失った後、貨物事業を終了しました。

さらに、多くの新型A321neoがPratt & Whitney製エンジンの問題で運航停止となり、整備の遅延や可用機数の減少を招いたため、航空会社は中年式A321neo旅客機を手放さずにいます。一部では、稼働していないA321貨物機のエンジンを取り外して航空会社へリースする方が、この市場環境下で貨物機として運航するより収益性が高くなっています。

「私たちはこのプラットフォーム、321 Precision Conversionsチーム、そしてナローボディ貨物機への継続的な需要に強い自信を持っています。今後もこの基盤の上にさらなる成長を目指して投資していきます」とErickson Groupの社長、Dylan Garnerはプレスリリースで述べています。

昨年4月にStonepeakというプライベートエクイティファンドによって買収される以前、国内上場企業だったATSGは、今後もA321改修貨物機の貨物航空会社へのプロモーションを継続する方針を表明しています。