Ciena、第1四半期決算を発表予定：本日の株式にとって最良の戦略は？

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101 finance2026/02/26 16:13

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著者:101 finance

Ciena Corporation、2026年度第1四半期決算発表予定

Ciena Corporation（CIEN）は、2026年度第1四半期の決算を3月5日、市場開場前に発表する予定です。

現在のアナリストコンセンサスによると、今四半期の1株当たり利益は1.13ドルと予想されており、前年同期比で76.6%の増加となります。過去2ヶ月間で、アナリストはCIENの利益予想を大幅に上方修正しています。

売上高予想は13億9000万ドルで、前年同期比29.9%の増加を示しています。会社のガイダンスによると、第1四半期の売上高は13億5000万ドルから14億3000万ドルの範囲となっています。

CIENの収益見通し

予測モデルによると、Cienaは今四半期の収益予想を上回ることは期待されていません。通常、Earnings ESPがプラスでZacksランクが#1（Strong Buy）、#2（Buy）、#3（Hold）の場合、予想を上回る可能性が高まりますが、今回は該当しません。投資家はEarnings ESPフィルターを利用して、期待を上回る可能性の高い銘柄を特定できます。

現在、CIENのEarnings ESPは0.00%、Zacksランクは#3です。Zacks #1ランク銘柄の全リストはこちらをご覧ください。

Cienaの第1四半期業績に影響する主な要因

Cienaは、ネットワーク利用の増加や高帯域幅需要の高まりから恩恵を受けている可能性が高く、これらは主にAIアプリケーションの拡大によって促進されています。主要なクラウドおよびサービスプロバイダーの顧客は、AIによるトラフィック対応のためにネットワークインフラへ投資しており、CienaのSystemsおよびInterconnects部門の長期成長を支えています。同社は、コヒーレント光システム、インターコネクト、高度なルーティングソリューションの研究開発に注力し、家庭用ブロードバンドへの比重を減らしています。

CienaのソフトウェアスイートであるBlue Planetは、大規模プロバイダー向けプロジェクトで重要な役割を果たし、AIやデータ分析によるデジタルトランスフォーメーションを推進しています。50億ドルの受注残（うち38億ドルがハードウェアおよびソフトウェア）により、2026年の収益見通しは強固で、2027年以降も明確な需要シグナルが示されています。これらの要素が、第1四半期の業績にプラスの影響を与えた可能性があります。

経営陣は、2026年度の粗利益率が43%前後で推移し、1ポイントの変動が見込まれると予想しています。前回の決算説明会では、供給の再均衡、コスト削減、価格調整の努力が進行中であり、その効果は年後半に現れると述べられました。第1四半期の調整後粗利益率は43%から44%、調整後営業利益率は15.5%から16.5%と予想されています。

また、Cienaはパケット光伝送、スイッチングソリューション、統合ネットワーキング製品、サービス管理ソフトウェアに対する堅調な需要を見込んでいます。データセンター接続の役割拡大により、光通信およびデータ機器市場での存在感も高まっています。同社は40Gおよび100G光伝送のリーダーであり、Fiber Deepイニシアティブは世界中の主要ケーブル事業者から支持を集め続けています。

Ciena Corporation 価格とコンセンサス

Ciena Corporation price-consensus-chart | Ciena Corporation Quote

一方で、Cienaの営業費用は、戦略的イニシアティブや技術への継続的な投資により増加しています。会計年度第4四半期には、調整後営業費用が前年同期比15.2%増の4億870万ドルとなり、インセンティブ支払いの増加によりガイダンスを上回りました。また、新製品導入やサプライチェーン制約下での高い原材料費にも直面しています。2026年度の設備投資は2億5000万ドルから2億7500万ドルと過去の平均を上回る見込みで、四半期業績の重しとなる可能性があります。さらに、少数の大手サービスプロバイダーへの依存はリスクであり、主要顧客を失うと業績に大きな影響を与える恐れがあります。

Cisco Systems, Inc.（CSCO）、Nokia（NOK）、Arista Networks, Inc.（ANET）からの激しい競争も、Cienaにとって課題となっています。