Salesforce CEO Marc Benioff：「私たちは以前にもSaaSの低迷を経験してきました」

SalesforceのAIによるディスラプション懸念への大胆な対応

人工知能の台頭が自社の衰退を意味しないことを投資家に安心させるため、Salesforceは水曜日の第4四半期決算発表で全力を尽くしました。

同社は印象的な業績を示し、第4四半期の収益は107億ドルとなり、前年同期比で13%増加しました。通期では、Salesforceの収益は415億ドルに達し、前年比10%増となりました。これは、昨年5月に83億ドルでInformaticaを買収したことも一因となっています。

純利益は74.6億ドルとなりました。今後については、Salesforceは年間収益を458億ドルから462億ドルと予測しており、10%から11%の成長を見込んでいます。また、同社は未認識収益である残存パフォーマンス義務（RPO）が720億ドルを超えたことも報告しました。

「SaaSpocalypse」懸念の中での投資家の懐疑

これらの好調な数字にもかかわらず、Salesforceを筆頭とするソフトウェア・アズ・ア・サービス（SaaS）株は大きな圧力にさらされています。多くの投資家は、AIエージェントの登場により従来のユーザー単位のサブスクリプションモデルが破壊され、場合によっては時代遅れになることを危惧しており、このシナリオは「SaaSpocalypse」と呼ばれています。

この不安が広がる中、CEOのMarc Benioffは決算説明会でこの用語に何度も言及しました。「SaaSpocalypseについて耳にしたことがあるでしょう？そして、これは我々にとって初めてのことではありません。今までにもいくつか経験しています」とBenioffは述べました。その後、「もしSaaSpocalypseが起きたら、それはSasquatchに食べられるかもしれません。なぜなら、多くの企業が多くのSaaSを使っていて、エージェントによってさらに良くなったからです」と冗談を交えて語りました。

株主を惹きつける新たな取り組み

さらに自社の強靭さを示すため、Salesforceは配当を約6%増やし、1株当たり0.44ドルとし、さらに500億ドル規模の大規模自社株買いプログラムを発表しました。こうした施策は通常、発行済み株式数を減らすことで株価を支えるため、投資家から好意的に受け止められます。

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刷新された決算説明会体験

Salesforceはまた、決算説明会のフォーマットを刷新し、ポッドキャスト、インフォマーシャル、従来の質疑応答を組み合わせた形にしました。単に財務結果を確認するのではなく、BenioffはSharkNinja、Wyndham Hotels and Resorts、SaaStrのCEOという3人の顧客とカメラインタビューを行いました。3人全員がSalesforceの新しいAIエージェント機能を称賛しました。

Agentic Work Units（AWU）の導入

AI搭載製品の影響をより適切に測定するため、Salesforceは新たな指標「Agentic Work Units（AWU）」を発表しました。AI処理を測定する標準の「トークン」指標とは異なり、AWUはAIエージェントが実際に有意義なタスク（例えばレコードの更新など）を完了したかどうかを追跡します。前四半期、Salesforceは19兆トークンを処理しましたが、この数字はAI業界では比較的一般的なものです。

「質問すれば詩を書いてくれるかもしれませんが、エンタープライズの世界ではそれほど価値があるわけではありません」と社長兼CMOのPatrick Stokesは説明します。AWUは、エージェントがレコードへの書き込みなど検証可能なアクションを行ったときにそれを捉えるために設計されています。

SaaSとAIの未来を巡る競争するビジョン

Salesforceはまた、自社が進化するAI業界においてどのような役割を果たすべきかという独自のビジョンを発表しました。それによれば、SalesforceのようなSaaSプラットフォームがテクノロジースタックの大部分を支配し、その下層でAIモデルプロバイダーが交換可能なエンジンとして機能するというものです。

この姿勢は、最近エンタープライズエージェントプラットフォーム「Frontier」を立ち上げたOpenAIのアプローチと真っ向から対立しています。OpenAIのモデルは、自らがスタックの頂点に立ち、SaaSプロバイダーを下層の基盤インフラとして位置付けています。

メッセージの発信

イベントの締めくくりとして、Benioffは黒いレザージャケット姿で登場しました。これは、AI業界のリーダーとして広く認知されているNvidiaのCEO、Jensen Huangへのオマージュです。